Des investissements efficaces pour réduire votre facture fiscale

Certaines parties de ce blog ont été mises à jour le 14 mars, 2018

Sélectionner les meilleurs actifs pour vos comptes de placement peut être déroutant et intimidant. Il y a beaucoup d'options, qui peuvent avoir des implications fiscales radicalement différentes, il est donc souvent préférable de savoir lesquels sont les plus efficaces pour restreindre vos choix à un plus petit, liste gérable.

Si vous pensez que vous allez simplement prendre les actifs les plus avantageux sur le plan fiscal et en finir avec cela, vous verrez que ce n'est pas si simple. Il y a des compromis à considérer. Par exemple, vous devrez peut-être sacrifier une certaine efficience fiscale pour obtenir un portefeuille bien diversifié.

Pour commencer votre voyage, voici quelques informations de haut niveau sur les options d'investissement et leur efficience fiscale correspondante :

• Actions individuelles : Lorsqu'il est correctement géré, détenir des actions individuelles peut être le moyen le plus fiscalement avantageux d'obtenir une exposition aux actions, car vous contrôlez entièrement le moment où vous réalisez des gains ou des pertes. Tu peux, cependant, payer des impôts sur les dividendes, si vous achetez des actions versant des dividendes.
• Fonds négociés en bourse (FNB) : L'un des principaux avantages des FNB est leur efficacité fiscale par rapport aux fonds communs de placement actifs. C'est principalement parce qu'ils sont gérés passivement, ce qui se traduit par une baisse du chiffre d'affaires. Un autre avantage des ETF est qu'ils se négocient comme des actions sur le marché secondaire et qu'ils sont structurés pour un achat et un rachat faciles.
• Fonds communs de placement : Ces fonds, lorsqu'ils sont détenus dans des comptes imposables, peuvent générer des factures fiscales annuelles excessives en raison de leur taux de rotation élevé. À l'exception de certains fonds gérés passivement, les fonds communs de placement ont généralement beaucoup de roulement parce que les gestionnaires actifs essaient de battre les indices de référence des fonds. Ces achats et ventes fréquents créent des problèmes fiscaux. En outre, les fonds communs de placement effectuent des distributions périodiques (principalement annuelles), qui sont également assujettis à l'impôt. Une étude réalisée en 2010 par Lipper a indiqué que les propriétaires de fonds communs de placement dans des comptes imposables ont renoncé en moyenne à 0,98 % à 2,08 % en retour d'impôts annuel sur une période de 10 ans. ¹ .
• Obligations : Les fonds communs de placement obligataires passifs et les ETF obligataires sont généralement plus fiscalement avantageux que les fonds obligataires à gestion active, mais viennent avec d'autres considérations fiscales. Les revenus générés par ces fonds sont imposés comme des revenus ordinaires. Il y a des exceptions, comme les obligations municipales, qui peut bénéficier d'un avantage fiscal. Si vous habitez dans l'état dans lequel ils sont délivrés, vous êtes exonéré de l'impôt de l'État en plus de l'impôt fédéral sur le revenu sur ces obligations. Bien que cela sonne bien, les obligations municipales rapportent souvent des rendements inférieurs. Généralement, ceux qui se trouvent dans des tranches d'imposition élevées bénéficient le plus des obligations municipales.
• Fonds de placement immobilier (FPI) : Contrairement aux FPI privées, qui peuvent apporter une diversification mais sont généralement illiquides, Les ETF REIT sont un moyen de diversification de portefeuille efficace car ils vous permettent d'obtenir une exposition à l'immobilier grâce à un instrument liquide. En outre, les investisseurs n'ont pas les responsabilités d'entretien et d'entretien requises pour les propriétés détenues dans une FPI. Cependant, un REIT (ETF ou privé) doit verser au moins 90 % de ses revenus annuellement sous forme de dividendes, qui sont généralement imposés comme un revenu ordinaire.

Comme tu peux le voir, chaque actif offre des avantages et des inconvénients fiscaux. Bien que chacune de ces catégories semble offrir des options fiscales simples, il y a de nombreuses autres nuances à considérer, qui doivent être considérés dans le contexte des implications fiscales de l'actif individuel avant de décider d'un panier d'actifs pour vos comptes de placement. Votre conseiller financier peut vous aider à examiner et à choisir une stratégie fiscalement avantageuse.
Apprenez-en plus sur les impôts et la façon dont ils s'intègrent dans votre stratégie d'investissement en lisant notre guide gratuit d'impôt sur le capital personnel pour l'investisseur avisé.