Comment calculer la semi-variance

La semi-variance est un terme statistique qui mesure la variation des observations au sein d'un échantillon. Il ne traite que des observations inférieures à la valeur moyenne, ou signifie, de l'échantillon. Pour calculer la semi-variance, vous additionnez les carrés des différences entre la moyenne de l'échantillon et chaque observation qui tombe en dessous de la moyenne, puis diviser le résultat par le nombre de telles observations.

Mesurer le risque

Les investisseurs peuvent utiliser la semi-variance pour mesurer le risque de baisse d'un portefeuille d'investissement. Par exemple, vous pouvez observer le rendement du mois précédent sur chaque investissement de votre portefeuille, calculer le rendement moyen et supprimer tous les points de données au-dessus de la moyenne. Prochain, appliquer la formule de semi-variance pour trouver la perte moyenne que le portefeuille est susceptible de subir. Plus la semi-variance est grande, plus le risque de baisse du portefeuille est grand. Les investisseurs sensibles au risque peuvent prendre des mesures pour réduire le risque du portefeuille en remplaçant les investissements dont les rendements sont les plus inférieurs à la moyenne par des investissements plus proches ou supérieurs à la moyenne.

Utiliser une feuille de calcul

Vous pouvez utiliser une feuille de calcul pour calculer la semi-variance en mettant en place une colonne avec tous les rendements observés au sein d'un portefeuille, additionner la colonne et diviser par le nombre d'observations pour obtenir la moyenne. Prochain, supprimer toutes les observations au-dessus de la moyenne, et dans une autre colonne, soustrayez chaque observation restante de la moyenne. Dans une troisième colonne, carré les différences, faire la somme et diviser par le nombre d'observations inférieures à la moyenne. Alors que la semi-variance peut indiquer le degré de risque relatif de différents portefeuilles, elle ne garantit en aucun cas l'étendue des pertes futures de placement.