Bon oeil,

« N'importe quel nombre d'événements du monde réel peut faire bouger les cours des actions un jour donné, " a déclaré Alex Coffey, spécialiste principal, groupe de commerçants chez TD Ameritrade. « Les traders suivent les actualités financières pour obtenir des informations macro et micro-économiques pertinentes sur les classes d'actifs et pour identifier les entreprises spécifiques qui bougent. » C'est donc une bonne idée de surveiller régulièrement les publications de résultats ainsi que les rapports économiques, géopolitique, et d'autres facteurs.

Étudier les modèles de stock ; Obtenez une idée de l'élan et d'autres indicateurs techniques

Se renseigner sur les fondamentaux d'une action, comme les revenus, bénéfices ou pertes par action, ratios cours/bénéfice, et d'autres mesures, n'est qu'une étape dans la formulation d'une stratégie de négociation d'actions. « Pour trouver de bonnes actions à négocier, cela aide également à donner aux graphiques une bonne visibilité. Saisissez quelques indicateurs techniques et obtenez une vue d'ensemble, », a expliqué Coffey.

Une fois que vous avez identifié un marché potentiel ou une action à négocier, vous aurez besoin de plus d'informations. Coffey a souligné la performance historique des actions comme une chose à vérifier. Quelle a été la performance de cette action au cours de la semaine dernière, le mois dernier, et l'année dernière ? Par exemple, l'action est-elle proche de son plus haut de 52 semaines ou de son plus bas de 52 semaines ? Le cours de l'action diffère-t-il de celui de ses pairs du secteur ou du marché au sens large ?

« En posant de telles questions, les traders peuvent aider à gérer leurs attentes concernant ce qui peut arriver à l'avenir et établir une stratégie pour un trade particulier, », a déclaré Coffey.

Bien sûr, les performances passées ne sont pas un indicateur des résultats futurs, mais rafraîchir votre histoire ne peut pas faire de mal.

Indicateurs de dynamique, par exemple, font partie des outils techniques qui intègrent le volume des transactions et d'autres facteurs pour mesurer la rapidité avec laquelle le cours d'une action a augmenté ou diminué et la probabilité qu'il continue à aller dans cette direction. Lorsque les marchés sont en train de changer de direction, les lectures de l'élan « divergent souvent, ” en aplatissant ou en tournant dans le sens inverse.

Rechercher des liquidités et des spreads offre/demande serrés ; Éviter le glissement

Si vous avez acheté une action, à quelle vitesse pourriez-vous le vendre si vous deviez absolument le faire ? La réponse dépend en grande partie de la liquidité de ses actions. Dans un marché liquide, il est plus facile d'exécuter une transaction rapidement et à un prix souhaitable car il y a de nombreux acheteurs et vendeurs. Les variations de l'offre et de la demande ont un impact relativement faible sur les prix. Mais sur les marchés illiquides, il peut être plus difficile pour les vendeurs de trouver des acheteurs et vice versa.

La liquidité est une considération importante si vous n'avez pas l'intention de détenir une action pendant une longue période, Coffey fit remarquer. « Si je ne fais ce métier que pour une courte période, est-ce que je pourrai m'en sortir quand je le voudrai ?

Une mesure de la liquidité est le volume des transactions, ou le nombre d'actions qui changent de mains chaque jour. Un volume de transactions supérieur à 1 million d'actions par jour peut être considéré comme « sain » pour de nombreuses grandes entreprises américaines, mais les niveaux de volume varient considérablement d'une entreprise à l'autre dans différents secteurs.

"En général, plus le volume est grand, plus la liquidité est saine, », a expliqué Coffey.

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Liquidité, ou son absence, se reflète également dans les cours acheteur et vendeur d'une action. Les actions américaines les plus activement négociées peuvent avoir une différence de seulement un ou deux centimes entre ce que les acheteurs recherchent (l'offre) et ce que veulent les vendeurs (la demande) - un écart « serré », en d'autres termes. Inversement, l'offre/demande d'une action semble-t-elle large par rapport à d'autres actions ? Si c'est le cas, Fais attention.

