Comprendre l'Infinite Banking :cela a-t-il un sens pour vous ?

Si vous avez passé beaucoup de temps à investir dans des forums ou des sous-Reddits, vous êtes probablement tombé sur le terme « banque infinie » ou « miser sur vous-même ».

Le terme vient de Nelson Nash, un économiste aligné sur l'école autrichienne d'économie. Les penchants théoriques de Nash ont certainement influencé le concept de banque infinie, mais quels que soient vos idéaux économiques, il est important de se poser la question de la banque infinie pour moi.

Dans cet article, nous expliquerons les concepts de base derrière les opérations bancaires infinies et expliquerons pourquoi le concept n'est probablement pas la meilleure façon de créer de la richesse pour la personne moyenne (ou légèrement supérieure à la moyenne). De plus, nous vous donnerons quelques-uns des grands drapeaux rouges à surveiller, surtout si quelqu'un vous présente ce concept avec force.

Navigation rapide Qu'est-ce que l'Infinite Banking ? Concrètement, que faut-il pour que l'Infinite Banking fonctionne ?

Qu'est-ce que la banque infinie ?

Si vous avez déjà entendu parler d'un argumentaire en faveur d'une police d'assurance vie entière, l'un des principaux arguments de vente du produit est que les titulaires de police peuvent emprunter sur la valeur de rachat réelle de la police d'assurance vie. Si vous devez payer une bague de fiançailles, la facture universitaire d'un enfant ou une nouvelle voiture, vous pouvez emprunter sur la police.

Selon Nash, une personne qui a suffisamment d'argent dans des polices d'assurance vie entière peut continuellement emprunter auprès de lui-même en utilisant la police comme garantie. Dans cette configuration, vous n'emprunterez théoriquement plus jamais d'argent à une banque. Au lieu de cela, vous emprunteriez à vous-même et vous rembourseriez au fil du temps. C'est le concept de "devenir sa propre banque".

La partie infinie des opérations bancaires infinies fait référence au paiement de l'assurance-vie entière à votre décès. Étant donné que les polices d'assurance vie entière paient toujours (tant que les primes sont payées), une personne peut continuer à emprunter sur sa police d'assurance tout au long de sa vie. A son décès, le versement de la police d'assurance peut aller au bénéficiaire et lui permettre de miser sur lui-même.

Cela pourrait créer quelque chose comme une banque familiale, où vos bénéficiaires (généralement vos enfants) peuvent désormais configurer la même chose pour eux-mêmes.

En pratique, de quoi a-t-on besoin pour faire fonctionner Infinite Banking ?

En général, les opérations bancaires infinies fonctionnent mieux lorsque la personne qui mise sur elle-même dispose d'un flux de trésorerie extrêmement solide. Les polices d'assurance vie entière peuvent coûter plusieurs centaines de dollars par mois (entre cinq et quinze fois plus que les polices d'assurance vie temporaire).

En plus de cela, la constitution d'une valeur de rachat dans les polices peut prendre au moins quelques années, de sorte qu'une personne doit s'engager dans des opérations bancaires infinies pour que cela fonctionne.

L'une des grandes choses ici est d'essayer de "superfinancer" la valeur de rachat autant que possible sans enfreindre les règles de l'IRS concernant les contrats de dotation modifiés (MEC).

Une autre condition préalable à la banque infinie est un environnement à haut rendement. La plupart des polices d'assurance vie entière investissent dans des investissements conservateurs tels que des obligations d'entreprises et d'État. À l'heure actuelle, ces investissements suivent l'inflation, ce qui signifie que les titulaires de polices perdent en fait de la valeur de rachat par rapport à l'inflation.

Le gros inconvénient :l'assurance est chère

L'idée d'avoir ce "fonds" sur lequel vous pouvez puiser à tout moment semble attrayante, mais il y a toujours des inconvénients. Les compagnies d'assurance n'offrent pas ces polices par bonté de cœur. Ils proposent ces politiques pour gagner de l'argent, et ce profit vient de vous.

