Guide d'analyse technique

Qu'est-ce que l'analyse technique ?

L'analyse technique est l'étude des données historiques du marché, y compris le prix et le volume. En utilisant les connaissances de la psychologie du marché, économie comportementale, et analyse quantitative, les analystes techniques visent à utiliser les performances passées pour prédire le comportement futur du marché. Les deux formes les plus courantes d'analyse technique sont les modèles de graphiques et les indicateurs techniques (statistiques).

Points clés à retenir

• L'analyse technique tente de prédire les futurs mouvements de prix, fournir aux commerçants les informations nécessaires pour réaliser un profit.
• Les traders appliquent des outils d'analyse technique aux graphiques afin d'identifier les points d'entrée et de sortie pour les transactions potentielles.
• Une hypothèse sous-jacente de l'analyse technique est que le marché a traité toutes les informations disponibles et qu'elles sont reflétées dans le tableau des prix.

Que vous dit l'analyse technique ?

L'analyse technique est un terme générique pour une variété de stratégies qui dépendent de l'interprétation de l'action des prix d'une action. La plupart des analyses techniques visent à déterminer si une tendance actuelle se poursuivra ou non et, si non, quand ça va s'inverser. Certains analystes techniques ne jurent que par les lignes de tendance, d'autres utilisent des formations en chandeliers, et d'autres encore préfèrent les bandes et les boîtes créées par une visualisation mathématique. La plupart des analystes techniques utilisent une combinaison d'outils pour reconnaître les points d'entrée et de sortie potentiels des transactions. Une formation graphique peut indiquer un point d'entrée pour un vendeur à découvert, par exemple, mais le trader examinera les moyennes mobiles pour différentes périodes pour confirmer qu'une panne est probable.

Une brève histoire de l'analyse technique

L'analyse technique des stocks et des tendances est utilisée depuis des centaines d'années. En Europe, Joseph de la Vega a adopté les premières techniques d'analyse technique pour prédire les marchés néerlandais au 17ème siècle. Dans sa forme moderne, cependant, l'analyse technique doit beaucoup à Charles Dow, William P. Hamilton, Robert Rhéa, Edson Gould, et bien d'autres, dont un danseur de salon nommé Nicolas Darvas. Ces personnes représentaient une nouvelle perspective sur le marché en tant que marée qui se mesure mieux par des hauts et des bas sur un graphique plutôt que par les détails de la société sous-jacente. La collection diversifiée de théories des premiers analystes techniques a été rassemblée et formalisée en 1948 avec la publication de Analyse technique des tendances boursières par Robert D. Edwards et John Magee.

Les modèles de chandeliers remontent aux marchands japonais désireux de détecter les modèles commerciaux pour leurs récoltes de riz. L'étude de ces anciens modèles est devenue populaire dans les années 1990 aux États-Unis avec l'avènement du day trading sur Internet. Les investisseurs ont analysé les graphiques boursiers historiques désireux de découvrir de nouveaux modèles à utiliser lors de la recommandation de transactions. Les modèles d'inversion de chandelier en particulier sont d'une importance cruciale pour les investisseurs à identifier, et il existe plusieurs autres modèles de graphiques en chandeliers couramment utilisés. Le doji et le modèle engloutissant sont tous utilisés pour prédire un retournement baissier imminent.

Comment utiliser l'analyse technique

Le principe de base sous-jacent à l'analyse technique est que le prix du marché reflète toutes les informations disponibles qui pourraient avoir un impact sur un marché. Par conséquent, il n'y a pas besoin de regarder l'économique, fondamental, ou de nouveaux développements puisqu'ils sont déjà intégrés dans un titre donné. Les analystes techniques pensent généralement que les prix évoluent selon les tendances et que l'histoire a tendance à se répéter en ce qui concerne la psychologie globale du marché. Les deux principaux types d'analyse technique sont les modèles de graphiques et les indicateurs techniques (statistiques).

Les schémas graphiques sont une forme subjective d'analyse technique où les techniciens tentent d'identifier les zones de support et de résistance sur un graphique en examinant des schémas spécifiques. Ces modèles, sous-tendu par des facteurs psychologiques, sont conçus pour prédire où vont les prix, à la suite d'une cassure ou d'une panne à partir d'un prix et d'une heure spécifiques. Par exemple, une figure graphique en triangle ascendant est une figure graphique haussière qui montre une zone clé de résistance. Une cassure de cette résistance pourrait conduire à une à haut volume déplacer plus haut.

Les indicateurs techniques sont une forme statistique d'analyse technique où les techniciens appliquent diverses formules mathématiques aux prix et aux volumes. Les indicateurs techniques les plus courants sont les moyennes mobiles, qui lissent les données de prix pour aider à repérer plus facilement les tendances. Des indicateurs techniques plus complexes incluent la divergence de convergence moyenne mobile (MACD), qui examine l'interaction entre plusieurs moyennes mobiles. De nombreux systèmes de trading sont basés sur des indicateurs techniques car ils peuvent être calculés quantitativement.

La différence entre l'analyse technique et l'analyse fondamentale

L'analyse fondamentale et l'analyse technique sont les deux grandes factions de la finance. Alors que les analystes techniques pensent que la meilleure approche consiste à suivre la tendance telle qu'elle se forme grâce à l'action du marché, les analystes fondamentaux pensent que le marché néglige souvent la valeur. Les analystes fondamentaux ignoreront les tendances graphiques en faveur de fouiller dans le bilan et le profil de marché d'une entreprise à la recherche d'une valeur intrinsèque qui n'est actuellement pas reflétée dans le prix. Il existe de nombreux exemples d'investisseurs prospères utilisant une analyse fondamentale ou technique pour guider leur trading et même ceux qui intègrent des éléments des deux. Dans l'ensemble, cependant, l'analyse technique se prête à un rythme d'investissement plus rapide, alors que l'analyse fondamentale a généralement un délai de décision et une période de détention plus longs en raison du temps requis pour la diligence raisonnable supplémentaire.

Limites de l'analyse technique

L'analyse technique a la même limitation que toute stratégie basée sur des déclencheurs commerciaux particuliers. Le graphique peut être mal interprété. La formation peut être fondée sur un faible volume. Les périodes utilisées pour les moyennes mobiles peuvent être trop longues ou trop courtes pour le type de transaction que vous cherchez à effectuer. Laissant ceux de côté, l'analyse technique des actions et des tendances a une limitation fascinante qui lui est propre.

En tant que stratégies d'analyse plus techniques, outils, et les techniques deviennent largement adoptées, ceux-ci ont un impact important sur l'action des prix. Par exemple, Ces trois corbeaux noirs se forment-ils parce que les informations sur le prix justifient un renversement baissier ou parce que les traders conviennent universellement qu'ils devraient être suivis d'un renversement baissier et le provoquer en prenant des positions courtes ? Bien qu'il s'agisse d'une question intéressante, un véritable analyste technique ne s'en soucie pas tant que le modèle de trading continue de fonctionner.

Lectures complémentaires :

Investopedia propose plusieurs articles et tutoriels sur le thème de l'analyse technique. Suivez les liens vers les articles de ce voyage dans la barre de menu à gauche de cette page. En outre, pour une lecture plus approfondie, vous pouvez consulter les éléments suivants :

• Stratégies d'analyse technique pour les débutants
• Meilleures façons d'apprendre l'analyse technique
• Top 7 des livres pour apprendre l'analyse technique
• Introduction à l'analyse technique des modèles de prix
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