Qu'est-ce que l'analyse fondamentale ?

L'analyse fondamentale (FA) est à un investisseur ce que l'analyse technique est à un trader. Ceux qui se concentrent sur l'appréciation de la valeur à long terme plutôt que sur les gains à court terme devraient se tourner favorablement vers un système tel que FA, car il vous apprend à déterminer la juste valeur d'une crypto-monnaie.

Dans un marché de plus de 5, 000 actifs au choix, choisir le bon peut ressembler à une quête de toute une vie. De nouveaux jetons vont et viennent, et il n'y a jamais moyen de dire lequel peut résister à l'épreuve du temps. On pourrait penser qu'investir dans une crypto-monnaie qui n'est pas Bitcoin ou Ethereum, c'est comme parier à la loterie, mais est-ce vraiment le cas ?

En analysant les bonnes données, il est possible de déterminer si une crypto-monnaie est surévaluée ou sous-évaluée. Un examen minutieux d'un projet, l'équipe derrière, et son code est presque tout ce dont vous avez besoin pour parvenir à une conclusion objective.

Qu'est-ce que l'analyse fondamentale ?

L'analyse fondamentale est l'art d'établir la valeur intrinsèque d'une entreprise, actif, marchandise, ou crypto-monnaie. Les méthodes d'une telle analyse reposent sur l'utilisation de données internes et externes, principalement celles qui décrivent l'état d'un actif et son potentiel.

Si TA est un système qui utilise des données de marché historiques, alors FA est un système qui utilise des mesures commerciales qui sont généralement le signe d'un projet sain. Sur le marché de la cryptographie, cela peut se résumer à la recherche et à l'examen des membres de l'équipe, feuilles de route, tokenomique, tours d'investissement, et les statistiques du réseau (par exemple, activité, TPS). Spécifier, tout ce qui a à voir avec un projet qui n'est pas lié à sa performance sur le marché est considéré comme faisant partie de l'analyse fondamentale.

Type de données utilisées pour effectuer l'AF

Dans les sections suivantes, nous inspecterons soigneusement chaque donnée afin de vous montrer comment elle aide à déterminer la valeur d'un projet.

Équipe

Les employés sont ce qui fait briller une entreprise, et la même chose peut être déclarée pour les projets de cryptographie. Derrière chaque crypto-monnaie se cache une infrastructure technologique écrite en code qui définit ses fonctions et ses cas d'utilisation. La qualité de ce code est naturellement déterminée par l'expertise des développeurs qui l'écrivent.

Sur ce compte, les données FA numéro un à rechercher sont les membres d'une équipe. L'équipe est-elle anonyme ? Ont-ils une expérience préalable dans le développement de plateformes blockchain ? Ont-ils un diplôme d'une institution prestigieuse qui signifie leurs connaissances ou leur expertise? Leurs membres ont-ils un profil LinkedIn que vous pouvez utiliser pour récupérer des données ?

Répondre à ces questions est nécessaire lors de l'inspection des équipes car cela représente une méthode intuitive pour comparer un projet au reste du marché. Si une équipe se démarque avant que son idée ne soit construite, il est normal d'investir en eux plutôt qu'en une équipe totalement anonyme et sans données contextuelles que vous puissiez analyser.

papier blanc

Un livre blanc est un document formel créé par des projets de crypto-monnaie qui informe le marché de leur idée, le problème qu'ils résolvent, comment fonctionne le projet, et quelle est la feuille de route estimée. La lecture d'un livre blanc est une condition préalable à l'investissement dans un projet car c'est le seul document de haut niveau qui vous permet de comprendre à quoi vous attendre.

Un livre blanc comprend des informations telles que :

• Quel problème leur produit ou service résout
• La technologie et le processus de développement utilisés pour créer la solution
• Un aperçu général du calendrier ou une feuille de route définie qui fixe les dates des futures mises à jour, caractéristiques, lancements de produits, etc.
• Une section tokenomics présentant l'offre totale de la crypto-monnaie, approvisionnement en circulation, programme de gravure, répartition prévue, et le format de diffusion.

Projets concurrents

Aucun projet ne peut être analysé seul. Les crypto-monnaies ont tendance à s'adresser aux mêmes utilisateurs et cas d'utilisation, ce qui signifie que votre projet sélectionné n'est pas seulement en concurrence avec ses propres limites, mais aussi avec d'autres concurrents qui ciblent le même cas d'utilisation.

Par example, lors de l'analyse d'un échange décentralisé tel que Sushiswap, il est également important d'examiner d'autres DEX concurrents. Même si SUSHI a l'air bien sur le papier, un projet rival pourrait être encore meilleur dans le système FA.

Il est particulièrement important de garder à l'esprit les concurrents lorsqu'ils investissent dans des projets faisant partie d'un créneau spécifique. Les plates-formes Oracle décentralisées en sont un excellent exemple, car l'histoire nous a montré que les plates-formes en chaîne et hors chaîne sont parvenues à un consensus et ont adopté un seul service Oracle décentralisé. Ceux qui n'ont pas surpassé leur concurrent ont été laissés dans la poussière, n'ayant aucune place sur le marché.

Activité réseau

Un réseau blockchain actif est un réseau blockchain sain. Lors de l'analyse des crypto-monnaies, cela vaut également la peine de vérifier leurs réseaux.

Pourquoi est-ce si? Car un projet prétendant concourir pour la première place d'un réseau de paiement ne peut le faire s'il ne traite que des centaines de transactions par jour. Les métriques en chaîne sont utiles dans ce cas car elles vous donnent accès à une myriade d'informations telles que :

• Nombre de transactions
• Valeur de la transaction
• Adresses actives
• Comportement des 20 % des détenteurs les plus importants
• Taux de hachage
• Frais
  

Ces mesures à elles seules aident à déterminer si une équipe est trop ambitieuse ou si ses objectifs sont réalistes et peuvent être atteints en temps voulu. Après tout, pourquoi investir dans un projet qui a des jalons qu'il ne peut atteindre ?

Nous vous recommandons de rechercher des données réseau en visitant Blockchain.com, Chainalyse, et Dune Analytics