Comment l'émergence du marché hybride affectera-t-elle les investisseurs ?

Les marché hybride permet une combinaison de négociation électronique et de négociation au sol traditionnelle avec un courtier physique. Historiquement, toutes les transactions ont été effectuées par un courtier présent sur le parquet de la bourse. Aujourd'hui, de nombreuses transactions peuvent avoir lieu par voie électronique, mais cela dépend des règles de l'échange particulier. Notamment, la Bourse de New York est même passée à un système hybride. L'émergence et la prédominance de ce système modifieront la manière dont les investisseurs interagissent avec les courtiers et le marché en général de plusieurs manières.

Interaction avec les courtiers

Comme les courtiers sont moins présents sur la salle des marchés, ils commenceront à marcher de plus en plus souvent derrière leurs écrans d'ordinateur. L'ancienne image du courtier vêtu d'un costume d'affaires jetant des billets sur le marché va commencer à disparaître. Les courtiers pourront s'installer presque n'importe où, déplacer le centre financier plus loin de Wall Street. Pour les investisseurs, c'est généralement une bonne chose. Les courtiers peuvent devenir plus accessibles grâce à des méthodes modernes telles que les interfaces de messagerie électronique et de discussion Internet.

Marchés efficaces

L'un des changements les plus importants qui se produira peut-être lorsque le délai entre la commande et la transaction se rétrécira est une modification de l'hypothèse du marché efficient. Ce modèle soutient que les informations disponibles sur un titre déterminent quand et comment le titre sera négocié. Jusque récemment, que les informations disponibles étaient toujours communiquées aux investisseurs avec retard. Avec les métiers électroniques, bien que, il y a une fraction de seconde de délai entre l'ordre de négociation et la transaction réelle. Ça signifie, à n'importe quel moment donné, le marché est plus à jour avec les ordres commerciaux. Finalement, les investisseurs ordinaires auront accès à plus d'informations qui n'étaient auparavant disponibles que pour les professionnels des marchés financiers.

Dépendance sur des systèmes rapides

Étant donné que cette fraction de seconde de négociation va avoir un impact important sur le marché dans son ensemble, le commerce deviendra, plus que jamais, une entreprise de vitesse. Plus un courtier peut exécuter une transaction rapidement, plus il ou elle est susceptible de capitaliser sur les avantages avant que le reste du marché ne trouve ces mêmes avantages. Un courtier, alors, n'est limité que par la vitesse du système informatique devant lui. De nombreux investisseurs sont surpris d'apprendre qu'un millième de seconde peut faire la différence entre des profits énormes et aucun gain du tout. Plus les courtiers misent sur la vitesse, plus leurs clients devront également être conscients de l'importance de la ponctualité sur le marché hybride.

Trading intensif de produits dérivés

Quand la vitesse devient un avantage dans le trading, les bons investissements ne sont qu'une option dont tirer profit. L'autre option est le trading de produits dérivés, ce qui devient beaucoup plus rentable lorsque les transactions peuvent se produire très, très rapidement. Options, avenir, les swaps de taux d'intérêt et autres produits dérivés n'ont évolué en tant que stratégies de négociation réussies qu'au cours des dernières décennies. Ils continueront d'être une méthode prédominante exploitée par les grands groupes commerciaux avec des systèmes rapides afin de réaliser un profit rapide. Manipuler le marché plutôt que d'y investir sera le meilleur moyen de gagner de l'argent pour certains investisseurs.