Les CD comme investissement :avantages, risques et alternatives

Les certificats de dépôt (CD) vous permettent de gagner un taux d'intérêt fixe en laissant votre argent en dépôt pour une durée déterminée. Mais les CD sont-ils un bon investissement ? Cela dépend si vous accordez de l’importance à la sécurité, à un accès facile aux liquidités ou à des rendements plus élevés. 

Cet article de blog analyse les avantages et les inconvénients des CD ; examine la manière dont les taux, la liquidité et le risque sont pris en compte ; et les compare à d'autres véhicules à faible risque tels que les comptes d'épargne à haut rendement et les obligations.

Qu'est-ce qu'un certificat de dépôt ?

Un certificat de dépôt est essentiellement un compte d’épargne limité dans le temps. Lorsque vous ouvrez un CD, vous acceptez de laisser une somme forfaitaire en banque pour une durée déterminée, allant souvent de quelques mois à plusieurs années, en échange d'un taux d'intérêt fixe. 

Pendant cette période, vous ne pouvez généralement pas retirer l’argent sans payer une pénalité. En échange, la banque vous verse des intérêts, généralement à un taux plus élevé que celui d’un compte d’épargne ordinaire. 

Alors, les CD sont-ils un bon investissement ? Voici un aperçu plus approfondi de leurs avantages et inconvénients.

Avantages d'investir dans des CD

Les CD présentent plusieurs avantages clés, en particulier pour les épargnants conservateurs. Ils comprennent : 

Sûreté et sécurité

Les CD sont couverts par une assurance fédérale jusqu'à 250 000 $, ce qui en fait un investissement aussi sûr que possible en termes de préservation de votre capital. 

Si vous investissez dans un CD dans une banque assurée par la FDIC, vous avez la garantie de ne pas perdre votre argent jusqu'à la limite, même si la banque fait faillite. C'est pourquoi les CD sont souvent décrits comme un investissement à faible risque ou sans risque pour votre capital. 

Rendements fixes et prévisibles

L’un des principaux avantages des CD est qu’ils offrent un taux de rendement garanti bloqué pour toute la durée. Vous savez exactement quel taux d'intérêt vous gagnerez et de combien votre solde augmentera à l'échéance.

Contrairement à une action ou à un fonds commun de placement, dont la valeur peut fluctuer, la valeur d’un CD ne monte qu’avec les intérêts accumulés. Même si les taux d'intérêt globaux baissent dans l'économie en général après l'ouverture de votre CD, votre CD continuera à payer le taux élevé initial que vous aviez fixé.

Intérêts plus élevés que les économies régulières

Les CD offrent généralement de meilleurs taux d’intérêt que les comptes d’épargne ou les comptes chèques standard. C’est parce que vous acceptez de laisser votre argent intact pendant une période déterminée. En renonçant à un certain accès, vous obtenez en échange un rendement plus élevé. Les banques profitent de cet engagement pour proposer des taux plus compétitifs que ceux que vous trouverez dans des comptes plus flexibles.

Choix des durées de mandat

Les CD sont disponibles dans une large gamme d'options de termes, vous pouvez donc en choisir un qui correspond à vos besoins. Les durées courantes incluent trois mois, six mois, un an, trois ans ou cinq ans, mais certaines banques proposent même des durées impaires comme neuf mois ou des durées pluriannuelles allant jusqu'à 10 ans. 

Aucun frais continu

Généralement, les CD n'ont pas de frais mensuels ni de frais de gestion. Vous déposez votre argent et il rapporte des intérêts jusqu’à l’échéance. Contrairement à certains comptes chèques ou d’épargne, il n’est généralement pas nécessaire de maintenir un solde minimum pour éviter les frais, mis à part tout dépôt minimum pour ouvrir initialement le CD. 

Pas de volatilité du marché

Le rendement d’un CD n’est pas soumis aux fluctuations des marchés boursiers. Cela peut être un avantage pour quelqu’un qui a une aversion au risque ou qui souhaite protéger une certaine somme d’argent de toute perte. Si vous mettez 5 000 $ sur un CD, vous récupérerez 5 000 $ à la fin, plus les intérêts promis.

Inconvénients des CD

Les CD sont-ils un bon investissement ? Alors que vous cherchez à connaître la réponse, il est important de considérer également les inconvénients potentiels de ces investissements à revenu fixe. Les inconvénients incluent : 

Manque de liquidités

Lorsque vous mettez de l’argent sur un CD, vous vous engagez à l’y laisser jusqu’à la date d’échéance. Si vous avez soudainement besoin de cet argent, vous ne pouvez généralement pas y accéder sans payer une pénalité. 

