Comment créer un indice boursier

Les indices boursiers sont des outils précieux pour tous les types d'investisseurs. Que vous fassiez du trading sur le marché pour des profits rapides ou que vous investissiez pour la retraite, vous devez comprendre et utiliser activement les indices. Ils aident à distiller un grand nombre d'informations en un seul chiffre, mesurez vos performances par rapport à des références et identifiez les opportunités de trading.

Définition

Un indice boursier suit essentiellement la performance d'un groupe d'actions. Dans le cas du Dow Jones Industrial Average, ce groupe est composé de seulement 30 actions, tandis que le S&P 500 se compose de 500 actions différentes. Quand vous entendez que le Dow Jones est en hausse de 5% depuis le début de l'année, cela signifie que si vous aviez acheté un montant égal en dollars des 30 actions composant le Dow Jones le 1er janvier de l'année, votre investissement aurait augmenté de 5 pour cent.

Calcul des indices

Généralement, le calcul d'un indice est assez simple. Si le poids indiciel de chaque action est égal, calculer les prix moyens des actions pour arriver à la valeur de l'indice. Si, cependant, les actions ont des pondérations différentes - par exemple, une pondération déterminée par la valeur marchande de chaque entreprise - vous devez multiplier le prix de chaque action par son poids dans l'indice et additionner les résultats. Le processus devient un peu plus compliqué si certains des stocks "se divisent, " c'est-à-dire que chaque ancienne action est remplacée par plusieurs nouvelles actions, ou il y a des paiements de dividendes. Pour évaluer avec précision l'impact de tels événements, vous devrez ajuster les prix avant de les moyenner.

Création d'index personnalisés

Vous pouvez créer un indice personnalisé en sélectionnant un groupe d'actions dont vous souhaitez suivre les performances en tant que groupe. Si vous avez un compte de courtage en ligne, le processus de création d'un indice personnalisé consiste simplement à choisir les actions qui composent l'indice. La valeur de l'indice est ensuite calculée par logiciel, qui effectuera tous les ajustements nécessaires pour des événements tels que les divisions et les paiements de dividendes. Lors de la sélection des actions, vous pouvez vous concentrer sur, entre autres paramètres, un secteur particulier, telles que les chaînes de restaurants de taille moyenne, Régions, comme la côte ouest ou le Midwest, ou risque, comme les actions énergétiques à haut risque.

Utilisation d'indices

Les investisseurs utilisent le plus souvent des indices pour évaluer leur performance. Si les trois stocks de restaurants de taille moyenne de votre compte retraite n'augmentent que de 2 %, tandis que l'indice des restaurants de taille moyenne a gagné 4 pour cent au cours de la même période, vous savez que vous avez fait de mauvaises sélections d'actions. Une autre façon d'utiliser les indices consiste à comparer un indice à un autre pour identifier les opportunités. Si le Dow Jones et le S&P sont tous deux en hausse de 5 % et que l'indice des compagnies aériennes n'a augmenté que de 0,5 % au cours de la même période, les actions des compagnies aériennes sont peut-être devenues relativement bon marché et pourraient justifier un deuxième examen. Avant d'investir de l'argent, vous devez bien sûr considérer plusieurs autres questions spécifiques au secteur.