Comment les réserves affectent les comptes de résultat

Il y a beaucoup d'entrées dans un compte de résultat. Certains comptes sont ce qui s'est réellement passé, comme les ventes. D'autres comptes sont censés correspondre aux ventes en raison du principe de correspondance en comptabilité. Vous essayez de comprendre les coûts qui sont entrés dans chaque vente. Ces comptes comprennent également des réserves. Bien qu'ils soient bénéfiques au sens comptable, elles sont également dangereuses car la direction a une grande latitude dans le calcul des réserves.

Réserves

Les réserves sont très importantes en comptabilité. Ce sont les projections d'une entreprise pour les dépenses en espèces qui seront engagées après une vente. Par exemple, si une entreprise vend des garanties avec ses téléviseurs, alors l'entreprise évaluera combien de ces téléviseurs auront des dysfonctionnements qu'ils devront réparer. Cette estimation est la réserve de garantie et est passée en charges au cours de l'année où les téléviseurs ont été vendus. Parce que les dépenses sont soustraites du revenu, les réserves diminuent les revenus et les bénéfices d'une entreprise.

Nécessairement mal

Les réserves sont un mal nécessaire. Une entreprise ne sera généralement pas une entreprise entièrement en espèces, dans lequel toutes les entrées et sorties de trésorerie se produisent au cours d'une transaction. Il y a d'autres réserves, comme les dépenses pour créances irrécouvrables, que la direction doit également estimer. Cette approche globale fournit aux investisseurs une image plus claire de la manière dont la période de comptabilisation s'est déroulée pour l'entreprise.

Inconvénient

La direction a un pouvoir discrétionnaire important sur la façon dont elle peut traiter les réserves, ce qui permet à la direction de manipuler les estimations des réserves à son profit. Par exemple, si une entreprise est sur le point de déclarer ses bénéfices, et les bénéfices vont être un peu en deçà des attentes des analystes, la société peut fixer sa réserve pour le trimestre un peu plus bas pour augmenter ses bénéfices déclarés. Si les revenus sont très élevés, une entreprise peut augmenter ses réserves pour avoir un filet de sécurité pour les trimestres futurs au cas où les bénéfices ne seraient pas aussi solides.

Une analyse

Il existe un moyen de voir à travers ce que fait la direction. Bien qu'il ne s'agisse pas d'un moyen très populaire de rechercher des actions, Il est très important de consulter les documents SEC tels que 10-Ks et 10-Qs. Dans ces documents, vous pouvez voir ce que les entreprises estiment dans leurs réserves. Si un nombre est trop élevé, alors vous pouvez facilement dire ce que fait la direction. Si vous remarquez une tendance selon laquelle les réserves sont constamment élevées, ou bien au-dessus des moyennes de l'industrie, cela peut être un signe que la direction sous-déclare les bénéfices et une opportunité d'acheter l'action. Finalement, ces réserves doivent être libérées.