Un guide pour débutants sur les flux de trésorerie d'exploitation (2022)

Bien que le flux de trésorerie soit important, le calcul de votre flux de trésorerie d'exploitation peut vous fournir une image beaucoup plus claire de la rentabilité de votre l'entreprise l'est vraiment.

Les flux de trésorerie et les flux de trésorerie d'exploitation sont deux des termes comptables que tous les propriétaires d'entreprise devraient connaître. Les flux de trésorerie comprennent les revenus totaux qui affluent dans votre entreprise tandis que les flux de trésorerie d'exploitation proviennent d'opérations commerciales directes ; excluant les sources de revenus externes dans son calcul.

La formule de flux de trésorerie d'exploitation est un calcul important, en particulier pour les investisseurs et les prêteurs qui pourraient chercher à investir dans votre entreprise. Ce calcul devrait également jouer un rôle dans le calcul des projections financières de votre entreprise.

Présentation :qu'est-ce que le flux de trésorerie d'exploitation ?

Pour comprendre les flux de trésorerie d'exploitation, vous devez d'abord comprendre votre tableau des flux de trésorerie. Alors que le flux de trésorerie comprend tous les types de revenus, y compris les investissements, le flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation ou le flux de trésorerie d'exploitation, se concentre uniquement sur les activités d'exploitation, vous fournissant exclusivement votre flux de trésorerie provenant des opérations commerciales principales.

Certaines des choses qui affectent le flux de trésorerie d'exploitation comprennent le chiffre d'affaires des comptes clients de votre entreprise. Les revenus ont également un impact sur votre trésorerie d'exploitation puisque vous vous souviendrez qu'en utilisant le principe de reconnaissance des revenus, les revenus sont comptabilisés au moment du service, mais si les factures ne sont pas payées rapidement, cela peut affecter directement votre trésorerie. Les autres éléments pouvant affecter les flux de trésorerie comprennent les intérêts débiteurs payés sur les effets à payer.

Par exemple, si votre entreprise dépend fortement d'investissements extérieurs ou d'autres sources de liquidités, vous disposerez probablement d'un chiffre d'affaires solide. Malheureusement, ce chiffre ne vous dit pas si votre entreprise est vraiment rentable ou si elle dépend simplement d'investissements extérieurs pour payer les factures.

La suppression de ces revenus de l'équation vous fournira un chiffre de flux de trésorerie beaucoup plus précis, ainsi qu'une vision plus réaliste de la rentabilité réelle de votre entreprise.

Bien que le calcul du flux de trésorerie d'exploitation soit généralement utilisé par les grandes entreprises (toutes les sociétés ouvertes doivent le déclarer dans leurs rapports financiers), si votre entreprise génère beaucoup de revenus externes, il peut être utile de calculer votre flux de trésorerie d'exploitation.

Comment calculer le flux de trésorerie d'exploitation

Le calcul des flux de trésorerie d'exploitation commence par le revenu net ou les revenus. Deux méthodes de calcul peuvent être utilisées pour calculer les flux de trésorerie d'exploitation :la méthode directe, qui est un calcul simple, et la méthode indirecte, qui est plus complexe, mais qui permet de mieux comprendre les performances et la rentabilité d'une entreprise.

Lors du calcul de votre flux de trésorerie d'exploitation, veillez à ne pas confondre flux de trésorerie et flux de trésorerie disponible, ce qui soustrait également des investissements importants tels que des achats d'immobilisations corporelles ou d'équipement.

Calcul par méthode directe :

Revenu total - Dépenses d'exploitation =Flux de trésorerie d'exploitation

Voici un tableau des flux de trésorerie d'exploitation utilisant la méthode directe :

Librairie Jones Flux de trésorerie d'exploitation - méthode directe Pour l'année se terminant le 31 décembre 2020	Débit	Crédit
Activités opérationnelles
Trésorerie des ventes
Chiffre d'affaires		45 000 USD
Transactions moins payées
Coût des marchandises vendues	$       (5 000)
Comptes Fournisseurs	1 250 $
Inventaire	9 000 $
Utilitaires	$        (1 000)
Salaires	$      (18 000)
Dépenses d'intérêts	$        (2 500)	$     (16 250)
Trésorerie nette des activités d'exploitation		28 750 $

La méthode directe commence par les revenus et soustrait simplement les dépenses d'exploitation. Il s'agit d'un calcul rapide, mais il ne fournit pas les détails de la méthode indirecte.

