ETFFIN Finance >> cours Finance personnelle >  >> à terme >> Option

Demandez au commerçant :cette option est-elle bon marché ou chère ? Prix ​​des options de cartographie

Supposons que vous repérez une action qui, selon vous, est prête pour une cassure à la hausse. Vous décidez d'essayer de capturer une partie de cet avantage avec un jeu d'options. Alors vous soulevez le Échanger ou Analyser onglet sur la plateforme thinkorswim® de TD Ameritrade et développez la Chaîne d'options pour trouver une expiration qui vous convient. Vous regardez quelques différents strikes out-of-the-money et vous vous demandez :« Ce prix demandé est-il trop élevé ? juste à droite, ou sous-évalué ? Question intelligente. Mais il est presque impossible de le dire simplement en regardant les prix des options.

Ne serait-il pas formidable si vous pouviez dresser un graphique des prix des options afin de voir leur évaluation relative ?

Il s'avère que vous pouvez. Parcourons le processus en seulement quatre étapes.

Étape 1 :Tirez une chaîne d'options

Sur thinkorswim, sélectionnez soit le Analyser ou Échanger languette. Entrez le symbole boursier de l'action sous-jacente que vous souhaitez négocier et affichez un Chaîne d'options . Disons que vous sélectionnez une expiration entre 20 et 30 jours et un prix d'exercice activement négocié.

Le prix sous-jacent de l'action que vous regardez se négocie à 3 $, 441 (voir figure 1). Vous envisagez l'option d'achat 3500 de septembre 2020 avec un cours acheteur de 111,25 $ et un cours vendeur de 113 $. Ces prix sont-ils justes ou un peu élevés ? Pour répondre à cette question, cela aiderait à voir comment l'option a évolué dans le passé. Et pour ce faire, vous pouvez afficher un tableau des prix pour l'option que vous envisagez. C'est exact. Vous pouvez tracer une option comme une action.

FIGURE 1 :AJOUTER LE CODE D'OPTION DANS LA MISE EN PAGE DE LA COLONNE. Dans le Chaîne d'options , vous pouvez choisir d'afficher le Code d'option comme une colonne. Source du graphique :la plateforme thinkorswim de TD Ameritrade . A titre indicatif seulement. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.

Étape 2 :Configurer la colonne des codes d'option

Du haut de la Chaîne d'options , sélectionnez le Disposition menu, alors Personnaliser . D'ici, vous pouvez personnaliser votre mise en page pour inclure le code d'option pour toutes les options.

Sur la fenêtre de personnalisation de la mise en page (voir figure 2), faites défiler vers le bas pour sélectionner Code d'option > Ajouter des articles) > d'accord .

FIGURE 2 :PERSONNALISATION DE VOTRE AMÉNAGEMENT. Vous pouvez afficher le code de l'option sous forme de colonne dans la Chaîne d'options . Cela affichera le code pour chaque option. Source du graphique :la plateforme thinkorswim de TD Ameritrade . A titre indicatif seulement. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.

Maintenant, la chaîne d'options affichera le code d'option correspondant pour chaque prix d'exercice, comme le montre la figure 1.

Maintenant, allons de l'avant et illustrons ce code pour voir comment fonctionne l'outil de création de graphiques d'options.

Étape 3 :Recherchez et copiez un code d'option

Pour faire ça, faites un clic droit sur les appels de septembre 3500 (par exemple), puis copiez le code d'option.

Prochain, ouvrir le Graphiques onglet et affichez un graphique.

Étape 4 :Graphique du prix théorique de la prime

Collez le code d'option que vous venez de copier dans la zone de symbole du graphique. Le prix des options devrait remplir votre écran graphique (voir figure 3).

FIGURE 3 :TRACER UNE OPTION. Visualisez le mouvement des prix d'une option spécifique avec un graphique des prix. Et c'est comme n'importe quel autre graphique :vous pouvez ajouter des études techniques ou des dessins pour vous aider à prendre des décisions commerciales. Source du graphique :la plateforme thinkorswim de TD Ameritrade . A titre indicatif seulement. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.

Pas très différent d'un graphique boursier, est-ce? Le plus gros avantage ? Le mouvement des prix est maintenant visuel. Vous pouvez voir où se situe le prix en vigueur par rapport aux mouvements de prix passés. La superposition du prix théorique (ligne violette) est utile pour déterminer où le prix se négocie par rapport à la valeur théorique. Vous pouvez ajouter des études, outils de dessin, ou toute autre analyse graphique.

Notez que lorsqu'une option approche de l'expiration, l'activité commerciale augmente. Ceci est indiqué dans le volume et l'intérêt ouvert tracés dans le sous-graphique. Bien sûr, une option plus volatile aura probablement une fourchette de prix plus large.

L'affichage des options sur un tableau des prix vous donne une perspective différente et peut vous aider à déterminer si l'option est trop chère, juste à droite, ou pas cher. Et cela pourrait finalement vous aider dans vos décisions de trading d'options.

Bien qu'il n'y ait jamais de garantie que vous puissiez exécuter une transaction à votre prix préféré, la fonction de cartographie des options vous aide au moins à obtenir un point de référence pour la prime d'options.

Visualisation des options

Le trading d'options peut être truffé de nombreuses complexités, car la relation entre les primes des options et le cours de l'action sous-jacente a tendance à être variable. Déterminer si les primes d'options sont surévaluées, juste à droite, ou sous-évalué était un problème majeur car il n'y a pas de moyen rapide de calculer mentalement le prix. Cela ne laissait aux traders aucun point de référence solide pour prendre des décisions d'achat ou de vente. Mais heureusement, vous pouvez tracer les primes des options sur thinkorswim, vous donnant une perspective plus claire et peut-être plus de choix de prix avec lesquels travailler.

Option

Option