Les avantages et les inconvénients d'un état des flux de trésorerie

Un état des flux de trésorerie est l'un des trois principaux états financiers que les entreprises publient régulièrement. Un état des flux de trésorerie montre d'où vient l'argent et où il va. Si vous êtes un investisseur ou un investisseur potentiel dans une entreprise, cette déclaration peut vous fournir des informations précieuses, mais il a aussi quelques inconvénients.

Affiche les modifications

L'un des avantages du tableau des flux de trésorerie est qu'il vous donne un aperçu détaillé de l'évolution du montant des liquidités détenues par une entreprise au fil du temps. Ce n'est pas un état qui vous fournit des informations absolues telles qu'un bilan ou un compte de résultat. Au lieu, il examine si l'entreprise accumule plus d'argent qu'auparavant ou si elle perd de l'argent. Cela vous aide à avoir une vue d'ensemble du succès de l'entreprise lorsqu'il est combiné avec les autres déclarations.

Examine le potentiel de croissance

Un autre avantage de l'utilisation d'un état des flux de trésorerie est qu'il vous indique si l'entreprise a suffisamment d'argent pour se développer. Typiquement, lorsqu'une entreprise souhaite se développer, il a besoin d'argent. Bien que les entreprises ne se développent pas toujours lorsqu'elles disposent de liquidités, les entreprises disposant de grandes quantités de liquidités sont généralement plus solides financièrement que celles qui n'en ont pas. Le tableau des flux de trésorerie fournit uniquement des informations sur la destination et la provenance de la trésorerie et des équivalents de trésorerie. Il n'examine pas les actifs de l'entreprise.

Ne considère pas la croissance future

L'un des inconvénients potentiels du tableau des flux de trésorerie est qu'il ne prend pas en considération la croissance future. Lorsque vous examinez l'état des flux de trésorerie, vous regardez essentiellement des informations sur les opérations commerciales passées. Si l'entreprise est en train de développer une technologie révolutionnaire, il pourrait être sur le point de générer une grande quantité d'argent. Si vous regardez simplement le tableau des flux de trésorerie, vous risquez de ne pas évaluer correctement le potentiel futur de l'entreprise.

Interprétation des données

Un autre problème potentiel avec l'état des flux de trésorerie est que l'interprétation des données peut être difficile. Les informations sur un tableau de flux de trésorerie ne sont pas nécessairement faciles à interpréter. Vous pouvez voir où va tout le flux de trésorerie, mais vous ne savez peut-être pas si cela devrait y aller. Par exemple, il peut être difficile de déterminer si l'entreprise devrait investir davantage dans une usine ou rembourser ses dettes. Vous devez prendre toutes les informations présentées et faire les meilleures hypothèses que vous pouvez faire.