Les gouvernements veulent réguler le bitcoin – est-ce même possible ?

Le gouvernement britannique a montré son intention de réglementer le bitcoin et les autres monnaies numériques, les amener dans les domaines de la réglementation financière appliquée aux banques et autres services financiers. Mais Bitcoin n'est pas une banque ou une société financière basée dans la City. Comment la réglementation s'appliquerait-elle à quelque chose qui existe dans le cloud ?

L'annonce de George Osborne dans son budget préélectoral contenait trois mesures. D'abord, appliquer la réglementation anti-blanchiment aux échanges de devises numériques, pour laquelle une consultation formelle commencera peu après l'élection. Seconde, pour la British Standards Institution et l'industrie de la monnaie numérique de travailler ensemble pour développer des normes volontaires pour la protection des consommateurs. Et troisièmement, Financement de 10 millions de livres sterling pour les Conseils de la recherche, L'Institut Alan Turing et Digital Catapult s'associent à l'industrie pour rechercher les opportunités et les défis posés par les monnaies numériques.

Équilibrer innovation et réglementation

Le gouvernement est confronté au problème bien connu de devoir fournir un environnement propice à l'épanouissement de l'innovation, tout en veillant également à ce que les entreprises travaillant dans le même secteur et exerçant des fonctions similaires soient réglementées de la même manière. Tout cela doit être fait de manière à protéger le consommateur et, dans ce cas, peut-être le système financier au sens large lui-même. Une réglementation stricte risque d'étouffer l'innovation et d'éloigner les entreprises potentielles basées sur la monnaie numérique. Après tout, en tant que monnaie véritablement mondiale qui existe dans le cloud, l'emplacement physique d'une entreprise basée sur la monnaie numérique n'est pas pertinent.

Trop peu de réglementation peut rendre les monnaies numériques vulnérables à la criminalité – et aux effets de cette criminalité sur les consommateurs et l'économie. L'industrie de la monnaie numérique est déjà confrontée à des problèmes tels que le vol dans les échanges de devises numériques, logiciels malveillants et attaques sur des sites Web tiers, ainsi que le potentiel d'aide au blanchiment d'argent. Par exemple, moins d'une semaine après l'annonce d'Osborne, un autre échange de bitcoins, Base de paiement, a cessé d'autoriser les retraits et son administrateur a disparu.

Les royaumes du possible

La réglementation de la monnaie numérique est importante pour atténuer ce type de risques et prévenir les abus qui détruisent la confiance dans le système. C'est essentiel pour que les monnaies numériques jouent un rôle majeur dans l'économie britannique. Cependant leur nature présente de sérieux défis réglementaires :il n'y a pas d'émetteur central, aucun contrôle sur l'offre et la demande et aucune organisation centrale à laquelle imposer des exigences réglementaires.

Cela pourrait suggérer que l'idée même de les inclure dans l'étreinte du régulateur est futile. Cependant, l'aspect dans lequel les monnaies numériques sont acceptées comme moyen de paiement pour des biens et des services semble un point à partir duquel appliquer des mesures de lutte contre la criminalité financière - par exemple, mesures de vigilance à l'égard de la clientèle lorsque des biens de grande valeur sont achetés à l'aide de la monnaie numérique. En ce sens, ils relèvent du même parapluie réglementaire que les espèces, tel que défini dans le Règlement de 2007 sur le blanchiment d'argent.

Frappant là où le virtuel devient réel

Une autre approche privilégiée par le gouvernement consiste à se concentrer sur les services d'échange numérique - les sites où les devises numériques sont échangées contre des dollars du monde réel, livres ou euros. Deux initiatives clés de lutte contre le blanchiment d'argent sont la diligence raisonnable à l'égard de la clientèle et le signalement d'activités suspectes.

La diligence raisonnable à l'égard de la clientèle - où les banques ou les services financiers doivent exiger une preuve de l'identité de leur client - est l'un des aspects les plus importants de la réglementation anti-blanchiment. Sans cela, il n'y a pas de trace écrite menant au criminel, mais cela ne peut pas être appliqué dans tous les cas car ce serait trop lourd. Il faudra donc l'appliquer là où il y a le plus de risque, une approche qui reflète les différents aspects qui justifient la réglementation, mais qui traite toutes les entreprises du secteur sur un pied d'égalité en créant des règles du jeu équitables.

Les rapports d'activités suspectes seraient plus difficiles à mettre en œuvre, notamment parce qu'à l'heure actuelle, l'utilisation légitime des monnaies numériques est limitée. L'une des principales utilisations des crypto-monnaies numériques a été l'achat de biens et de services illégaux sur les marchés du darknet, comme la Route de la Soie. Cela rend difficile pour une bourse d'identifier une « transaction suspecte ».

Des mesures de protection des consommateurs pourraient être introduites par l'introduction d'un système de licence à l'américaine pour les échanges de devises numériques. Un effet secondaire de cette approche est qu'elle peut simplement pousser les entreprises à l'étranger à se soustraire à la réglementation. Finalement, les monnaies numériques ne sont pas limitées par les frontières nationales et, dans ce sens, ce n'est pas important d'où ils opèrent.

Un autre défi est de savoir comment appliquer des sanctions en cas d'infraction aux règlements. Les sanctions sont importantes pour décourager la criminalité, mais sans les informations obtenues grâce à l'application de mesures telles que la vigilance à l'égard de la clientèle, il se peut qu'il n'y ait pas suffisamment d'informations pour retrouver quelqu'un à punir. L'une des caractéristiques clés du bitcoin est le pseudonyme qu'il offre aux utilisateurs. Mais si l'adresse de votre portefeuille bitcoin est liée à votre identité, alors chaque transaction vous sera liée - bien qu'il existe des méthodes telles que les services de mélange de bitcoins qui peuvent complètement masquer la piste.

Compte tenu des difficultés à réguler efficacement les monnaies numériques, toute recherche dans le domaine est la bienvenue, comme il est clair qu'il y a des défis considérables à surmonter avant que les monnaies numériques puissent devenir une partie intégrante de l'économie traditionnelle.