Qu'est-ce que les flux de trésorerie provenant des activités d'investissement ?

Les flux de trésorerie provenant des activités d'investissement sont la section du tableau des flux de trésorerie d'une entreprise. Un tableau des flux de trésorerie contient des informations sur la quantité de trésorerie générée et utilisée par une entreprise au cours d'une période donnée. qui affiche combien d'argent a été utilisé (ou généré par) des investissements au cours d'une période de temps spécifique. Les activités d'investissement comprennent les achats d'actifs à long terme (tels que des biens, plante, et équipements) PPE (Propriété, Usine et équipement) PPE (Propriété, Plante, et équipement) est l'un des principaux actifs non courants figurant au bilan. Les immobilisations corporelles sont impactées par les Capex, , acquisitions d'autres entreprises, et les investissements dans des titres négociables (actions et obligations).

Que sont les activités d'investissement en comptabilité?

Regardons un exemple de ce que comprennent les activités d'investissement. Dans cette section du tableau des flux de trésorerie, il peut y avoir un large éventail d'articles répertoriés et inclus, il est donc important de savoir comment les activités d'investissement sont gérées en comptabilité.

Les activités d'investissement peuvent inclure :

• Achat d'une usine immobilière, et équipements (EPI), également connu sous le nom de dépenses en capitalDépenses en capitalUne dépense en capital (« CapEx » en abrégé) est le paiement en espèces ou à crédit pour acheter des actifs physiques ou fixes à long terme utilisés dans un
• Produit de la vente d'immobilisations corporelles
• Acquisitions d'autres entreprises ou sociétés
• Produit de la vente d'autres entreprises (cessions)
• Achats de titres négociables (c. actions, obligations, etc.)
• Produit de la vente de titres négociables

Il y a plus d'éléments que ceux énumérés ci-dessus qui peuvent être inclus, et chaque entreprise est différente. Le seul moyen sûr de savoir ce qui est inclus est de regarder le bilan et d'analyser les éventuelles différences entre les actifs non courants sur les deux périodes. Tout changement dans la valeur de ces actifs à long terme (autre que l'impact de la dépréciation) signifie qu'il y aura des éléments d'investissement à afficher sur le tableau des flux de trésorerie.

Exemple de flux de trésorerie provenant d'activités d'investissement

Regardons un exemple utilisant les états financiers 2017 d'Amazon. Comme vous pouvez le voir ci-dessous, les activités d'investissement comprennent cinq éléments différents, quel total pour arriver à la trésorerie nette fournie par (utilisé dans) l'investissement. Examinons de plus près chacun de ces articles pour Amazon.

Les activités d'investissement d'Amazon comprennent :

• Sortie :achat d'immobilisations corporelles, y compris le développement de logiciels et de sites Web
• Sortie :achat de valeurs mobilières de placement
• Sortie :acquisitions, net de la trésorerie acquise
• Encaissement :produit de la vente d'immobilisations corporelles
• Encaissement :produit de la vente de valeurs mobilières de placement

Comme vous pouvez le voir dans les chiffres d'Amazon, les principales utilisations de l'argent liquide pour investir ont été l'achat de biens/équipements/logiciels/sites Web, acquérir d'autres entreprises, et l'achat de titres négociables (actions et obligations).

Il est également important de souligner que l'achat d'immobilisations corporelles (CapExComment calculer les CapEx - FormuleCe guide montre comment calculer les CapEx en dérivant la formule CapEx du compte de résultat et du bilan pour la modélisation et l'analyse financières.) a été assez proportionnel à l'amortissement, ce qui indique que l'entreprise réinvestit constamment pour maintenir ses actifs en bon état.

Que n'incluent pas les activités d'investissement ?

Maintenant que vous avez une solide compréhension de ce qui est inclus, regardons ce qui n'est pas inclus.

Les articles non inclus sont :

• Paiements d'intérêts ou dividendes
• Dette, équité, ou d'autres formes de financement
• Amortissement des immobilisations (même si l'achat de ces actifs fait partie de l'investissement)
• Tous les revenus et dépenses liés aux opérations commerciales normales

Applications en modélisation financière

Dans la modélisation financièreQu'est-ce que la modélisation financièreLa modélisation financière est effectuée dans Excel pour prévoir les performances financières d'une entreprise. Présentation de ce qu'est la modélisation financière, comment et pourquoi construire un modèle., il est essentiel d'avoir une solide compréhension de la façon de construire la section d'investissement du tableau des flux de trésorerie. Le composant principal est généralement CapEx, mais il peut aussi y avoir des acquisitions d'autres entreprises. Cette section est généralement assez simple.

Vous trouverez ci-dessous un exemple et une capture d'écran de ce à quoi ressemble cette section dans un modèle financier. Remarquez comment chaque année l'entreprise a « Investissements dans l'immobilier et l'équipement, » qui sont ses dépenses en capital. Il n'y a pas d'acquisitions (« investissements dans des entreprises ») au cours de ces années ; cependant, il est là comme un espace réservé.

Image :Cours de modélisation financière de CFI.

Ressources additionnelles

Merci d'avoir lu ce guide des activités d'investissement. CFI est le fournisseur mondial officiel de la certification Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Devenez un Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® La certification Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® de CFI vous aidera à gagner la confiance dont vous avez besoin dans votre carrière financière. Inscrivez-vous aujourd'hui ! attestation, qui peut transformer n'importe qui en un analyste financier de classe mondiale.

Pour continuer à apprendre et à progresser dans votre carrière, ces ressources supplémentaires de la FCI seront utiles :

• Éléments du bilanBilanLe bilan est l'un des trois états financiers fondamentaux. Les états financiers sont essentiels à la fois à la modélisation financière et à la comptabilité.
• Éléments de l'état des résultatsIncome Statement L'état des résultats est l'un des principaux états financiers d'une entreprise qui montre ses profits et ses pertes sur une période de temps. Le bénéfice ou
• Flux de trésorerie d'exploitationFlux de trésorerie d'exploitationFlux de trésorerie d'exploitation (FCO) est le montant de trésorerie généré par les activités d'exploitation régulières d'une entreprise au cours d'une période donnée.
• Types de modèles financiersTypes de modèles financiersLes types de modèles financiers les plus courants comprennent :modèle DCF, modèle M&A, modèle LBO, modèle budgétaire. Découvrez les 10 meilleurs types