Quel est le taux de rotation des comptes clients ?

Le taux de rotation des comptes clients, également appelé ratio de rotation du débiteur, est un ratio d'efficacitéRatios financiersLes ratios financiers sont créés à l'aide de valeurs numériques extraites des états financiers pour obtenir des informations significatives sur une entreprise qui mesurent l'efficacité avec laquelle une entreprise collecte des revenus - et par extension, l'efficacité avec laquelle il utilise ses actifs. Le ratio de rotation des comptes débiteurs mesure le nombre de fois sur une période donnée qu'une entreprise recouvre ses comptes débiteurs moyensComptes débiteursLes comptes débiteurs (AR) représentent les ventes à crédit d'une entreprise, qui n'ont pas encore été récupérés auprès de ses clients. Les entreprises le permettent.

Image :Cours d'analyse financière de CFI.

Formule de ratio de rotation des comptes clients

La formule du ratio de rotation des comptes débiteurs est la suivante :

Ratio de rotation des comptes clients =Ventes nettes à crédit / Comptes clients moyens

Où:

• Ventes nettes à créditVentes à créditLes ventes à crédit se réfèrent à une vente dans laquelle le montant dû sera payé à une date ultérieure. En d'autres termes, les ventes à crédit sont des achats effectués par des ventes pour lesquelles l'argent est collecté à une date ultérieure. La formule pour les ventes nettes à crédit est =Ventes à crédit – Retours sur ventes – Remises sur ventes.
• Les comptes débiteurs moyens sont la somme des comptes débiteurs de début et de fin sur une période de temps (telle que mensuelle ou trimestrielle), divisé par 2.

Exemple de ratio de rotation des comptes clients

Trinity Bikes Shop est un magasin de détail qui vend du matériel de vélo et des vélos. En raison de la baisse des ventes au comptant, John, le PDGCEOA, abréviation de PDG, est la personne la mieux classée dans une entreprise ou une organisation. Le PDG est responsable du succès global d'une organisation et de la prise de décisions de gestion de haut niveau. Lire une description de poste, décide d'étendre la vente à crédit à tous ses clients. Au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2017, il y avait 100 $, 000 ventes brutes à crédit et retours de 10 $, 000. Les comptes débiteurs de début et de fin pour l'année étaient de 10 $, 000 et 15 $, 000, respectivement. John veut savoir combien de fois son entreprise recouvre ses comptes clients moyens au cours de l'année.

Par conséquent, Trinity Bikes Shop a recouvré ses comptes débiteurs moyens environ 7,2 fois au cours de l'exercice. 31, 2017.

Chiffre d'affaires des comptes clients en jours

Le chiffre d'affaires des comptes clients en jours indique le nombre moyen de jours qu'il faut à un client pour payer l'entreprise pour les ventes à crédit.

La formule pour le chiffre d'affaires des comptes clients en jours est la suivante :

Chiffre d'affaires des créances en jours =365 / Taux de rotation des créances

Déterminer le chiffre d'affaires des comptes clients en jours pour Trinity Bikes Shop dans l'exemple ci-dessus :

Chiffre d'affaires à recevoir en jours =365 / 7,2 =50,69

Par conséquent, le client moyen met environ 51 jours pour payer sa dette au magasin. Si Trinity Bikes Shop maintient une politique pour les paiements effectués à crédit, comme une politique de 30 jours, le chiffre d'affaires des créances en jours calculé ci-dessus indiquerait que le client moyen effectue des paiements en retard.

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Interprétation du ratio de rotation des comptes clients

Le taux de rotation des comptes clients est un ratio d'efficacité et est un indicateur de la performance financière et opérationnelle d'une entreprise. Analyse des états financiersComment effectuer une analyse des états financiers. Ce guide vous apprendra à effectuer une analyse des états financiers du compte de résultat, . Un ratio élevé est souhaitable, car il indique que le recouvrement des comptes débiteurs de l'entreprise est fréquent et efficace. Un roulement élevé des comptes clients indique également que l'entreprise bénéficie d'une clientèle de qualité, capable de payer ses dettes rapidement. Aussi, un ratio élevé peut suggérer que l'entreprise suit une politique de crédit conservatrice telle qu'une politique de 20 jours net ou même une politique de 10 jours net.

