Les commanditaires et la quête de données :le point de vue des Pays-Bas

La fréquence des informations que les commanditaires attendent de leurs commandités augmente rapidement - en particulier aux Pays-Bas, où les rapports ESG et diversité sont une préoccupation majeure.

Dans notre récente enquête auprès de plus de 300 directeurs financiers privés du monde entier, réalisé en partenariat avec Global Custodian, nous avons constaté que les personnes interrogées en Europe occidentale s'attendaient à un engagement plus profond avec ESG ainsi qu'à la diversité et l'inclusion de leurs commanditaires (LP).*

Les Pays-Bas ne font pas exception, à quelques différences près.

Si nous examinons les plus grands associés commandités (GPs) aux Pays-Bas, l'accent mis sur les rapports sur la diversité est quelque chose qui a été mis en œuvre à tous les niveaux.

L'engagement sur les critères ESG est également une priorité; en effet c'est indispensable. Aux Pays-Bas, si les médecins généralistes ne déclarent pas de données ESG, les fonds de pension n'investiront tout simplement pas. Par conséquent, ces GPs ressentent la pression de leurs investisseurs.

Mais partout - pas seulement aux Pays-Bas - l'intensité et le volume de questions que les LPs posent désormais à leurs médecins généralistes ont augmenté. Et il est appelé à augmenter encore.

Les LPs insatisfaits peuvent s'en aller

Les répondants à notre enquête anticipaient une forte augmentation des demandes de déclaration de leurs LPs au cours des prochaines années, en particulier pour les mises à jour quotidiennes ou même en direct.

Pour leur part, Les GPs préfèrent se concentrer sur la gestion de leurs investissements plutôt que d'avoir à répondre aux questions des LPs tout le temps. Mais en même temps, ils se rendent également compte que s'ils ne répondent pas correctement aux besoins des LPs, ces LPs sont moins motivés à investir dans leur nouveau fonds.

La situation est encore compliquée par l'absence d'une approche standard. Il n'y a pas d'organisation centrale pour statuer sur un ou pour fixer un seuil minimum pour la livraison des données.

Je pense que les médecins généralistes devraient travailler davantage sur une plus grande standardisation de certains indicateurs clés de performance, en particulier en ce qui concerne les fonds de pension et les fonds publics, pour lesquels la conformité réglementaire exige que plus de données soient fournies aux investisseurs par rapport aux autres types de fonds.

Les pièges de la thésaurisation des données

Un autre effet secondaire est apparu à la suite de la demande croissante de données des LP :la thésaurisation des données.

Par exemple, Les LP peuvent exiger un flux de données pour toutes les données historiques afin de pouvoir les stocker sur leur serveur local à des fins internes.

Permettre aux LPs de stocker toutes ces données peut les rassurer - cependant, cela nécessite certainement une approche sophistiquée. Il est si important de maintenir et d'organiser ces données correctement - et les médecins généralistes devraient en faire leur priorité afin qu'ils puissent récupérer les informations lorsqu'elles sont demandées.

Cela met la barre encore plus haut pour les médecins généralistes, avec la crainte que les LPs emmènent leurs affaires ailleurs si leurs exigences de déclaration ne sont pas respectées, en particulier dans le cas de fonds plus importants.

Les médecins généralistes doivent également s'assurer que tous les rapports aux régulateurs sont remplis correctement, ou ils pourraient faire face à des amendes substantielles. En plus de l'impact financier négatif, cela porte également atteinte à la réputation, que les généralistes ne peuvent pas prendre à la légère.

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Mon message aux généralistes, qu'ils soient ou non aux Pays-Bas, est à préparer. Ne risquez pas d'être trop complaisant car tout semble en ordre pour le moment. Il faut avoir un horizon plus large.

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*La source: Dépositaire mondial en partenariat avec Intertrust Group; un échantillon mondial de plus de 300 directeurs financiers de fonds de capital privés a été interrogé entre le 20 novembre 2020 et le 26 janvier 2021, dont 88 aux USA