Budget 2019 :Les FNB CPSE bénéficient désormais d'avantages fiscaux Sec 80C.

Dans son discours inaugural sur le budget de l'Union pour l'exercice 2019-2020, le ministre des Finances Mme Nirmala Sitharaman a annoncé que, le gouvernement indien (GOI) lancera son fonds négocié en bourse (ETF) lié aux entreprises du secteur public central (CPSE) sur le modèle du programme d'épargne lié aux actions (ELSS), c'est-à-dire un format de fonds commun de placement à économie d'impôt.

Alors à partir de maintenant, comme ELSS, les investissements effectués dans les ETF seront soumis à un blocage pendant 3 ans et éligibles à des déductions fiscales pouvant aller jusqu'à Rs. 1,5 lakhs en vertu de l'article 80C de la Loi de l'impôt sur le revenu.

Cette annonce peut changer la donne pour les investisseurs de CPSE ETF.

Comment? Continuez à lire pour en savoir plus.

Que sont les ETF ?

Avant que je commence, Voyons d'abord ce que sont les ETF.

Les fonds négociés en bourse (FNB) sont le type de fonds indiciel qui investit dans un indice, une marchandise, devises, obligations, etc.

1. Caractéristiques des ETF

• Ils sont cotés et négociés en bourse comme les actions ordinaires. Alors, peuvent être achetés et vendus par les investisseurs à tout moment de la journée.
• Ceux-ci incluent presque toutes les classes d'actifs d'investissement, y compris les matières premières ou les devises. Il vous donne une exposition à n'importe quel marché, n'importe quel secteur à travers le monde.
• La liquidité des ETF est très élevée et ils ont moins de charge de sortie.
• Les investisseurs peuvent passer différents types d'ordres pour acheter des ETF, tels que des ordres stop-loss, acheter sur marge, etc, car ils sont négociés comme des actions sur le marché.
• Ils sont populaires parmi les investisseurs passifs qui n'ont pas le temps ou l'intérêt de négocier des actions directement mais qui souhaitent participer aux marchés.

La meilleure partie de l'investissement dans l'ETF est, cela vous donne la flexibilité d'être n'importe quel type d'investisseur que vous voulez être. Les ETF peuvent s'avérer être d'excellents instruments d'investissement pour atteindre vos objectifs, fourni utilisé à bon escient.

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ETF CPSE :modifications après le budget

CPSE ETF suit l'indice NIFTY CPSE TRI, qui comprend 11 actions et dont l'objectif principal est d'aider le gouvernement indien (GOI) à désinvestir la cible de sa participation dans quelques CPSE via la voie de l'ETF. Les valeurs qui composent les trois quarts du portefeuille total sont ONGC, Charbon de l'Inde, NTPC et IOCL.

Les annonces faites concernant le statut de CPSE ETF s'avéreront changer la donne pour les raisons mentionnées ci-dessous : -

• Actuellement, en Inde, les seuls fonds communs de placement qui offrent des économies d'impôt sous 80C sont les régimes ELSS. À présent, pour la première fois en Inde, même un ETF viendra dans un format ELSS et aidera à économiser de l'impôt.
• Selon de nombreux experts en fonds communs de placement, cette catégorie contribuera à attirer plus d'investisseurs de détail et, les avantages pour les investisseurs particuliers du format ETF d'épargne en fonds communs de placement sont nombreux.
• La charge annuelle de gestion d'un ETF est de 1 % maximum, par rapport à une moyenne de 2 % dans les fonds ELSS réguliers à gestion active.
• Historiquement, Nifty a affiché une tendance à la hausse sur un horizon de 3 ans. Cela peut être vu de janvier 2015 à janvier 2018 et de janvier 2016 à janvier 2019. Ainsi, on pourrait supposer une assurance fantôme de rendements.
• Étant un ETF, il n'y a pas non plus de risque de sous-performance d'un gestionnaire de fonds.

Bien que les actions du portefeuille soient attrayantes en raison d'un rendement en dividendes élevé et d'une faible valorisation, cet ETF convient aux investisseurs ayant un profil à haut risque.

Le gouvernement indien prévoit d'augmenter jusqu'à Rs. dix, 000 crore de la 6ème tranche de CPSE ETF qui devrait être lancée le 18 juillet.

Par le biais des 5èmes tranches antérieures de l'ETF CPSE, le gouvernement indien a déjà augmenté Rs. 38, 500 crores :

• Autour de Rs. 3, 000 crore de la 1ère tranche en mars 2014,
• Autour de Rs. 6, 000 crore dans la 2ème tranche en janvier 2017,
• Autour de Rs. 2, 500 crore à partir du 3 mars 2017,
• Autour de Rs. 17, 000 crore de la 4ème tranche en novembre 2018 et
• Autour de Rs. dix, 000 crore de la 5ème tranche en mars 2019.

Cette 6ème tranche de CPSE ETF est importante car le gouvernement vise à lever un record de Rs 1,05 lakhs crore grâce au désinvestissement des entreprises du secteur public au cours de l'exercice 2019-2020, à partir de Rs. 85, 000 crore levés lors du dernier exercice.

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Examen du FNB CPSE

CPSE ETF est actuellement géré par Reliance Nippon Asset Management.

Il s'agit d'un ETF lancé par le gouvernement le 28 mars 2014, au cours de laquelle le gouvernement a jusqu'à présent déchargé sa participation dans 10 sociétés d'alimentation électrique, générant Rs. 38, 500 crores. La valeur liquidative actuelle de ce fonds est de Rs. 26.3 (au 08 juil. 2019).

1. Paramètres clés

Évaluation par Groww 1 étoile AUM (taille du fonds) Rs. dix, 657 Cr SIP minimum Non supporté SWP minimum Rs. 500 Performance par rapport à sa référence sous-performance Âge du fonds 5 ans Ratio de dépenses 0,01% Quitter la charge NÉANT Taper Ouvert

2. Performances au fil des ans

Période de temps Retour 1 an1,50%3 ans7,00%5 ans0,50%Depuis la création6,80%

Je pense que les secteurs inclus dans l'indice sont les principaux éléments qui déterminent la dynamique de croissance de l'économie indienne dans un avenir proche.

Avec le gouvernement Modi au centre, pour qui l'un des principaux objectifs est d'améliorer l'efficacité des PSU et de les rendre plus compétitives à l'échelle mondiale, me donne confiance dans le potentiel futur de cet instrument d'investissement.

Je crois également que notre Premier ministre, qui est connu pour avoir renversé les PSU au Gujarat, essaiera sûrement de faire fonctionner sa magie lorsqu'il s'agira de ce segment.

Conclusion

La performance de l'ETF CPSE a été décevante sur le long terme, mais avec cette nouvelle, il devrait rebondir dans un proche avenir.

Pourtant, les investisseurs devraient choisir d'investir dans cet ETF non seulement pour des avantages fiscaux, mais également en fonction de leur appétit pour le risque.

Bon investissement !

Avis de non-responsabilité : Les opinions exprimées ici sont celles de l'auteur et non celles de Groww