Il est important de comparer Infinite Banking et Whole Life Insurance à leurs alternatives. L'alternative étant ici d'utiliser une banque traditionnelle pour épargner et emprunter si nécessaire, et une société d'investissement pour investir.

Lorsque vous avez une police d'assurance vie entière, vous avez les considérations de dépenses suivantes :

• La valeur de rachat d'une police d'assurance vie entière bien structurée ne commence même pas à atteindre le seuil de rentabilité avant 5 à 7 ans. De nombreuses politiques ne sont pas bien structurées et vous pourriez ne jamais atteindre le seuil de rentabilité...
• Les commissions des agents sur ces polices incitent véritablement les vendeurs d'assurances à vendre des polices d'assurance vie entière qui ne sont pas toujours dans l'intérêt du client.
• Si vous envisagez d'emprunter sur le solde de trésorerie de votre police, il s'agit toujours d'un prêt avec des taux allant de 4 à 8 % en moyenne. Vous n'avez pas accès gratuitement à votre solde de trésorerie.

Regardons quelques calculs

Il est toujours plus facile de regarder quelques calculs et de voir comment cela peut fonctionner. N'oubliez pas que chaque politique est différente et que vous devez examiner les calculs sous-jacents !

Un lecteur a récemment partagé avec nous sa police d'assurance vie entière garantie de 7 ans. Il a été publié en 6/2012. Le lecteur est âgé de 40 ans, de sexe masculin, en bonne santé, et a obtenu la police à 33 ans, alors qu'il était probablement encore en meilleure santé !

Il s'agit d'une police d'assurance vie entière garantie jusqu'à 99 ans. Elle a une prestation de décès actuelle de 1 551 262 $, avec une valeur nominale actuelle de 1 549 562 $. La prime mensuelle est de 1 982,72 $.

Ce lecteur paie sa police depuis 79 mois. Il a donc payé un total de 156 634 $ pour cette police.

Devinez quelle est la valeur actuelle en espèces en 2019 ? Seulement 88 459 USD .

C'est presque un rendement de -40 % sur les 7 dernières années…

Mais rappelez-vous, si nous examinons cela à travers le prisme des opérations bancaires infinies, vous obtenez une assurance-vie ET un compte bancaire.

Si vous voulez séparer les deux, il a 88 459 $ en "investissements/valeur de rachat" et a payé 68 175 $ pour une police d'assurance de 1 500 000 $.

Quelle que soit la façon dont vous coupez cela, c'est mauvais. Si vous vouliez obtenir une police d'assurance-vie temporaire de 1,5 million de dollars, ce lecteur paierait probablement environ 115 $ / mois dans le pire des cas. Ainsi, au cours des mêmes 79 mois qu'il a eu la police, il aurait pu avoir la même couverture d'assurance pour seulement 9 085 $. C'est un 59 090 $ différence! (Obtenez un devis auprès des meilleures compagnies d'assurance vie temporaire en ligne).

Je suppose également qu'il a obtenu un rendement de 0 % sur ses investissements - parce que si vous commencez à changer les calculs sur la partie assurance-vie, le rendement devient rapidement négatif !

Et rappelez-vous, nous parlons du marché boursier de 2012 à 2019 - l'un des marchés haussiers les plus longs de l'histoire ! Donc, ce lecteur obtient au mieux un rendement de 0 % (probablement négatif cependant), c'est tout simplement faux.

De plus, si vous vouliez exploiter votre valeur de rachat, vous continuerez à payer des intérêts sur votre prêt - et si vous êtes en situation financière pour financer une police d'assurance-vie comme celle-ci, vous êtes également probablement en situation financière pour obtenir les meilleurs taux de prêt disponibles.

Ceci est un exemple d'une police d'assurance vie entière très mal structurée, mais je pense qu'il illustre très bien ce qui peut arriver. Vous dépensez beaucoup d'argent en assurances et vous n'obtenez pas les prestations promises par un vendeur d'assurances.

Comparer les alternatives

N'oubliez pas que nous examinons deux choses ici :l'assurance-vie et la banque.