Pour cette raison, on dit souvent que vous ne devriez investir dans un CD qu’une fois que vous disposez d’un fonds d’urgence suffisant sur un compte liquide. De cette façon, vous aurez moins de chances d'avoir à casser un CD plus tôt.

Pénalités de retrait anticipé

Si vous décidez de retirer votre argent d’un CD avant son échéance, vous encourrez généralement une pénalité de retrait anticipé. Cette pénalité est souvent calculée sous la forme d'un certain nombre de mois d'intérêts, et elle peut gruger vos revenus et même, dans certains cas, réduire votre capital si le retrait est effectué très tôt.

Risque de taux d'intérêt

Les CD comportent un risque de taux d’intérêt dans le sens où vous bloquez actuellement un taux fixe, et cela peut être bon ou mauvais selon l’évolution des taux. Si vous investissez dans un CD lorsque les taux sont bas, puis que les taux augmentent plus tard, les nouveaux CD produiront de meilleurs taux d'intérêt tandis que vous serez bloqué avec un taux inférieur jusqu'à l'échéance de votre CD. 

D’un autre côté, si les tarifs baissent après l’ouverture d’un CD, vous serez heureux d’avoir obtenu un tarif plus élevé. Le risque est que vous puissiez passer à côté de rendements plus élevés ailleurs si vous vous engagez au mauvais moment. 

Des rendements inférieurs à ceux des obligations et autres investissements

Ce que vous gagnez en sécurité avec les CD, vous le perdez souvent en potentiel de croissance. Les taux des CD sont généralement inférieurs aux rendements que vous pourriez obtenir des classes d’actifs à plus haut risque comme les actions, et ils sont également souvent inférieurs à ceux de nombreuses obligations. Ainsi, les CD ne sont pas les meilleurs pour maximiser les rendements; il s’agit davantage de préserver le capital et d’obtenir un rendement modeste. 

Risque d'inflation 

Les CD n’offrent pas de protection intégrée contre l’inflation, ce qui signifie qu’il existe un risque que l’inflation augmente et érode le pouvoir d’achat de votre argent. Par exemple, si votre CD rapporte 2 % mais que l’inflation est de 3 %, votre rendement « réel » est négatif de 1 %, ce qui signifie que votre argent peut en réalité acheter moins à la fin du terme qu’au début. 

Considérations relatives à l'échéance et au roulement

Un inconvénient mineur à garder à l’esprit est ce qui se passe à la fin du terme CD. Si vous ne faites pas attention à l’échéance de votre CD, de nombreuses banques le transféreront automatiquement sur un nouveau CD d’une durée similaire. Cela pourrait vous enfermer à nouveau, souvent au tarif en vigueur, qui pourrait être inférieur. Si vous manquez la courte fenêtre pour retirer ou acheter un nouveau tarif, vous pourriez vous retrouver coincé dans un CD moins avantageux. 

Les CD sont-ils un bon investissement par rapport à d’autres investissements à faible risque ? 

Les CD sont souvent comparés à d’autres méthodes à faible risque pour stocker de l’argent, en particulier les comptes d’épargne et les obligations à haut rendement. Mais les CD sont-ils un bon investissement par rapport à ces autres options, et comment se comparent-ils ? 

Les comptes d'épargne à haut rendement vous offrent un accès flexible à votre argent, afin que vous puissiez ajouter ou retirer des fonds sans pénalités. Les CD, en revanche, bloquent votre argent pour une durée déterminée et facturent des frais si vous le retirez plus tôt. En échange de cet engagement, les CD offrent souvent des taux d'intérêt fixes plus élevés.

Lorsque vous examinez les obligations, les CD partagent le même faible risque global, mais diffèrent dans la manière dont vous accédez à vos fonds et gérez les changements du marché. Les obligations peuvent être vendues avant leur échéance, bien que leur valeur change à mesure que les taux d’intérêt augmentent ou diminuent. Les CD évitent ces fluctuations de prix. Si vous les conservez jusqu'à l'échéance, vous conservez votre capital et gagnez les intérêts indiqués.

Lorsque vous comparez ces options, réfléchissez au montant de liquidités dont vous avez besoin, au moment où vous souhaitez percevoir un revenu et à votre degré de confort face aux fluctuations du marché. 

Un CD n’est pas tape-à-l’œil ni conçu pour générer de gros rendements, mais il peut être un moyen fiable d’augmenter régulièrement votre épargne. Si vous appréciez cette cohérence, un CD pourrait être un ajout important à votre stratégie de planification financière. 

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