Écumer le Pitchbook

Il existe deux applications fondamentales d'un pitchbook utilisé par une banque d'investissement. La première forme de pitchbook renseigne un investisseur potentiel sur l'entreprise elle-même. Le deuxième type de pitchbook est lié à une offre spécifique proposée par l'entreprise. Pour consulter un pitchbook, vous devez soit être client, soit envisager de devenir client. Ces éléments ne sont pas publiés. Une fois que vous avez consulté un pitchbook, vous pouvez être submergé d'informations. Concentrez-vous sur les éléments clés de votre compréhension.

Écumer le pitchbook d'une entreprise

Le pitchbook d'une entreprise répertorie des éléments tels que le nombre d'analystes présents, l'historique de l'entreprise et les succès passés. Le pitchbook d'une entreprise est similaire à un prospectus, mais il va un peu plus loin pour tenter de répondre aux questions que vous pourriez vous poser sur la façon dont l'entreprise peut gérer votre entreprise. Vous pouvez avoir une idée de votre niveau de confort avec les investissements. Par exemple, vous voudrez peut-être une entreprise plutôt petite, attrayant pour les investisseurs novices et spécialisé dans les options de croissance lente. Alternativement, vous voudrez peut-être une entreprise spécialisée dans la direction opposée, Options à terme sophistiquées et risquées ou sur matières premières, par exemple. Découvrez les succès antérieurs de l'entreprise, et vous aurez une idée de l'endroit où il brille le plus.

Écumer le pitchbook d'une offre

Une fois que vous êtes déjà client dans un cabinet, vous pouvez voir un pitchbook particulier pour une offre que l'entreprise tente de vous vendre. Par exemple, il peut y avoir un pitchbook pour une prochaine introduction en bourse ou une fusion en cours. La société d'investissement vous dit qu'elle pense que ce serait un bon investissement ; les raisons pour lesquelles cela peut être un bon investissement sont également énumérées. Le cabinet évoque notamment sa propre expertise dans ce domaine, vous assurant qu'il sait pourquoi c'est une bonne façon de dépenser votre argent.

Trouver des faits

Un pitchbook est exactement ce à quoi cela ressemble :un livre d'argumentaires de vente. Tous les argumentaires de vente mettent en évidence les aspects positifs d'un accord potentiel et exagèrent souvent les succès. Donc, l'astuce est de regarder au-delà du langage fantaisiste, jolies images et autres peluches pour trouver les faits. Vous voudrez savoir :

• L'entreprise satisfait-elle à toutes les exigences fédérales, y compris une exigence de budgétisation des immobilisations ?
• Y a-t-il un seuil d'investissement minimum ?
• Quels sont les parcours des conseillers du cabinet ?
• Dans quels types d'investissements l'entreprise se spécialise-t-elle?
• L'entreprise a-t-elle maintenu une philosophie d'investissement cohérente pendant de nombreuses années ?
• Le cabinet a-t-il été impliqué dans des poursuites, y compris les sanctions de la SEC, au cours des dix dernières années ? Comment ont-ils été traités ?
• Dans quelle mesure le message délivré par l'entreprise est-il cohérent entre les départements et les années ?

Considérations supplémentaires

Vous pouvez individuellement avoir d'autres exigences de votre société financière. Les questions supplémentaires à considérer sont les suivantes :

• L'entreprise autorise-t-elle l'achat sur marge ? Si c'est le cas, quel est le minimum du compte sur marge ?
• Quelles sont les priorités de l'investisseur moyen avec cette entreprise? Correspondent-ils aux vôtres ?
• Quels sont les frais de transaction ?
• Dans quelle mesure la direction est-elle active pour encourager de nouveaux investissements ou gérer votre portefeuille ?