401(k)s et volatilité du marché :comprendre l'impact sur l'épargne-retraite

Avec des graphiques boursiers ressemblant aux contours d'un tour de montagnes russes ces derniers jours, de nombreux Américains pourraient être pardonnés de regarder leurs 401(k) avec un peu d'inquiétude.

L'épargne-retraite est essentielle au bien-être financier de millions de personnes, notamment les plus âgées, aux États-Unis. Cette préoccupation est donc compréhensible.

Mais à quel point les gens devraient-ils s’inquiéter des fluctuations du marché ? Et quelle est l’ampleur de l’impact des 401(k) lorsque les marchés chutent ? The Conversation s'est tourné vers Ronald Premuroso de la Western Governors University, un expert dans ce domaine, pour obtenir des réponses.

Qu'est-ce qu'un 401(k) ?

En termes simples, un 401(k) est un plan d'épargne-retraite parrainé par l'employeur dans lequel les employés contribuent une partie de leur rémunération sur une base d'impôt différé.

L'employé est éligible à tout âge pour cotiser à un régime 401(k) et a la possibilité de cotiser à ces régimes tout au long de son emploi. De nombreux employeurs égalent une partie ou la totalité des cotisations d'un employé, ce qui rend le régime encore plus attrayant.

Qu'en est-il des retraits ?

Selon les règles de l'Internal Revenue Service, une personne titulaire d'un 401(k) est tenue de commencer à effectuer des retraits monétaires de son plan lorsqu'elle atteint l'âge de 73 ans. Certaines personnes commencent à se retirer plus tôt.

Une personne possédant un 401(k) peut retirer des fonds du plan plus tôt et à tout moment. Mais les sommes d’argent retirées seront généralement considérées comme un revenu imposable. De plus, les personnes âgées de 59 ans et demi seront probablement confrontées à une pénalité de 10 % sur le retrait, à moins que le plan de l'employeur n'autorise des distributions pour difficultés financières, des retraits anticipés ou des prêts à partir de votre compte de régime.

L'IRS a des règles spécifiques pour ces retraits anticipés ; si vous vous trouvez dans cette situation, vous devriez demander l'aide d'un fiscaliste.

Tous les retraits à partir de 73 ans, que les fiscalistes appellent « RMD », sont alors imposables à la retraite – vraisemblablement à un taux d’imposition inférieur à celui auquel l’employé était soumis pendant qu’il était employé et travaillait. Ainsi, ces retraits effectués à partir de 73 ans peuvent constituer un moyen de planification financière très efficace sur le plan fiscal, y compris la planification fiscale des particuliers, pour plus tard dans la vie, en particulier au cours des années de retraite.

Encore une fois, il est important d'obtenir l'aide d'un fiscaliste pour vous assurer que vous répondez aux exigences de retrait en dollars RMD de l'IRS une fois que vous commencez à retirer.

Au cours de l’année civile 2025, le maximum qu’un employé peut cotiser chaque année à un régime 401(k) à impôt différé est de 23 500 $ US, y compris la contrepartie de l’employeur. "Les super cotisations de rattrapage sont autorisées pour les employés de plus de 50 ans au plan 401(k) de leur employeur chaque année, indexées sur l'inflation. En 2025, les super cotisations de rattrapage permettent aux personnes âgées de 50 ans et plus de cotiser 7 500 $ supplémentaires au-delà de la limite standard, portant leur cotisation annuelle totale à 31 000 $. Pour ceux qui atteignent 60, 61, 62 ou 63 ans en 2025, la Loi SECURE 2.0 permet une limite de contribution de rattrapage plus élevée de 11 250 $, ce qui donne lieu à une contribution totale admissible de 34 750 $ en 2025.

Quand et pourquoi les 401(k) sont-ils devenus populaires ?

Avant 1978, les options d’épargne-retraite étaient limitées.

En 1935, le Congrès a créé le régime de retraite de la sécurité sociale. Cela a été suivi par la Loi sur la sécurité du revenu de retraite des employés de 1974, qui a créé des comptes de retraite individuels, ou IRA, comme moyen pour les employés d'épargner de l'argent à impôt différé pour leur retraite.

