Comment calculer le bêta des actions

En général, les investisseurs peuvent investir dans l'entreprise par le biais d'obligations et d'actions. Les obligations représentent une dette envers l'entreprise et les investisseurs sont rémunérés pour l'utilisation de leurs fonds avec des intérêts. Les actions représentent une part de propriété et les actionnaires sont rémunérés par l'appréciation du cours de l'action, mais ne doivent pas être remboursés si le prix des actions baisse. Les actions sont considérées comme plus risquées que les obligations et offrent donc une plus grande possibilité de rendement. Le risque d'investir dans une action particulière est mesuré à l'aide d'une métrique appelée bêta des actions.

Étape 1

Recherchez les données historiques pour le stock. Vous pouvez le trouver en recherchant les informations sur votre site de recherche en investissement préféré tel que Yahoo! La finance, Google Finance ou MSN. Vous pouvez également contacter le service Relations Investisseurs de l'entreprise pour demander des données historiques sur les prix. Vous aurez besoin d'au moins un an (365 jours) de données.

Étape 2

Trouvez des données de prix historiques pour le Dow Jones Industrial Average. Il s'agit de l'un des indices boursiers moyens les plus populaires au monde et peut être trouvé dans la plupart des journaux ou des sites de recherche en investissement. Utilisez-le comme proxy pour les prix de référence.

Étape 3

Ouvrez une instance d'une feuille de calcul. Saisissez les données boursières historiques dans la colonne A et les données de référence dans la colonne B. Calculez la variation en pourcentage pour la colonne A et la colonne B dans les colonnes C et D, respectivement. Le calcul est la cellule deux moins la cellule une divisée par la cellule une. Multipliez ensuite la réponse par 100 pour le pourcentage. Faites cela pour les 365 jours pour les deux colonnes.

Étape 4

Calculer la bêta. En raison de la nature du calcul, vous devez utiliser une formule dans la feuille de calcul pour le calculer. La fonction est appelée fonction de pente et est utilisée pour trouver la pente de la ligne du marché des valeurs mobilières qui est la ligne tracée par les variations en pourcentage calculées à partir de la colonne A et de la colonne B. La colonne A représente la première ligne et la colonne B représente la seconde. ligne. La formule ressemble à ceci :=SLOPE(ColumnA1:ColumnA365, ColonneB1 : Colonne B365).