Arbitrage triangulaire

Qu'est-ce que l'arbitrage triangulaire

L'arbitrage triangulaire est le résultat d'un écart entre trois devises étrangères qui se produit lorsque les taux de change de la devise ne correspondent pas exactement. Ces opportunités sont rares et les commerçants qui en profitent disposent généralement d'un équipement informatique et/ou de programmes avancés pour automatiser le processus.

Un trader employant l'arbitrage triangulaire échangerait un montant à un taux (EUR/USD), convertissez-le à nouveau (EUR/GBP), puis reconvertissez-le enfin à l'original (USD/GBP), et en supposant de faibles coûts de transaction, net un bénéfice.

Principes de base de l'arbitrage triangulaire

Ce type d'arbitrage est un profit sans risque qui se produit lorsqu'un taux de change coté n'est pas égal au taux de change croisé du marché. Banques internationales, qui font des marchés en devises, exploiter une inefficacité du marché où un marché est surévalué et un autre sous-évalué. Les différences de prix entre les taux de change ne sont que des fractions de cent, et pour que cette forme d'arbitrage soit rentable, un commerçant doit échanger une grande quantité de capital.

Plateformes de trading automatisées et arbitrage triangulaire

Les plateformes de trading automatisées ont rationalisé la façon dont les transactions sont exécutées, comme un algorithme est créé dans lequel une transaction est automatiquement effectuée une fois que certains critères sont remplis. Les plateformes de trading automatisées permettent à un trader de définir des règles pour entrer et sortir d'un trade, et l'ordinateur effectuera automatiquement le commerce selon les règles. Bien que le trading automatisé présente de nombreux avantages, comme la possibilité de tester un ensemble de règles sur des données historiques avant de risquer du capital, la possibilité de s'engager dans un arbitrage triangulaire n'est possible qu'à l'aide d'une plateforme de trading automatisée. Étant donné que le marché est essentiellement une entité autocorrectrice, les transactions se déroulent à un rythme si rapide qu'une opportunité d'arbitrage disparaît quelques secondes après son apparition. Une plateforme de trading automatisée peut être configurée pour identifier une opportunité et agir dessus avant qu'elle ne disparaisse.

Cela dit, la vitesse des plateformes de trading algorithmiques et des marchés peut également jouer contre les traders. Par exemple, il peut y avoir un risque d'exécution dans lequel les traders sont incapables de verrouiller un prix rentable avant qu'il ne les dépasse en quelques secondes.

Points clés à retenir

• L'arbitrage triangulaire est une forme de profit par les traders de devises dans laquelle ils profitent des écarts de taux de change grâce à des transactions algorithmiques.
• Pour assurer des bénéfices, ces transactions doivent être effectuées rapidement et doivent être de grande taille.

Exemple d'arbitrage triangulaire

Par exemple, supposons que vous ayez 1 million de dollars et que vous disposiez des taux de change suivants :EUR/USD =0,8631, EUR/GBP =1,4600 et USD/GBP =1,6939.

Avec ces taux de change, il existe une opportunité d'arbitrage :

1. Vendre des dollars contre des euros :1 million de dollars x 0,8631 =863 €, 100
2. Vendre des euros pour des livres :863 € 100 ÷ 1.4600 =£591, 164,40
3. Vendre des livres contre des dollars :591 £ 164,40 x 1,6939 =1 $, 001, 373
4. Soustraire l'investissement initial du montant final :1 $, 001, 373 - 1 $, 000, 000 =1 $, 373

A partir de ces opérations, vous recevriez un profit d'arbitrage de 1 $, 373 (en supposant qu'il n'y ait ni frais de transaction ni taxes).