Commerçant de détail :devriez-vous essayer de trader comme un milliardaire ?

Le légendaire gestionnaire de fonds spéculatifs George Soros est connu pour être un commerçant pratique doté d'une incroyable capacité à gagner de l'argent. Et quand l'occasion se présente, il n'hésite pas à faire de gros paris. Exemple :son court de 1992 sur la livre sterling, qui a presque renversé la Banque d'Angleterre et lui a rapporté un bénéfice d'un milliard de dollars, selon un article de 2002 dans Le télégraphe , un journal britannique.

Réfléchissez à la façon dont les riches investissent et considérez : est-il logique que la personne moyenne essaie d'imiter quelqu'un comme Soros ? ou n'importe quel nombre de commerçants milliardaires, quand il s'agit de leur propre trading ? Probablement pas. Voyons quelques raisons.

Nous ne pouvons pas regarder derrière le rideau

Une partie du problème est que nous n'avons aucun moyen réel d'aller dans les coulisses et de voir ce que ces commerçants milliardaires font dans leurs fonds, encore moins savoir ce qu'ils pensent. Les petits aperçus que nous obtenons sont généralement des extraits sonores fortement orchestrés dans la presse financière, parfois simplement destinés à déplacer les marchés au profit des positions qu'ils détiennent déjà.

Certaines transactions peuvent être consultées via des documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC), mais ces documents ne sont rendus publics que des mois après les faits. Même la SEC admet que les hedge funds n'ont pas toujours à divulguer ce qu'ils font. Le site Web de la SEC dit:

« Contrairement aux fonds communs de placement, Les hedge funds ne sont pas soumis à certaines réglementations conçues pour protéger les investisseurs. En fonction du montant des actifs des hedge funds conseillés par un gestionnaire, certains gestionnaires de fonds spéculatifs peuvent ne pas être tenus de s'enregistrer ou de déposer des rapports publics auprès de la SEC. »

Les hedge funds font entrer et sortir des milliards de dollars du marché, et essayez de le faire de la manière la moins visible.

« Sans la divulgation que les lois sur les valeurs mobilières exigent pour la plupart des fonds communs de placement, il peut être plus difficile d'évaluer pleinement les conditions d'un investissement dans un fonds spéculatif. Il peut également être difficile de vérifier les déclarations que vous recevez d'un fonds spéculatif.

Les hedge funds font entrer et sortir des milliards de dollars du marché, et essayez de le faire de la manière la moins visible. Ce manque de transparence va à l'encontre des espoirs du trader moyen de glaner des informations significatives.

Avantage après avantage

En plus d'être moins sujettes à divulgation, les commerçants milliardaires et les fonds qu'ils gèrent ont d'autres avantages que la plupart d'entre nous n'ont tout simplement pas. Il s'agit notamment d'un accès beaucoup plus à l'information.

Internet a été une aubaine pour l'investisseur de détail, non seulement en termes de facilité d'exécution, mais aussi dans la quantité de ressources désormais disponibles pour évaluer et analyser les stocks. Cependant, il est difficile de battre une équipe d'analystes qui peuvent disséquer le pour et le contre d'une entreprise, ou, si besoin est, appelez le PDG et posez des questions.

Il est difficile de battre une équipe d'analystes qui peuvent disséquer les avantages et les inconvénients d'une entreprise, ou, si besoin est, appelez le PDG et posez des questions.

Cet accès peut donner aux hedge funds de meilleures opportunités du côté acheteur ainsi que la possibilité de sortir plus rapidement sur des positions qui ne fonctionnent pas.

Ils ont aussi l'avantage du temps et de l'argent. Tous les postes de leur portefeuille ne doivent pas fonctionner en même temps, et parce qu'ils ont accès à de gros capitaux, ils peuvent évoluer vers des positions secondaires et donner à ces positions une piste plus longue pour devenir rentables que le commerçant de détail moyen.

Il est difficile de lire un milliardaire

Les milliardaires en tant que groupe sont généralement des personnes très intelligentes qui ont tendance à sortir des sentiers battus. Mais parfois leur pensée est si différente, ça casse la boite.

Même s'il a écrit une douzaine de livres sur les marchés et le trading, Les critères de George Soros pour entrer et sortir des métiers sont restés entourés de mystère. C'est-à-dire, jusqu'à son fils, Robert, a renversé les haricots dans une interview de 2014 avec Le temps irlandais . Dans cet entretien, Robert a expliqué, « Mon père va s'asseoir et vous donner des théories pour expliquer pourquoi il fait ceci ou cela. Mais … vous savez [que] la raison pour laquelle il change de position sur le marché ou quoi que ce soit, c'est parce que son dos commence à le tuer. Cela n'a rien à voir avec la raison. Il entre littéralement dans un spasme et c'est ce signe avant-coureur.

Les milliardaires en tant que groupe sont généralement des personnes très intelligentes qui ont tendance à sortir des sentiers battus. Mais parfois leur pensée est si différente, ça casse la boite.

Bien que la technique de trading particulière de Soros puisse être une valeur aberrante, cela illustre à quel point il est difficile, sinon impossible, il peut être pour le commerçant de détail moyen de prendre en compte les bizarreries et les particularités individuelles de ces commerçants de haut niveau.

Comme pour la plupart des choses de la vie, vous pourriez faire de votre mieux lorsque vous le faites dans un style ou une méthodologie avec lequel vous êtes à l'aise et qui correspond à votre propre personnalité, objectifs et tolérance au risque. Et qui sait, en faisant cela au lieu d'essayer de copier les traits d'un commerçant milliardaire, vous pourrez peut-être avoir votre propre succès commercial.