De quel type d'informations les actionnaires ont-ils besoin dans un état financier ?

Les actionnaires sont copropriétaires d'une société. Ils ont besoin de savoir comment l'entreprise a fait pour décider de continuer à détenir, vendre ou acheter plus d'actions. Chaque rapport trimestriel sur les résultats est accompagné d'un communiqué de presse de l'entreprise dans lequel la direction résume le résultat et donne le meilleur aperçu de la situation. Les états financiers ci-joints fournissent les chiffres dont les actionnaires ont besoin pour vérifier l'histoire. À moins de fraude pure et simple, les chiffres sont assez précis. car ils sont certifiés par un auditeur indépendant, le rapport est déposé auprès de la Securities and Exchange Commission et le PDG doit approuver l'exactitude du rapport.

Composantes des états financiers

Un état financier se compose d'un bilan et d'un compte de résultat (P&L). Les deux fournissent des informations utiles aux investisseurs.

Compte de résultat

Le P&L montre combien l'entreprise a encaissé dans les ventes, combien il a payé en dépenses et quel a été le résultat :profit ou perte. Les actionnaires doivent savoir combien une entreprise a gagné par action (bénéfice par action) et comment cela se compare aux trimestres précédents - si les bénéfices d'une entreprise sont en croissance, et à quelle vitesse. Plus la croissance des bénéfices est rapide, plus l'appréciation potentielle du cours de l'action est grande.

Bilan

Le bilan montre à quel point une entreprise est saine financièrement et à quel point la direction gère les finances. Les actionnaires examinent généralement plusieurs éléments, tels que les espèces et les équivalents, comptes débiteurs, stocks et de la dette à long terme. Une entreprise avec beaucoup d'argent et non, ou peu, la dette est dans une situation financière très solide car elle a les ressources nécessaires pour faire face à un ralentissement potentiel. D'autre part, une dette à long terme croissante indique des problèmes potentiels :l'entreprise emprunte plus d'argent pour les opérations courantes, et il devra continuer à payer des intérêts même en cas de ralentissement économique, ce qui la mettra dans une situation financière précaire si elle ne génère pas suffisamment de trésorerie d'exploitation.

Les actionnaires peuvent accorder plus ou moins de poids à différents éléments en fonction de l'entreprise ou des conditions économiques ou de marché. Par exemple, ils peuvent examiner les dépenses de recherche et développement d'une entreprise technologique pour déterminer si elle dépense suffisamment d'argent pour développer de nouveaux produits ou s'inquiéter de la croissance des comptes clients et des stocks d'une entreprise de fabrication en période de ralentissement économique parce que ces éléments indiquent que les produits ne se vendent pas et l'entreprise a du mal à recouvrer l'argent qui lui est dû.

Ratios financiers

Pour aider les investisseurs à analyser les états financiers de l'entreprise, les analystes ont proposé une multitude de ratios financiers, tels que le rapport cours/bénéfice, prix de vente, versement de dividendes, couverture de la dette et ratio rapide, qui sont dérivés des données financières déclarées. De nombreux sites d'investissement, comme Reuters, énumérez ces ratios afin que les investisseurs n'aient pas à les créer à partir de zéro chaque trimestre.