Divergence de convergence moyenne mobile (MACD)

Qu'est-ce que la divergence de convergence moyenne mobile (MACD) ?

La divergence de convergence moyenne mobile (MACD) est un indicateur de dynamique de suivi de tendance qui montre la relation entre deux moyennes mobiles du prix d'un titre. Le MACD est calculé en soustrayant la moyenne mobile exponentielle (EMA) de 26 périodes de l'EMA de 12 périodes.

Le résultat de ce calcul est la ligne MACD. Une EMA de neuf jours du MACD appelée « ligne de signal, " est ensuite tracé au-dessus de la ligne MACD, qui peut fonctionner comme un déclencheur pour les signaux d'achat et de vente. Les traders peuvent acheter le titre lorsque le MACD passe au-dessus de sa ligne de signal et vendre (ou à découvert) le titre lorsque le MACD passe en dessous de la ligne de signal. Les indicateurs de divergence de convergence moyenne mobile (MACD) peuvent être interprétés de plusieurs manières, mais les méthodes les plus courantes sont les croisements, divergences, et des montées/baisses rapides.

Points clés à retenir

• La divergence de convergence moyenne mobile (MACD) est calculée en soustrayant la moyenne mobile exponentielle (EMA) de 26 périodes de l'EMA de 12 périodes.
• MACD déclenche des signaux techniques lorsqu'il passe au-dessus (pour acheter) ou en dessous (pour vendre) sa ligne de signal.
• La vitesse des croisements est également considérée comme un signal de surachat ou de survente d'un marché.
• MACD aide les investisseurs à comprendre si le mouvement haussier ou baissier du prix se renforce ou s'affaiblit.

Divergence de convergence moyenne mobile - MACD

Formule MACD

$MACD=EMA\; de\; 12 périodes-EMA\; de\; 26 périodes\backslash text\{MACD\}=\backslash text\{12-Période\; EMA\; \}-\backslash text\{\; 26-Période\; EMA\}$ MACD=12-Période EMA - 26-Période EMA

MACD est calculé en soustrayant l'EMA à long terme (26 périodes) de l'EMA à court terme (12 périodes). Une moyenne mobile exponentielle (EMA) est un type de moyenne mobile (MA) qui accorde un poids et une importance plus importants aux points de données les plus récents.

La moyenne mobile exponentielle est également appelée moyenne mobile à pondération exponentielle. Une moyenne mobile à pondération exponentielle réagit plus significativement aux récents changements de prix qu'une moyenne mobile simple (SMA), qui applique un poids égal à toutes les observations de la période.

Apprendre du MACD

Le MACD a une valeur positive (indiquée par la ligne bleue dans le graphique inférieur) chaque fois que l'EMA à 12 périodes (indiquée par la ligne rouge sur le graphique des prix) est au-dessus de l'EMA à 26 périodes (la ligne bleue dans le graphique des prix) et une valeur négative lorsque l'EMA de 12 périodes est inférieure à l'EMA de 26 périodes. Plus le MACD est au-dessus ou au-dessous de sa ligne de base, cela indique que la distance entre les deux EMA augmente.

Dans le tableau suivant, vous pouvez voir comment les deux EMA appliquées au tableau des prix correspondent au croisement MACD (bleu) au-dessus ou au-dessous de sa ligne de base (en pointillés) dans l'indicateur situé sous le tableau des prix.

MACD est souvent affiché avec un histogramme (voir le tableau ci-dessous) qui représente graphiquement la distance entre le MACD et sa ligne de signal. Si le MACD est au-dessus de la ligne de signal, l'histogramme sera au-dessus de la ligne de base du MACD. Si le MACD est en dessous de sa ligne de signal, l'histogramme sera en dessous de la ligne de base du MACD. Les traders utilisent l'histogramme du MACD pour identifier quand la dynamique haussière ou baissière est élevée.

MACD vs force relative

L'indicateur de force relative (RSI) vise à signaler si un marché est considéré comme suracheté ou survendu par rapport aux niveaux de prix récents. Le RSI est un oscillateur qui calcule les gains et les pertes de prix moyens sur une période de temps donnée. La période par défaut est de 14 périodes avec des valeurs limitées de 0 à 100.

MACD mesure la relation entre deux EMA, tandis que le RSI mesure la variation des prix par rapport aux récents hauts et bas des prix. Ces deux indicateurs sont souvent utilisés ensemble pour fournir aux analystes une image technique plus complète d'un marché.

Ces indicateurs mesurent à la fois la dynamique d'un marché, mais, car ils mesurent différents facteurs, ils donnent parfois des indications contraires. Par exemple, le RSI peut afficher une lecture supérieure à 70 pendant une période prolongée, indiquant qu'un marché est trop étendu du côté acheteur par rapport aux prix récents, tandis que le MACD indique que le marché continue d'augmenter sa dynamique d'achat. L'un ou l'autre indicateur peut signaler un changement de tendance à venir en montrant une divergence par rapport au prix (le prix continue d'augmenter tandis que l'indicateur baisse, ou vice versa).

