Pouvez-vous encaisser votre chèque de roulement même si FBO est écrit dessus ?

En vertu des lois fiscales fédérales, les comptes de retraite sont imposables, ce qui signifie que l'argent à l'intérieur de ces comptes croît à imposition différée. Les rollovers se produisent lorsque vous transférez votre argent entre différents comptes imposables. Généralement, les dépositaires de comptes de retraite vous font les chèques de roulement, auquel cas vous pouvez encaisser le chèque si vous décidez de ne pas le réinvestir dans un autre compte de retraite.

Si votre dépositaire libelle le chèque à l'ordre d'une autre entité mais écrit également les lettres « FBO, " suivi de votre nom, sur la ligne du bénéficiaire, alors vous ne pouvez pas l'encaisser. Voici ce que vous devez savoir pour faire face à un chèque FBO.

Roulement de fiduciaire à fiduciaire

L'Internal Revenue Service reconnaît deux types différents de roulements. Généralement, les investisseurs n'utilisent le terme « renouvellement » que pour désigner le mouvement de l'argent de la retraite dans les cas où le dépositaire vous fournit physiquement les fonds et que vous recevez de l'argent ou un chèque à votre nom.

Les dépositaires de compte peuvent également choisir d'envoyer l'argent directement au nouveau dépositaire de compte au moyen d'un transfert de fiduciaire à fiduciaire. Lorsque cela se produit, le dépositaire initial fait le chèque à l'ordre du dépositaire suivant mais écrit « au profit de » ou « FBO » suivi de votre nom sur le chèque de décaissement. Le nouveau dépositaire crée un compte à votre profit; mais, en tant que bénéficiaire, le nouveau gardien, plutôt que toi, doit négocier le chèque FBO.

1099 pour les chèques de roulement

Lorsque vous recevez un décaissement du compte de retraite, le dépositaire doit émettre un formulaire 1099, et vous devez déclarer la distribution lorsque vous produisez vos impôts. En outre, pour les renversements 401(k), le dépositaire doit retenir 20 pour cent du déboursé pour couvrir les impôts.​ Dix pour-cents des fonds sont retenus sur les décaissements de l'arrangement de retraite individuel.

Vous devez reconstituer les fonds avec votre propre argent et réinvestir l'argent dans un compte fiscal admissible dans les 60 jours suivant le décaissement. Si vous organisez un transfert de fiduciaire à fiduciaire, vous n'avez pas la possibilité d'accéder aux fonds, ainsi le dépositaire ne retient plus ni n'émet de 1099.

Réémission d'un chèque FBO

Si vous recevez un chèque de transfert de fiduciaire à fiduciaire mais que vous devez accéder aux fonds, vous pouvez soit demander un nouveau chèque, soit déposer l'argent sur le nouveau compte de retraite. Si vous souhaitez qu'un nouveau chèque soit émis, vous devez écrire « Annulé » au recto du chèque de distribution et retourner le chèque au dépositaire.

Demandez au dépositaire d'émettre un nouveau chèque à votre nom plutôt qu'à celui de votre nouveau dépositaire de compte. Alternativement, remettre le chèque FBO au nouveau dépositaire et effectuer un retrait de compte une fois les fonds déposés sur le compte.

Impôts sur un chèque de roulement

Lorsque vous encaissez un chèque de retraite, vous devez normalement payer l'impôt sur le revenu de l'État et du gouvernement fédéral sur le montant total du produit du chèque. En outre, il faudrait payer un 10 pourcent ​ pénalité fiscale si vous accédez à des fonds à partir d'un compte fiscal avant d'avoir atteint l'âge de 59 1/2. Si vous avez besoin d'argent pour acheter une première maison, pour couvrir des frais médicaux ou vous avez besoin de fonds dans certaines autres situations, alors l'Internal Revenue Service renonce à la pénalité.

Il y avait aussi une disposition pour l'année d'imposition 2020 pour renoncer à la ​ 10 pourcent pénalité sur jusqu'à 100 $, 000 ​ retiré des régimes de retraite pour des raisons liées au coronavirus. Cela permet aux contribuables de répartir les impôts sur le décaissement sur ​ trois années d'imposition aussi.

Si vous ne remettez pas un chèque de refinancement dans votre compte de retraite avec ​ 60 jours du décaissement, alors vous devez payer l'impôt sur le revenu ordinaire et, le cas échéant, la pénalité fiscale.