Trading d'options pour les nuls

Le trading d'options d'achat d'actions est un moyen de se lancer dans l'investissement en actions sans d'énormes sommes d'argent tout en limitant le risque de perdre de l'argent. Le trading d'options a son propre vocabulaire et ses propres procédures. Bien que cela puisse être en grande partie contre-intuitif, il existe des similitudes entre les stock-options et l'achat d'une assurance pour protéger un actif, comme votre voiture.

Comprendre le vocabulaire des options

Une option représente un choix dont dispose un investisseur lorsqu'il traite des actions, actions, fonds négociés en bourse et autres produits similaires. L'option elle-même est un contrat pour 100 actions avec un prix prédéterminé, appelé le prix d'exercice, et une date d'expiration. Il existe deux types d'options de base, appelés calls et puts, synonyme d'achat et de vente. Un moyen facile de s'en souvenir est de considérer l'achat comme un « appel » et la vente comme « l'émission ». L'acheteur d'une option acquiert le droit d'acheter ou de vendre 100 actions au prix d'exercice, pour une prime. Le vendeur, appelé l'écrivain en termes d'options, est obligé de vendre ou d'acheter si l'acheteur exerce l'option.

Comment les options limitent le risque

L'acheteur d'une option a le droit, mais pas l'obligation, d'acheter ou de vendre aux termes du contrat d'option. Considérez l'assurance automobile pour un moment. Vous souscrivez une assurance pour une fraction de la valeur de rachat de votre voiture, au cas où vous auriez un accident et que vous deviez réparer ou remplacer votre voiture. Votre prime d'assurance vous donne l'assurance que vous ne risquez pas la valeur totale de votre voiture. L'achat d'un contrat d'option est similaire. L'acheteur prédit qu'une action gagnera ou perdra de la valeur à une date future, et achète une option dont le prix d'exercice est inférieur ou supérieur à la valeur prévue de l'action. Si l'acheteur se trompe, il laisse expirer l'option, ne perdant que la prime d'option d'achat d'actions - et non la perte de valeur de ces 100 actions.

Gagner de l'argent avec les options d'achat

Lorsque la valeur d'une action dépasse le prix d'exercice d'une option d'achat avant son expiration, l'acheteur pouvait exercer l'option et acheter les actions. Cependant, maintenant l'option a une valeur propre, et c'est généralement ainsi que le trading d'options gagne de l'argent. L'acheteur peut désormais vendre son contrat à quelqu'un qui souhaite acheter ces actions moins cher que le taux actuel du marché, que le vendeur d'options est tenu de fournir. La valeur de cette vente dépend de la différence entre le prix d'exercice et la valeur actuelle, et le temps restant sur l'option. Tant que l'acheteur récupère la prime d'option, un profit est réalisé.

Gagner de l'argent avec les options de vente

L'acheteur d'une option de vente souhaite que la valeur d'une action tombe en dessous du prix d'exercice. Dans ce cas, le souscripteur est obligé d'acheter 100 actions au gré de l'acheteur à un prix désormais supérieur au marché. Ce contrat d'option devient attrayant pour les détenteurs d'actions en baisse. L'acheteur réalise un profit en vendant l'option de vente pour un montant supérieur à la prime d'option.