Si vous souhaitez simplement souscrire une assurance-vie, nous vous recommandons une assurance-vie temporaire. Le but de l'assurance-vie est simplement de protéger votre famille si vous décédez et qu'elle perd votre revenu. Une bonne politique à terme de 20 ou 30 ans devrait fonctionner pour la plupart. À l'âge de 65 ans, personne ne devrait compter sur vos revenus ; vos enfants devraient avoir grandi et vous devriez avoir votre propre épargne-retraite.

Si vous souhaitez une protection à vie, pensez à l'assurance vie universelle garantie avant une police d'assurance vie entière. C'est plus cher que le terme, mais moins cher que le tout.

Dans notre situation ci-dessus, notre lecteur ne paierait que 115 $/mois pour 1,5 million de dollars en assurance-vie temporaire (dans le pire des cas - dans le meilleur des cas, cela pourrait être aussi bas que 40 $/mois). Comparez cela à sa prime d'assurance vie entière actuelle de 1 982,72 $.

Vous économiseriez 1 867 $ par mois sans le faire. C'est 22 404 $ par année.

Rappelez-vous la valeur de rachat de ce lecteur après 7 ans - 88 459 $. Eh bien, si vous ne faisiez rien en économisant la différence de primes, vous auriez économisé le même montant en moins de 4 ans. En 7 ans, en supposant un intérêt de 0 %, vous auriez économisé 156 828 $. C'est juste la différence de primes. Et rappelez-vous, vous pouvez obtenir plus de 2 % sur des comptes d'épargne à haut rendement dès maintenant.

Si vous vouliez emprunter de l'argent, si vous pouvez vous permettre de dépenser 2 000 $ en assurance, vous êtes probablement un emprunteur hautement qualifié et pouvez obtenir des taux de premier ordre. Peut-être même mieux que ce que votre compagnie d'assurance facturerait à l'emprunteur sur votre police d'assurance vie entière.

Enfin, un gros argument en faveur de ces politiques est qu'elles sont des économies sûres et forcées. C'est l'argument selon lequel vous n'économiserez pas pour vous-même et vous n'investirez pas la différence. Et que vous aurez besoin de cette valeur monétaire à l'avenir.

Eh bien, si vous parlez à quelqu'un pour mettre en place ce type d'arrangement, vous êtes probablement assez avisé pour économiser par vous-même. Et vous êtes probablement assez avisé pour parler à un planificateur financier qui pourra vous aider à préparer correctement votre retraite.

La personne moyenne devrait-elle rechercher des services bancaires illimités ?

À première vue, les opérations bancaires infinies semblent être un moyen quelque peu inefficace d'économiser de l'argent d'abord, puis de le dépenser. En fait, tant que vous n'avez pas de trésorerie très solide, c'est exactement ce que c'est.

Si vous voulez « miser sur vous-même » et échapper à la tyrannie de la banque moderne, un moyen simple de le faire est d'économiser de l'argent en gagnant plus et en dépensant moins que vous ne gagnez. De cette façon, lorsque vous devez faire un gros achat, vous aurez l'argent dont vous avez besoin pour le faire.

Cela dit, pour les personnes à très haut revenu et très riches, les opérations bancaires infinies pourraient avoir un sens. Les polices d'assurance vie entière présentent certains avantages (elles ne peuvent pas être saisies dans le cadre d'un procès, par exemple) et pourraient être utiles à des fins de planification successorale (si vous envisagez l'impôt sur les successions). La possibilité de tirer vers le bas la valeur de rachat pour l'investissement ou la consommation est essentiellement un avantage supplémentaire.

Êtes-vous méga-riche (plus de 10 millions de dollars d'actifs liquides) ? Si oui, renseignez-vous auprès de votre conseiller financier sur les opérations bancaires infinies. Si ce n'est pas le cas, évitez les opérations bancaires infinies pour le moment et travaillez à économiser de l'argent pour votre prochain achat et à faire des investissements à long terme.