Utiliser le rendement des capitaux propres (ROE) pour évaluer la réussite financière

Rendement des capitaux propres est un multiple d'évaluation couramment utilisé pour déterminer la valeur d'une entreprise. Les investisseurs s'appuieront sur le rendement des capitaux propres pour leur communiquer des informations importantes sur le potentiel d'une entreprise. Voici les bases du rendement des capitaux propres et pourquoi c'est important.

Rendement des capitaux propres

Le processus de détermination du rendement des capitaux propres est très simple. Prenez le revenu net après impôts et divisez-le par les capitaux propres. Ceci est conçu pour vous dire exactement combien de bénéfices peuvent être générés par l'entreprise lorsque les gens y investissent.

Pourquoi il est considéré comme précieux

De nombreux analystes pensent que le rendement des capitaux propres est l'un des meilleurs outils que vous puissiez utiliser pour déterminer la valeur d'une entreprise. Cette mesure vous indique exactement combien de bénéfices sont générés lorsque de l'argent est investi dans l'entreprise. Ils peuvent le ventiler dollar pour dollar. Le principe est que si vous investissez un dollar dans l'entreprise, les actionnaires vont recevoir une certaine somme d'argent en capitaux propres.

En déterminant ces informations, vous pouvez voir à quel point une entreprise particulière a été efficace. Idéalement, vous souhaitez investir dans des entreprises très efficaces et capables de générer de gros bénéfices avec un minimum d'intrants. Les entreprises qui ont été de bons intendants des investissements des actionnaires génèrent de bons rendements pour ces investisseurs. Si une entreprise n'a pas un bon rendement des capitaux propres, ils ne sont pas considérés comme efficaces. Les investisseurs devraient alors éviter de mettre plus d'argent dans ces entreprises car elles ne le gèrent pas nécessairement bien.

Ce qu'il faut chercher

Si vous suivez un stock particulier depuis un certain temps, vous voudriez remarquer qu'un modèle se développe. C'est un bon signe si le rendement des capitaux propres de l'entreprise n'a cessé d'augmenter. Vous voulez voir des entreprises qui augmentent leur rendement des capitaux propres parce que cela vous montre qu'elles apprécient les actionnaires. Ils offrent de plus en plus de rendements aux investisseurs et les récompensent pour avoir investi dans l'entreprise.

Précautions

Même si ce calcul peut être extrêmement utile, il y a quelques choses que vous devez surveiller. Ce nombre peut être considérablement manipulé par les entreprises qui tentent d'améliorer leur rendement des capitaux propres. Lorsque les capitaux propres sont diminués, cela augmentera le montant du rendement des capitaux propres. Par conséquent, une entreprise pourrait potentiellement augmenter le rendement de ses capitaux propres en rachetant un certain nombre d'actions sur le marché.

La société pourrait également utiliser une dépréciation pour diminuer le montant des capitaux propres. Cela se fait lorsqu'un actif particulier est abaissé en valeur pour suivre les influences du marché.

Un autre problème avec le rendement des capitaux propres est que les actifs incorporels ne sont pas calculés dans cette mesure. Des aspects tels que les brevets et le capital intellectuel ne peuvent pas être pris en compte avec cette méthode.