Les plans 401(k) sont devenus populaires avec l’adoption du Revenue Act de 1978 par le Congrès.

Le Congrès considérait à l’époque les plans 401(k) comme un moyen alternatif de compléter les prestations de sécurité sociale auxquelles tous les Américains éligibles ont droit à la retraite. En 1981, l'IRS a publié de nouvelles règles et réglementations permettant aux employés de financer leurs 401(k) par le biais de retenues sur salaire. Cela a considérablement augmenté le nombre d'employés cotisant aux plans 401(k) de leur employeur.

En septembre 2024, les Américains détenaient 8 900 milliards de dollars dans des plans 401(k), selon l’Investment Company Institute. Une étude publiée par le Pension Rights Center vers la fin de 2023 à partir des données fournies par le Bureau of Labor Statistics a conclu que 56 % de tous les travailleurs – y compris les travailleurs du secteur privé et des administrations publiques et locales – participent à un plan de retraite au travail. Cela équivaut à 145 millions de travailleurs à temps plein et à temps partiel.

Comment les plans 401(k) sont-ils affectés par les hausses et les baisses du marché ?

Les contributions à un 401(k) sont généralement investies dans divers instruments financiers, y compris en bourse.

La plupart des plans 401(k) offrent des options d'investissement avec différents niveaux de risque, permettant aux employés de choisir en fonction de leur niveau de confort personnel et de leurs objectifs financiers.

Les employeurs sous-traitent généralement la gestion de ces plans 401(k) à des tiers. Certaines des plus grandes entreprises gérant des fonds 401(k) pour le compte des employeurs et des employés comprennent Fidelity Investments, T. Rowe Price et Charles Schwab, pour n'en nommer que quelques-unes.

Étant donné que bon nombre de ces investissements sont liés au marché boursier, les soldes 401(k) peuvent augmenter ou diminuer en fonction des fluctuations du marché.

Les plans 401(k) constituent une bouée de sauvetage financière pour de nombreux retraités américains. Images demi-point/Getty Images

Dois-je m'inquiéter du fait que la bourse fasse chuter mon 401(k) ?

Cela dépend du moment où vous avez commencé à cotiser, du moment où vous prévoyez prendre votre retraite et du moment où vous prévoyez commencer à effectuer des retraits.

Les employés titulaires de comptes 401(k) ne devraient s’inquiéter de la baisse des stocks que s’ils ont besoin d’argent maintenant – que ce soit pour leurs dépenses de retraite ou pour d’autres raisons d’urgence. Si vous n’avez pas besoin de retirer de l’argent prochainement, il n’y a généralement aucune raison de paniquer. L’histoire a montré que les marchés peuvent rebondir rapidement; Les baisses à court terme ne signalent souvent pas de tendances à long terme.

Au fil du temps, la bourse a connu de nombreuses périodes de baisse des cours boursiers :l’éclatement de la bulle Internet de 2000; la période postérieure aux événements du 11 septembre ; et la crise bancaire américaine et mondiale de 2007 à 2010, pour n'en citer que trois.

Mais dans l'ensemble, au fil du temps, les rendements boursiers ont été en moyenne de 9 % entre 1994 et 2024, et cela inclut les périodes de baisse des cours boursiers mentionnées ci-dessus.

Alors même si vous êtes un baby-boomer en route vers la retraite et que votre 401(k) a pris un coup dur ces dernières semaines, ne paniquez pas. Gardez à l’esprit le truisme selon lequel les marchés boursiers peuvent toujours baisser comme monter.

L'histoire suggère qu'à long terme, en fonction de vos projets et du moment de votre retraite, travailler stratégiquement avec un conseiller financier de confiance en ce qui concerne votre épargne-retraite 401(k) est une bonne approche, en particulier pendant les périodes comme celles que nous avons vues ces dernières semaines sur le marché boursier.

Cet article est à titre informatif et ne constitue pas un conseil financier. Consultez un conseiller financier qualifié avant de prendre des décisions financières.