Calcul de la méthode indirecte :

La méthode indirecte de calcul des flux de trésorerie d'exploitation ajoute la charge d'amortissement et supprime le gain des investissements, puisque nous voulons calculer les flux de trésorerie uniquement à partir des opérations. La formule de calcul du cash-flow opérationnel selon la méthode indirecte est la suivante :

Revenu net +/- Variations de l'actif et du passif (y compris l'augmentation des comptes clients, des stocks et des comptes fournisseurs) + Dépenses hors trésorerie =Flux de trésorerie d'exploitation

Voici un tableau des flux de trésorerie d'exploitation utilisant la méthode indirecte :

Librairie Jones Flux de trésorerie d'exploitation - méthode indirecte Pour l'année se terminant le 31 décembre 2020	Débit	Crédit
Activités opérationnelles
Trésorerie des ventes
Revenu net		67 000 $
Déduire les transactions non monétaires
Amortissement	4 000 $
Gain des investissements	(22 000 $)
Comptes Fournisseurs	1 250 $
Utilitaires	$      (1 000)
Salaires	(18 000 $)
Dépenses d'intérêts	$     (2 500)	$     (36 750)
Trésorerie nette des activités d'exploitation		28 750 $

Les dépenses hors caisse comprennent l'amortissement, la rémunération à base d'actions qui a été émise et les charges à payer, tandis que la variation du fonds de roulement indique une variation des actifs et des passifs au bilan de votre entreprise. Par exemple, une augmentation des comptes clients indiquerait une réduction de la trésorerie, puisque les comptes clients représentent le solde de ce que les clients doivent actuellement et n'ont pas encore payé.

Qu'est-ce que le flux de trésorerie d'exploitation vous apprend sur votre entreprise ?

Le cash-flow d'exploitation est un marqueur précieux pour montrer la véritable rentabilité de l'entreprise. Par exemple, prenons Jones Bookstore comme exemple.

Selon les rapports ci-dessus, Jones Bookstore dispose actuellement d'une trésorerie nette provenant des activités d'exploitation d'un montant de 28 750 $. Mais Jeff Jones, le propriétaire de la librairie, a également investi dans un petit café à côté de sa librairie, qui lui verse des bénéfices sur son investissement tous les trimestres.

Si Jeff devait inclure les 22 000 $ qu'il a reçus en bénéfices du café, cela augmenterait considérablement son flux de trésorerie net, mais cela donnerait également une vision moins précise de la rentabilité de son entreprise puisque les 22 000 $ reçus de cet investissement n'ont rien à voir. savoir si Jeff réalise un profit en vendant des livres.

Voici quelques questions auxquelles le flux de trésorerie d'exploitation peut répondre :

Quel est mon véritable bénéfice commercial ?

Bien que les investissements extérieurs et d'autres sources de revenus puissent être utiles pour les propriétaires de petites entreprises, ils faussent également le véritable bénéfice de votre entreprise. Gardez à l'esprit que si la trésorerie nette ou le flux de trésorerie net d'exploitation de votre entreprise est régulièrement supérieur à son résultat net, cela indique que votre entreprise est rentable. Cependant, si le revenu net est constamment supérieur au flux de trésorerie d'exploitation, des questions peuvent se poser quant à la raison pour laquelle le revenu net n'est pas correctement converti en trésorerie.

Suis-je en bonne position pour une croissance future ?

Un bon flux de trésorerie, en particulier un bon flux de trésorerie d'exploitation, est important pour la croissance de l'entreprise. Que la croissance fasse partie de votre plan stratégique ou que vous exploriez simplement la possibilité de croissance, il est essentiel de connaître votre chiffre de flux de trésorerie d'exploitation. C'est également important pour les investisseurs potentiels et les agents bancaires si vous cherchez à obtenir un financement.

Mon entreprise est-elle en bonne santé ?

Réaliser un profit est l'objectif de tout propriétaire d'entreprise, et le calcul de votre flux de trésorerie d'exploitation vous permet de voir à quel point vous réalisez un profit en vendant votre produit ou service. Connaître votre trésorerie vous aidera également à déterminer si votre entreprise est en mesure de payer le personnel et de tenir à jour ses factures, maintenant et à l'avenir.

FAQ

• Cela ne ferait pas de mal. Même les propriétaires de petites entreprises peuvent bénéficier de la connaissance du coût des opérations et savoir si votre entreprise est vraiment rentable.

• Le revenu net reflète le bénéfice qu'une entreprise a réalisé sur une période donnée, tandis que le flux de trésorerie d'exploitation reflète le véritable bénéfice de l'entreprise en excluant les dépenses en immobilisations, les revenus de placement et les dividendes versés.

• Non, mais cela facilite grandement les choses, car le logiciel de comptabilité automatise une grande partie de l'ensemble du processus de tenue de livres/comptabilité, tout en réduisant les erreurs.

Le cash-flow d'exploitation est un bon marqueur pour toutes les entreprises

Que vous prépariez un budget d'entreprise ou que vous fournissiez des informations aux investisseurs, connaître votre ratio de flux de trésorerie d'exploitation peut être un indicateur utile de la rentabilité réelle de votre entreprise.

Bien que vous puissiez avoir des investissements extérieurs qui peuvent aider à maintenir votre entreprise à flot pendant les périodes difficiles, votre flux de trésorerie d'exploitation vous fournit les informations dont vous avez besoin pour déterminer la véritable rentabilité de l'entreprise seule.

Si vous recherchez un logiciel de comptabilité pour vous aider à calculer votre flux de trésorerie d'exploitation, assurez-vous de consulter les avis sur les logiciels de comptabilité de The Ascent.