Pourquoi les bons du Trésor sont toujours un investissement rentable

La Réserve fédérale a relevé les taux d'intérêt à trois reprises en 2017, et est sur la bonne voie pour augmenter les taux quatre fois au total en 2018. Le taux effectif peut aller jusqu'à une fourchette comprise entre 1,75 et 2 pour cent, et atteindra probablement une fourchette de référence de 2,25 à 2,5 pour cent d'ici la fin de l'année.

Qu'est-ce que cela signifie pour vous? Si votre argent est dans votre banque locale, cela signifie probablement diddly-squat. Vous êtes mieux si votre argent est sur un compte d'épargne en ligne – le mien a augmenté les taux d'un quart de point de pourcentage – mais vous n'obtenez toujours pas le taux du marché. Et cela a du sens. Votre banque a déjà votre argent, alors pourquoi paieraient-ils plus cher ?

Ce dont vous avez besoin lorsque les taux augmentent, c'est quelque chose qui réagit rapidement aux changements du marché. Heureusement, il existe un instrument qui fait exactement cela :les bons du Trésor. (Voir aussi :Les taux d'intérêt augmentent :voici où garder votre argent)

Que sont les bons du Trésor ?

Un bon du Trésor est une obligation à court terme soutenue par le gouvernement fédéral. Ils sont généralement considérés comme le moyen le plus sûr de détenir des dollars. (Le gouvernement, après tout, a les presses à imprimer qui leur permettent d'imprimer l'argent dont ils ont besoin pour vous payer - et ils peuvent le faire légalement.) La vente de bons du Trésor est le principal moyen par lequel le gouvernement fédéral emprunte de l'argent pour financer des projets tels que la réparation des autoroutes et la construction d'écoles.

Comment fonctionnent les bons du Trésor

Les bons du Trésor se présentent sous plusieurs échéances standard :quatre semaines, 13 semaines, 26 semaines, et 52 semaines.

Au lieu de payer la valeur nominale et d'obtenir ensuite un paiement d'intérêts à l'échéance, vous les achetez à prix réduit, et les intérêts sont payés à l'échéance. Par exemple, si vous avez acheté un bon du Trésor de 100 $ pour 97,70 $, vous récupéreriez 100 $ à l'échéance.

Les tarifs sont fixés aux enchères, et tous les plus grands acteurs des marchés financiers — banques, sociétés de courtage, grandes entreprises (et petites), fonds spéculatifs, et les banques centrales étrangères — achètent régulièrement des bons du Trésor. Ces grandes institutions financières participent à l'enchère, mais ils ne veulent gagner que si le résultat est un bon taux. (Sinon, ils ont beaucoup d'autres façons de détenir des dollars.) Vous pouvez également participer à la vente aux enchères, mais en tant qu'investisseur individuel, vous n'avez pas à vous soucier des enchères. Vous pouvez saisir une offre "non compétitive", ce qui vous garantit les bons du Trésor que vous voulez au taux le plus élevé que le Trésor paie cette semaine sur cette facture.

Comment pouvez-vous les acheter

Vous pouvez acheter des bons du Trésor directement auprès du Trésor américain via un compte TreasuryDirect. La création d'un compte TreasuryDirect fonctionne exactement comme la création d'un compte d'épargne sur Internet. Vous devez lier un compte courant ou un compte d'épargne afin de recevoir le paiement à l'échéance de votre T-bill.

Selon les normes modernes, le site Web de TreasuryDirect est un peu maladroit (c'est à peu près le même qu'il y a 10 ans), mais ça marche très bien.

Vous pouvez commander un billet à acheter lors de la prochaine vente aux enchères. Le coût sera déduit de votre compte lié environ deux jours plus tard, et la valeur nominale sera versée sur votre compte le jour où la facture arrive à échéance. Vous pouvez également mettre en place une facture à réinvestir automatiquement, auquel cas votre compte est crédité de la remise sur la prochaine facture.

Le Trésor maintient une page où vous pouvez voir les taux des enchères précédentes. Vous pouvez également consulter les taux d'intérêt quotidiens des titres du Trésor.

Si vous savez que vous n'aurez pas besoin d'argent pour trois, six, ou 12 mois, vous pouvez acheter une facture à plus long terme, qui paiera généralement un taux d'intérêt plus élevé.

Il existe même des titres à plus long terme, avec des durées variant de deux ans à 30 ans. Il existe également des titres protégés contre l'inflation qui garantissent que la valeur nominale de votre titre suit l'inflation. Selon vos besoins d'investissement, l'un d'entre eux pourrait être le bon investissement pour vous. (Voir aussi :Comment utiliser les bons du Trésor pour augmenter en toute sécurité votre fonds d'urgence)

Points à considérer avant d'acheter un bon du Trésor

Chaque fois que vous avez de l'argent sur votre compte dont vous n'aurez pas besoin pendant au moins quatre semaines, vous pouvez l'utiliser pour acheter un bon du Trésor. À l'approche des quatre semaines, vérifiez si vous avez besoin d'argent. Si c'est le cas, vous n'avez rien à faire, car l'argent apparaîtra dans votre compte lié à la date d'échéance.

Cependant, Les bons du Trésor ne sont pas aussi flexibles qu'un compte d'épargne Internet, pour plusieurs raisons :

• Les bons du Trésor sont mis aux enchères à des dates précises, donc si vous venez de manquer une enchère, vous devrez peut-être attendre pour acheter votre bon du Trésor.
  
• Les bons du Trésor sont vendus par tranches de 100 $, vous ne pouvez donc pas investir n'importe quel montant impair.
  
• Il est difficile de récupérer votre argent tôt. Il y avait un moyen de vendre à partir de TreasuryDirect (pour des frais de 45 $), mais cela n'existe plus. Au lieu, vous devez transférer le titre sur un compte de courtage, puis demander au courtier de le vendre pour vous.

Un compte TreasuryDirect n'est pas le seul moyen d'acheter des titres du Trésor; n'importe quel courtier (ou banquier amical) peut les acheter pour vous. En plus de vendre votre bon du Trésor plus tôt, un courtier pourrait également accepter votre bon du Trésor en garantie d'un prêt, ce qui pourrait être un moyen moins coûteux d'accéder à votre argent plus tôt.