Un guide pour les petites entreprises sur l'analyse des ratios

Bien que les propriétaires de petites entreprises puissent hésiter à calculer les ratios, ces calculs et leur analyse ultérieure peuvent être bénéfiques pour les entreprises de tous tailles.

L'analyse des ratios consiste à utiliser diverses composantes de l'information financière afin de fournir un aperçu de la santé financière d'une entreprise. L'analyse des ratios est fréquemment utilisée par les propriétaires d'entreprise ainsi que par les investisseurs qui souhaitent mieux comprendre les performances financières de l'entreprise dans divers domaines.

Présentation :Qu'est-ce que l'analyse des ratios ?

L'analyse des ratios peut être utilisée de nombreuses façons, mais elle est le plus souvent utilisée pour visualiser et analyser les tendances, comparer les résultats avec des entreprises similaires et offrir aux investisseurs un aperçu du bien-être financier d'une entreprise qui pourrait les intéresser.

Il existe des centaines de variations de ratios financiers qui peuvent être effectuées, de nombreux calculs ne nécessitant que des états financiers précis pour être complétés.

Cependant, comprendre les résultats des calculs est plus difficile pour les propriétaires de petites entreprises ayant une connaissance limitée de la tenue de livres ou des processus comptables.

Catégories d'analyse des ratios

Bien qu'il existe des centaines de ratios comptables différents qu'une entreprise peut utiliser pour analyser la santé et les performances de l'entreprise, il existe cinq catégories de base de ratios que les entreprises utilisent le plus fréquemment. Nous avons inclus les cinq catégories de ratio les plus courantes ainsi qu'un exemple de ratio dans chaque catégorie particulière.

1. Taux de rentabilité

De tous les ratios, les ratios de rentabilité sont probablement les plus utilisés. Les ratios de rentabilité mesurent exactement l'efficacité avec laquelle une entreprise utilise ses actifs et contrôle ses dépenses. Le ratio de marge brute est un bon exemple de ratio de rentabilité. Il s'agit d'une formule simple :

Total des ventes – Coût des marchandises vendues =Taux de marge brute

Les chiffres nécessaires pour effectuer le ratio de marge brute se trouvent sur votre compte de résultat. Par exemple, un ratio de marge brute de 55 % signifie que pour chaque dollar de vente, 0,55 € de profit est réalisé.

Un faible taux de marge brute signifie que vous ne générez pas suffisamment de revenus à partir des ventes. Les ratios de rentabilité, tels que les ratios de comptabilisation des coûts, peuvent être particulièrement utiles pour les entreprises manufacturières.

2. Taux d'activité

Les ratios d'activité sont conçus pour mesurer l'efficacité de l'utilisation des actifs tels que les stocks ou les comptes clients. Le ratio de rotation des stocks est un bon exemple de ratio d'activité. Le taux de rotation des stocks comporte plusieurs étapes :

• Déterminez le coût des marchandises vendues, qui figure sur votre compte de résultat.
• Trouvez vos totaux d'inventaire de début et de fin pour la période pour laquelle vous souhaitez calculer le taux de rotation. Par exemple, si vous recherchez l'inventaire moyen pour le mois, vous devez exécuter un bilan le premier jour du mois et le dernier jour du mois, et ajouter les totaux d'inventaire de chaque bilan.

Inventaire de début ÷ Inventaire de fin =Inventaire moyen

• Calculez le taux de rotation :

Coût des marchandises vendues ÷ Inventaire moyen =Taux de rotation des stocks

Un ratio d'inventaire de 2 signifie que le stock a été réapprovisionné deux fois dans la période spécifiée. Un ratio de rotation des stocks entre 2 et 4 indique que les stocks se vendent à un taux rentable, tandis qu'un ratio inférieur à 1 signifie que vous êtes probablement en surstock.

3. Coefficient de liquidité

Les ratios de liquidité sont utilisés pour mesurer le montant de trésorerie disponible pour payer la dette. Un ratio rapide, autrement appelé ratio acide, est un parfait exemple de ratio de liquidité. Le ratio rapide est un calcul simple, utilisant les actifs et les passifs courants trouvés sur votre bilan.

Actif circulant ÷ Passif circulant =Quick ratio

Un ratio rapide de 1 est considéré comme normal, ce qui signifie que les actifs et les passifs sont égaux. Un ratio supérieur à 1 indique que votre entreprise a plus d'actifs que de passifs, tandis qu'un ratio inférieur à 1 indique que vos actifs actuels ne suffisent pas à payer vos passifs actuels.

4. Ratios d'endettement ou de levier

Des ratios d'endettement ou de levier sont complétés afin de déterminer si une entreprise est en mesure de rembourser sa dette à long terme. Le ratio d'endettement ou de levier le plus courant est le ratio d'endettement. La formule de calcul de la dette par rapport aux capitaux propres est simple :

Total des passifs ÷ Total des capitaux propres =Ratio d'endettement

Un ratio d'endettement de 1 signifie que les investisseurs et les créanciers possèdent des actifs à parts égales, tandis qu'un ratio supérieur à 1 signifie que les créanciers possèdent plus d'actifs que les investisseurs, ce qui peut indiquer que l'entreprise est un investissement risqué.