Limites du MACD

L'un des principaux problèmes de la divergence est qu'elle peut souvent signaler une inversion possible, mais qu'aucune inversion réelle ne se produit réellement - elle produit un faux positif. L'autre problème est que la divergence ne prévoit pas tous les retournements. En d'autres termes, il prédit trop de retournements qui ne se produisent pas et pas assez de retournements de prix réels.

Une divergence « faux positif » se produit souvent lorsque le prix d'un actif évolue latéralement, comme dans une gamme ou un modèle de triangle suivant une tendance. Un ralentissement de la dynamique - mouvement latéral ou mouvement de tendance lent - du prix entraînera le MACD à s'éloigner de ses extrêmes précédents et à graviter vers les lignes zéro même en l'absence d'un véritable renversement.

Exemple de croisements MACD

Comme le montre le graphique suivant, lorsque le MACD tombe en dessous de la ligne de signal, c'est un signal baissier qui indique qu'il est peut-être temps de vendre. Inversement, lorsque le MACD s'élève au-dessus de la ligne de signal, l'indicateur donne un signal haussier, ce qui suggère que le prix de l'actif est susceptible de connaître une dynamique haussière. Certains traders attendent un croisement confirmé au-dessus de la ligne de signal avant d'entrer dans une position afin de réduire les chances d'être "truqué" et d'entrer dans une position trop tôt.

Les croisements sont plus fiables lorsqu'ils se conforment à la tendance dominante. Si le MACD passe au-dessus de sa ligne de signal après une brève correction dans une tendance haussière à plus long terme, il s'agit d'une confirmation haussière.

Si le MACD passe en dessous de sa ligne de signal après un bref mouvement à la hausse dans une tendance baissière à plus long terme, les traders considéreraient cela comme une confirmation baissière.

Exemple de divergence

Lorsque le MACD forme des hauts ou des bas qui divergent des hauts et des bas correspondants sur le prix, cela s'appelle une divergence. Une divergence haussière apparaît lorsque le MACD forme deux plus bas ascendants qui correspondent à deux plus bas descendants sur le prix. Il s'agit d'un signal haussier valable lorsque la tendance à long terme est toujours positive.

Certains traders rechercheront des divergences haussières même lorsque la tendance à long terme est négative car ils peuvent signaler un changement de tendance, bien que cette technique soit moins fiable.

Lorsque le MACD forme une série de deux sommets en baisse qui correspondent à deux sommets en hausse sur le prix, une divergence baissière s'est formée. Une divergence baissière qui apparaît au cours d'une tendance baissière à long terme est considérée comme une confirmation que la tendance est susceptible de se poursuivre.

Certains traders surveilleront les divergences baissières pendant les tendances haussières à long terme, car elles peuvent signaler une faiblesse de la tendance. Cependant, elle n'est pas aussi fiable qu'une divergence baissière lors d'une tendance baissière.

Exemple de montées ou de chutes rapides

Lorsque le MACD augmente ou diminue rapidement (la moyenne mobile à court terme s'éloigne de la moyenne mobile à plus long terme), c'est un signal que le titre est suracheté ou survendu et qu'il reviendra bientôt à des niveaux normaux. Les traders combinent souvent cette analyse avec l'indice de force relative (RSI) ou d'autres indicateurs techniques pour vérifier les conditions de surachat ou de survente.

Il n'est pas rare que les investisseurs utilisent l'histogramme du MACD de la même manière qu'ils utilisent le MACD lui-même. croisements positifs ou négatifs, divergences, et des hausses ou des baisses rapides peuvent également être identifiées sur l'histogramme. Une certaine expérience est nécessaire avant de décider ce qui est le mieux dans une situation donnée car il existe des différences de synchronisation entre les signaux sur le MACD et son histogramme.

Comment les traders utilisent-ils la divergence de convergence moyenne mobile (MACD) ?

Les traders utilisent MACD pour identifier les changements dans la direction ou la gravité de la tendance des prix d'une action. MACD peut sembler compliqué à première vue, car il repose sur des concepts statistiques supplémentaires tels que la moyenne mobile exponentielle (EMA). Mais au fond, MACD aide les traders à détecter quand l'élan récent du prix d'une action peut signaler un changement dans sa tendance sous-jacente. Cela peut aider les commerçants à décider quand entrer, Ajouter à, ou quitter une position.

MACD est-il un indicateur avancé, ou un indicateur retardé ?

MACD est un indicateur retardé. Après tout, toutes les données utilisées dans MACD sont basées sur l'action historique des prix de l'action. Étant donné qu'il est basé sur des données historiques, il doit nécessairement « retarder » le prix. Cependant, certains commerçants utilisent les histogrammes MACD pour prédire quand un changement de tendance se produira. Pour ces commerçants, cet aspect du MACD peut être considéré comme un indicateur avancé des futurs changements de tendance.

Qu'est-ce qu'une divergence positive MACD?

Une divergence MACD positive est une situation dans laquelle le MACD n'atteint pas un nouveau plus bas, malgré le fait que le prix de l'action a atteint un nouveau plus bas. Ceci est considéré comme un signal commercial haussier - par conséquent, le terme « divergence positive ». Si le scénario inverse se produit—le cours de l'action atteint un nouveau sommet, mais le MACD ne le faisant pas, cela serait considéré comme un indicateur baissier et qualifié de divergence négative.