Que sont les crypto-fonds spéculatifs ?

Les hedge funds traditionnels sont actifs sur les marchés financiers depuis plusieurs années, permettre aux investisseurs d'investir pratiquement dans toutes les classes d'actifs telles que les titres à revenu fixe, équité, devise, et marchandise. Récemment, Les crypto-monnaies ont volé la vedette sur les marchés financiers en générant un rendement énorme en raison de la flambée des prix du Bitcoin. Plusieurs entreprises traditionnelles et clients institutionnels ont commencé à investir dans Bitcoin. L'industrie de la cryptographie reste largement non réglementée, et il offre des opportunités qu'aucun autre actif ne peut offrir.

Dans cet article, nous discuterons de tout ce qu'il y a à savoir sur les crypto hedge funds.

Pourquoi choisir les fonds spéculatifs crypto ?

Comme les hedge funds traditionnels, Les fonds spéculatifs cryptographiques sont un excellent choix si un investisseur cherche à éviter tout type de risque. La croissance constante du Bitcoin et son accessibilité croissante ont séduit de nombreux investisseurs. Avec l'aide de crypto hedge funds, les investisseurs peuvent désormais surperformer le marché et réaliser des rendements plus élevés en même temps. C'est complètement différent d'investir dans un échange crypto, un fonds négocié en bourse, et même un fonds indiciel crypto.

Divers experts du secteur participent aux manœuvres du marché pour gérer en permanence les fonds spéculatifs cryptographiques par le biais d'approches d'investissement discrétionnaires et systémiques. Les fonds spéculatifs crypto profitent à quiconque de la croissance de Bitcoin sans en être propriétaire. Certains pensent qu'un portefeuille gratifiant contient un bon mélange d'altcoins les plus performants en plus de Bitcoin et Ethereum, ce qui est vrai même dans le cas des fonds spéculatifs crypto.

Comment travaillent-ils?

Comme mentionné précédemment, un gestionnaire de hedge funds utilise soit l'approche d'investissement discrétionnaire, soit l'approche d'investissement systémique. Dans la première approche, le gestionnaire de fonds prend toutes les décisions d'investissement importantes. D'autre part, l'approche systémique s'appuie sur des modèles informatiques pour traiter les métiers.

Cette dernière méthode est reconnue comme moins risquée que la première car l'ensemble du processus est automatisé mais statistiquement parlant, la manière discrétionnaire soutient une majorité de ces fonds en raison de sa performance gratifiante chaque année. Les autres stratégies les plus courantes sont :

Quantitatif:

La stratégie quantitative est utilisée dans plus de 48% des fonds spéculatifs crypto, et selon le rapport 2020 sur les fonds de couverture crypto de PwC, il permet d'aborder l'actualité du marché des changes de manière directionnelle ou neutre par rapport au marché. La liquidité est essentielle pour ce type de stratégie de hedge funds et limite ainsi les fonds à n'échanger que des crypto-monnaies liquides. Le fonds Quantia Arbitrage de Quantia Capital utilise une approche quantitative.

Multi-Stratégie :

C'est une combinaison de toutes les stratégies discutées. A l'aide d'une approche multi-stratégies, un trader pourrait gérer des sous-comptes discrétionnaires et quantitatifs. La multi-stratégie fonctionne également car elle réduit les risques dus à la volatilité. En 2019, Apollo Capital Fund qui utilise plusieurs stratégies a remporté le prix du fonds cryptographique multistratégique le plus performant.

Types de fonds de couverture cryptographiques

Il existe deux types de fonds spéculatifs crypto qui dominent actuellement les marchés. L'un est le type qui gère également des portefeuilles contenant de la crypto et l'autre type comprend une crypto et un autre type de classe d'actifs. En 2019, il y avait près de 804 fonds crypto fonctionnels sur le marché, dont environ 355 fonds spéculatifs, selon les données de Crypto Fund Research. A partir de maintenant, le point focal de la plupart de ces fonds est Bitcoin et Ethereum.

Quelques fonds cryptographiques remarquables

• Galaxie numérique

Galaxy Digital agit en tant que banque d'affaires d'actifs numériques entièrement utilisable qui propose des activités bancaires de qualité institutionnelle.

• Échelle de gris

La société d'investissement en devises numériques et de gestion d'actifs numériques de Barry Silbert, leader du secteur, gère l'un des plus grands fonds spéculatifs cryptographiques.

• PolyChaîne

Lié à Coinbase, l'une des principales sociétés d'échange de crypto basées aux États-Unis, PolyChain offre des rendements étonnants aux investisseurs grâce à des stratégies de gestion de qualité supérieure.

Risques réglementaires et de garde

La transparence et la sécurité sont les principaux problèmes avec les options d'investissement crypto car, contrairement aux actifs traditionnels, les crypto-monnaies ont toujours été critiquées pour leur nature «décentralisée». Mis à part cela, Les passionnés de cryptographie doivent également faire attention aux risques de garde liés aux fonds spéculatifs cryptographiques. Le partage de clés privées est interdit dans le cas de la cryptographie, ce qui rend difficile la détermination de la garde des actifs cryptographiques.

Malheureusement, Les crypto-monnaies ne sont pas complètement réglementées dans la majorité des pays. Il est même interdit aux investisseurs de négocier des cryptos à certains endroits. L'incertitude réglementaire affecte l'idée de tels fonds. Heureusement, Les directives de la SEC affirment que les cryptos sont une marchandise plutôt qu'une sécurité qui permet aux gestionnaires de fonds spéculatifs crypto d'investir l'argent comme ils le jugent rentable, à moins que la SEC n'en décide autrement.