Ce que les investisseurs recherchent dans les états financiers

L'une des clés de l'investissement responsable est de comprendre comment fonctionnent les entreprises dans lesquelles vous investissez de l'argent. Les entreprises établissent et publient régulièrement des états financiers afin de suivre leur comportement et de le faire connaître aux actionnaires, analystes et investisseurs. Les investisseurs doivent savoir ce qu'il faut rechercher dans un état financier afin de mettre l'information à profit.

Potentiel de croissance

La principale chose que les investisseurs ont tendance à rechercher dans un état financier est toute indication de la capacité de croissance de l'entreprise ou tout ce qui pourrait l'empêcher de croître. Étant donné que les investisseurs achèteront des actions et deviendront des propriétaires partiels, ils veulent connaître la probabilité que l'entreprise prenne de la valeur, leur permettant de vendre leurs actions à l'avenir à un prix plus élevé. Les comptes de résultat montrent combien l'entreprise gagne actuellement, les investisseurs recherchent donc un revenu suffisant mais pas si élevé qu'il soit impossible de l'augmenter à l'avenir.

Obligations de la dette

Les investisseurs ont besoin de savoir combien une entreprise doit, qu'ils peuvent déterminer en analysant les bons états financiers. Un bilan, qui est l'un des types de base d'états financiers, énumère les dettes que l'entreprise est tenue de payer. Une entreprise avec un plan d'affaires solide et des revenus stables aura du mal à croître si ses dettes annulent une grande partie de ses bénéfices. Les entreprises surendettées sont les plus susceptibles d'avoir besoin d'une protection contre les faillites, ce qui signifie généralement des pertes pour les investisseurs. À la fois, un certain niveau d'endettement peut être sain puisqu'il indique que l'entreprise a la capacité de le rembourser et de bâtir une cote de crédit plus solide.

Des flux de trésorerie

Les flux de trésorerie font référence aux taux auxquels une entreprise perçoit des revenus et verse des liquidités. Les investisseurs examineront les états financiers, connu sous le nom de tableaux de flux de trésorerie, pour connaître le solde de trésorerie d'une entreprise, ou l'absence de. Les états des flux de trésorerie comprennent également des informations sur les investissements de l'entreprise et le montant des intérêts qu'elle paie. Ceci est utile pour prédire les flux de trésorerie futurs, ce qui affectera la vitesse de croissance de l'entreprise.

Équité

Parce que les investisseurs potentiels sont intéressés par l'achat d'actions, ils examineront les états financiers pour déterminer ce que la société vaut pour ses actionnaires. C'est ce qu'on appelle les capitaux propres, et il se réfère à la valeur de l'entreprise, y compris l'ensemble de ses actifs, lorsque son passif et ses dettes sont soustraits et que sa trésorerie est gelée dans le temps à des fins d'analyse. Les capitaux propres peuvent être très variables d'une entreprise à l'autre, et les investisseurs peuvent le calculer à partir des informations d'un bilan.