L'indicateur le plus fiable dont vous n'avez jamais entendu parler

Le McGinley Dynamic est un indicateur peu connu mais très fiable inventé par John R. McGinley, technicien de marché agréé et ancien rédacteur en chef de la Market Technicians Association's Journal d'analyse technique . Travaillant dans le contexte des moyennes mobiles tout au long des années 1990, McGinley a cherché à inventer un indicateur réactif qui s'ajusterait automatiquement en fonction de la vitesse du marché.

Sa Dynamique éponyme, publié pour la première fois dans le Journal d'analyse technique en 1997, est une moyenne mobile simple et exponentielle sur 10 jours avec un filtre qui lisse les données pour éviter les faux-semblants.

Points clés à retenir

• John R. McGinley est un technicien de marché agréé connu pour son travail sur les stratégies de marché techniques et les techniques de négociation.
• Le McGinley Dynamic est un indicateur de moyenne mobile qu'il a créé dans les années 1990 et qui cherche à s'ajuster automatiquement au rythme des marchés financiers.
• La technique aide à lutter contre la tendance à appliquer de manière inappropriée des moyennes mobiles.
• Cela permet également de tenir compte de l'écart qui existe souvent entre les prix et les lignes de moyenne mobile.

Moyenne mobile simple (SMA) vs moyenne mobile exponentielle (EMA)

Une moyenne mobile simple (SMA) lisse l'action des prix en calculant les cours de clôture passés et en divisant par le nombre de périodes. Pour calculer une moyenne mobile simple sur 10 jours, ajoutez les cours de clôture des 10 derniers jours et divisez par 10. Plus la moyenne mobile est lisse, plus il réagit lentement aux prix.

Une moyenne mobile de 50 jours se déplace plus lentement qu'une moyenne mobile de 10 jours. Une moyenne mobile sur 10 et 20 jours peut parfois connaître la volatilité des prix qui peut rendre plus difficile l'interprétation de l'action des prix. Des faux signaux peuvent se produire pendant ces périodes, créant des pertes parce que les prix peuvent devenir trop en avance sur le marché.

Une moyenne mobile exponentielle (EMA) réagit aux prix beaucoup plus rapidement qu'une simple moyenne mobile. C'est parce que l'EMA donne plus de poids aux données les plus récentes plutôt qu'aux données plus anciennes. C'est un bon indicateur à court terme et une excellente méthode pour détecter les tendances à court terme, c'est pourquoi les traders utilisent simultanément des moyennes mobiles simples et exponentielles pour les entrées et les sorties. Néanmoins, elle aussi peut laisser des données derrière elle.

Le problème des moyennes mobiles

Dans ses recherches, McGinley a découvert que les moyennes mobiles posaient de nombreux problèmes. En premier lieu, ils ont été appliqués de manière inappropriée. Les moyennes mobiles sur différentes périodes fonctionnent à des degrés divers selon les marchés. Par exemple, comment savoir quand utiliser un 10 jours, 20 jours, ou moyenne mobile sur 50 jours dans un marché rapide ou lent ? Afin de résoudre le problème du choix de la bonne longueur de la moyenne mobile, le McGinley Dynamic a été conçu pour s'adapter automatiquement à la vitesse actuelle du marché.

McGinley pense que les moyennes mobiles ne devraient être utilisées que comme mécanisme de lissage plutôt que comme système de trading ou générateur de signaux. C'est un moniteur de tendances. Plus loin, McGinley a découvert que les moyennes mobiles ne suivaient pas les prix, car de grandes séparations existent fréquemment entre les prix et les lignes de moyenne mobile. Il a cherché à éliminer ces problèmes en inventant un indicateur qui serrerait plus étroitement les prix, éviter la séparation des prix et les whipsaws, et suivez automatiquement les prix sur les marchés rapides ou lents.

Formule dynamique McGinley

C'est ce qu'il a fait avec l'invention du McGinley Dynamic. La formule est :

​MDi​=MDi−1​+k×N×(MDi−1​Close​)4Close−MDi−1​​où:MDi​=Current McGinley DynamicMDi−1​=Précédent McGinley DynamicClose=Prix de clôturek=.6 ( Constante 60% de la période sélectionnée N)N=Période moyenne mobile​

Le McGinley Dynamic ressemble à une ligne de moyenne mobile, pourtant, il s'agit en fait d'un mécanisme de lissage des prix qui s'avère bien meilleur que n'importe quelle moyenne mobile. Il minimise la séparation des prix, faux prix, et étreint les prix de beaucoup plus près. Et il le fait automatiquement en tant que facteur de sa formule.

A cause du calcul, la ligne dynamique accélère sur les marchés baissiers car elle suit les prix, mais se déplace plus lentement sur les marchés haussiers. On veut vendre rapidement dans un marché baissier, encore monter un haut de gamme aussi longtemps que possible. La constante N détermine à quel point le Dynamic suit l'indice ou l'action. Si l'on émule une moyenne mobile de 20 jours, par exemple, utiliser une valeur N la moitié de celle de la moyenne mobile, ou dans ce cas 10.

Cela évite grandement les whipsaws, car la Dynamic Line suit automatiquement et reste alignée sur les prix de n'importe quel marché - rapide ou lent - comme un mécanisme de direction d'une voiture qui peut s'adapter aux conditions changeantes de la route. Les traders peuvent s'y fier pour prendre des décisions et chronométrer les entrées et les sorties.

Stratégies d'analyse technique d'Investopedia pour les débutants guider offre plus d'informations sur les indicateurs et les outils de marché.

La ligne de fond

McGinley a inventé le Dynamic pour agir comme un outil de marché plutôt que comme un indicateur de trading. Mais quoi qu'il en soit utilisé, qu'on l'appelle un outil ou un indicateur, le McGinley Dynamic est un instrument assez fascinant inventé par un technicien de marché qui a suivi et étudié les marchés et les indicateurs pendant près de 40 ans. En créant la Dynamique, McGinley a cherché à créer une aide technique qui serait plus réactive aux données brutes que les moyennes mobiles simples ou exponentielles.