5. Rapports de marché

Les ratios de marché mesurent le coût des actions et la valeur actuelle de l'investissement. Le ratio de distribution des dividendes est un ratio qui compare le paiement des investisseurs au revenu net généré par une entreprise, et montre aux investisseurs actuels et potentiels quelle part de leur revenu net une entreprise distribue aux actionnaires.

Il existe plusieurs formules pour calculer le taux de distribution des dividendes, la formule la plus simple étant la suivante :

Dividendes totaux ÷ Revenu net =Taux de distribution des dividendes

Par exemple, un taux de distribution de dividendes de 0,20 ou 20 % signifie que 20 % du résultat net est distribué aux actionnaires, tandis que 80 % du résultat net est conservé par l'entreprise sous forme de bénéfices non répartis.

Comment utiliser l'analyse des ratios

Avant de calculer des ratios, il peut être utile de revoir certains termes comptables fréquemment utilisés qui peuvent rendre le processus d'analyse beaucoup plus simple.

Bien que les professionnels de l'investissement aient tendance à utiliser régulièrement l'analyse des ratios financiers, cela peut également être bénéfique pour les propriétaires de petites entreprises.

Les propriétaires d'entreprise constateront que l'utilisation de l'analyse des ratios financiers peut aider à analyser les tendances de performance tout en aidant à détecter les problèmes potentiels. Bien que certains ratios soient trop complexes pour les petites entreprises, il existe de nombreux ratios que les petites entreprises peuvent facilement calculer.

En utilisant l'exemple de bilan ci-dessous, nous allons calculer quelques ratios.

Actifs
Actifs actuels
Espèces	75 000 $
Comptes clients	77 000 $
Inventaire	101 000 $
Total des actifs courants	253 000 $
Immobilisations
Équipement	220 000 $
Total des immobilisations	220 000 $
TOTAL DES ACTIFS	473 000 $
Passif
Passifs courants
Comptes Fournisseurs	55 000 $
Intérêts à payer	15 000 $
Total des passifs courants	70 000 $
Passif à long terme
Effets à payer	165 000 $
Total des passifs à long terme	165 000 $
TOTAL DES PASSIFS	235 000 $
Équité du propriétaire
Capitale	158 000 $
Bénéfices non distribués	80 000 $
Capitaux propres totaux	238 000 $
TOTAL PASSIF ET CAPITAUX PROPRES	473 000 $

Bilan de fabrication ABC :31-12-2019

ABC Manufacturing souhaite calculer un ratio actuel. La formule d'un rapport actuel est

Actifs courants ÷ Passifs courants =Ratio actuel

A partir des totaux du bilan, voici le calcul d'un ratio courant :

253 000 $ ÷ 70 000 $ =3,61

Cela signifie qu'ABC Manufacturing a plus de trois fois plus d'actifs à court terme que de passifs à court terme. Tout ce qui est supérieur à 1 est considéré comme bon, mais si le ratio actuel est trop élevé, cela peut indiquer que les actifs actuels ne sont pas utilisés correctement.

Un ratio actuel inférieur à 1 peut indiquer que votre entreprise peut avoir du mal à respecter ses obligations financières actuelles.

Nous allons maintenant calculer un ratio d'endettement, qui vous indique le montant de la dette que votre entreprise a contracté et si vous avez contracté trop de dettes.

La formule du ratio dette/actif est

Total des passifs ÷ Total des actifs =Ratio d'endettement

À l'aide des totaux du bilan, nous calculerons le ratio d'endettement :

235 000 $ ÷ 473 000 $ =0,49

Cela signifie que votre ratio d'endettement est de 0,49 %, ou que vous avez près de deux fois plus d'actifs que de passifs. Tout ce qui est inférieur à 0,50 est considéré comme bon, tandis que supérieur à 1 est considéré comme à haut risque.

L'analyse des ratios en vaut la chandelle

Le calcul des ratios pour l'analyse financière est un élément important de la gestion d'une entreprise prospère. Même les propriétaires de petites entreprises peuvent bénéficier du calcul de ratios financiers, tels que la rotation des comptes clients, un ratio rapide ou un ratio dette/actif.

Si vous êtes novice en comptabilité ou si vous ne savez pas quels ratios peuvent être bénéfiques pour votre entreprise, consultez un comptable expérimenté ou un CPA pour obtenir des suggestions.

La clé de l'utilisation de l'analyse des ratios est de conserver des états financiers précis. À l'aide de chiffres trouvés sur un état financier, les ratios peuvent identifier ce que votre entreprise fait bien, où elle se dirige et où elle peut rencontrer des problèmes.

Si vous recherchez un logiciel de comptabilité offrant de solides options de reporting financier, assurez-vous de consulter les avis sur les logiciels de comptabilité de The Ascent.