Le bid/ask « est le test ultime de liquidité, », a déclaré Coffey. "Plus l'offre/demande est proche, le meilleur."

S'assurer d'une bonne liquidité est plus un art qu'une science, Coffey a mis en garde, mais si un spread bid/ask n'est que de quelques centimes, « acheteurs et vendeurs sont essentiellement d'accord sur ce que devrait être le prix. Au fur et à mesure que le spread bid/ask s'élargit, il reflète plus d'incertitude quant à l'endroit où ce prix devrait être. Il se peut qu'il n'y ait pas assez de participants actifs dans ce stock pour déterminer un prix juste. »

Une liquidité suffisante peut également aider les traders à éviter les dérapages, qui est la différence entre le prix auquel vous pourriez vous attendre à être exécuté sur une commande et le prix réel, prix exécuté. « Un glissement peut se produire sur des marchés moins liquides, " Coffey a dit, "Et cela peut rendre le trading plus cher et nécessiter plus de temps pour le trader pour obtenir des retours sur le commerce."

Ce qui bouge :l'importance de comprendre la volatilité

Certains traders vivent et respirent la volatilité. En théorie, plus un marché monte et descend de façon spectaculaire et fréquente, plus il peut y avoir d'opportunités de faire des transactions rentables. Mais la volatilité peut être mesurée de différentes manières :volatilité historique (HV) versus volatilité implicite (IV), par exemple, et peut signifier différentes choses pour différentes actions et stratégies de trading.

Lorsque l'on considère la volatilité dans une opération boursière, les commerçants devraient réfléchir à plusieurs questions. Cette action a-t-elle une histoire de fortes fluctuations de prix ? Un événement susceptible de faire bouger les prix se prépare-t-il ? Comment la volatilité implicite de cette action se compare-t-elle à un indice de référence général tel que le Cboe Volatility Index (VIX) ?

IV reflète la perception par le marché de la volatilité future. Certaines des actions américaines les plus volatiles peuvent avoir un IV de plus de 50 % ; les 90 % les plus élevés. Ces actions sont souvent « en mouvement » et peuvent attirer l'attention de nombreux commerçants de détail actifs. Mais une volatilité élevée peut être éphémère.

« Bien qu'une volatilité accrue puisse entraîner une augmentation des opportunités, cela conduit également à un risque accru possible, », a déclaré Coffey. "Il est toujours important pour les traders de définir leurs risques et d'être à l'aise avec les risques qu'ils prennent sur le marché."

Actions de certaines sociétés, y compris Tesla (TSLA) et Netflix (NFLX), ont été populaires parmi les commerçants de détail ces dernières années "parce qu'ils ont tendance à négocier avec une volatilité beaucoup plus élevée que le marché général, », a déclaré Coffey. "Mais il est également important que les traders soient conscients de la volatilité implicite d'une action par rapport à sa volatilité historique." Un moyen simple d'évaluer la volatilité est de vérifier les statistiques des options sur la plate-forme thinkorswim. IV et HV, l'indice de grésillement, et le ratio put/call ne sont que quelques-unes des statistiques d'options disponibles.

Il n'y a pas de bonne ou de mauvaise façon de choisir des actions à négocier. Tout se résume à trouver votre niveau de confort. Aimez-vous l'action des prix, ou l'idée d'une volatilité à 80 % vous angoisse-t-elle ? Une action a-t-elle une liquidité suffisante, ou y a-t-il des poches où tout le monde se dirige vers la sortie en même temps ? Alternativement, Êtes-vous (au moins occasionnellement) d'accord avec le calme de « regarder la peinture-sécher » dans les actions que vous négociez ?

Faites votre choix.

Tout investissement comporte des risques, y compris la perte possible du capital.