D'autre part, un faible taux de rotation des comptes clients suggère que le processus de recouvrement de l'entreprise est médiocre. Cela peut être dû au fait que l'entreprise étend les conditions de crédit à des clients non solvables qui rencontrent des difficultés financières.

En outre, un ratio faible peut indiquer que l'entreprise prolonge sa politique de crédit trop longtemps. On le voit parfois dans la gestion des résultats, où les gérants proposent une politique de crédit très longue pour générer des ventes supplémentaires. En raison du principe de la valeur temporelle de l'argent Valeur temporelle de l'argent La valeur temporelle de l'argent est un concept financier de base selon lequel l'argent dans le présent vaut plus que la même somme d'argent à recevoir dans le futur. C'est vrai parce que l'argent que vous avez en ce moment peut être investi et générer un rendement, créant ainsi une plus grande quantité d'argent à l'avenir. (Aussi, avec l'avenir, plus une entreprise met de temps à recouvrer ses ventes à crédit, plus une entreprise perd effectivement de l'argent, ou les moins précieuses sont les ventes de l'entreprise. Par conséquent, un ratio de rotation des comptes clients faible ou en baisse est considéré comme préjudiciable à une entreprise.

Il est utile de comparer le ratio d'une entreprise à celui de ses concurrents ou d'entreprises similaires au sein de son industrie. En regardant le ratio d'une entreprise, par rapport à celui d'entreprises similaires, fournira une analyse plus significative de la performance de l'entreprise plutôt que de considérer le nombre isolément. Par exemple, une entreprise avec un ratio de quatre, pas intrinsèquement un nombre « élevé », semblera être considérablement plus performante si le ratio moyen de son industrie est de deux.

Utilisation dans la modélisation financière

Dans la modélisation financièreQu'est-ce que la modélisation financièreLa modélisation financière est effectuée dans Excel pour prévoir les performances financières d'une entreprise. Présentation de ce qu'est la modélisation financière, comment et pourquoi construire un modèle., le ratio de rotation des comptes débiteurs (ou jours de rotation) est une hypothèse importante pour la conduite des prévisions de bilan. Comme vous pouvez le voir dans l'exemple ci-dessous, le solde des comptes débiteurs est déterminé par l'hypothèse que les revenus prennent environ 10 jours pour être reçus (en moyenne). Par conséquent, les revenus de chaque période sont multipliés par 10 et divisés par le nombre de jours de la période pour obtenir le solde AR.

La capture d'écran ci-dessus est tirée du cours de modélisation financière de CFI.

Points clés à retenir

Les principaux points à connaître sont :

• Le ratio de rotation des comptes débiteurs est un ratio d'efficacité qui mesure le nombre de fois au cours d'une année (ou d'une autre période) qu'une entreprise recouvre ses comptes débiteurs moyens.
• En divisant 365 par le ratio de rotation des comptes clients, on obtient le chiffre d'affaires des comptes clients en jours, ce qui donne le nombre moyen de jours qu'il faut aux clients pour payer leurs dettes.
• Un taux de rotation élevé est souhaitable, car cela suggère que le processus de collecte de l'entreprise est efficace, l'entreprise bénéficie d'une clientèle de qualité, ou que l'entreprise maintient une politique de crédit prudente.
• Un faible roulement des comptes clients est préjudiciable à une entreprise et peut suggérer un mauvais processus de recouvrement, étendre les conditions de crédit aux mauvais clients, ou prolonger sa politique de crédit trop longtemps.

Explication vidéo des différents ratios de rotation des comptes clients

Regardez cette courte vidéo pour comprendre rapidement les principaux concepts abordés dans ce guide, y compris les ratios d'efficacité des comptes clients couramment utilisés et les formules de calcul du ratio de rotation des comptes clients.

Davantage de ressources

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