Enthousiasme des investisseurs alors que Hong Kong rejoint la liste australienne d'échange d'informations

L'accord contribuera à stimuler les investissements dans les actifs australiens via Hong Kong. Jérémy Brugmans, Directeur commercial, Intertrust Group Australie, et Quinten Kah, Directeur commercial, Groupe Intertrust Hong Kong, décrire les opportunités

De nouvelles règles fiscales créent des opportunités intéressantes pour l'investissement en Australie. Un accord d'échange d'informations conclu entre le gouvernement du pays et les autorités de Hong Kong devrait contribuer à déclencher des flux de capitaux plus importants en provenance de Chine et d'autres régions d'Asie du Nord.

L'Australie a déjà plus de 120 de ces accords bilatéraux permettant de partager les détails fiscaux. La disposition est similaire à celle appelée Accord type sur l'échange d'informations en matière fiscale par l'Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE). En substance, les instruments créent de la transparence dans les affaires fiscales et aident les autorités à aborder les stratégies de planification fiscale telles que le transfert de bénéfices contre l'érosion de la base (BEPS). Ils créent également une concurrence pour les domiciles offshore, notamment les îles Caïmans et les îles Vierges britanniques (BVI).

Le pacte d'échange d'informations Australie-Hong Kong est particulièrement prometteur car il améliore les perspectives d'investissement autour des accords de fiducie d'investissement gérée (MIT). Les investisseurs basés en Asie auront plus d'options de domicile pour les fonds qui ont l'Australie dans le cadre de leur stratégie d'investissement régionale ou mondiale.

Une entreprise partenaire comme Intertrust Group peut aider les clients en creusant dans les détails. Dans ce contexte, il existe un service important autour de la possession d'une licence australienne de services financiers (AFSL), mais également assurer la pleine conformité administrative d'un MIT.

L'accord d'échange d'informations renforce les avantages du hub de fonds de Hong Kong

Les fonds gérés à partir de Hong Kong ont fortement augmenté ces dernières années. La pandémie a peut-être temporairement refroidi l'enthousiasme, mais la tendance à long terme est claire.

À fin 2020 – les chiffres les plus récents – il y avait 4,5 Md$ d'actifs sous gestion sur le territoire, selon les données de la Securities and Futures Commission (SFC) de Hong Kong. C'est plus que 20 fois plus élevé depuis le début du siècle.

Gestionnaires de fonds utilisant le pacte d'échange d'informations Australie-Hong Kong pour obtenir des avantages comparables (ou parfois meilleurs) que ceux qui utilisent les îles Caïmans ou les BVI. De plus, Les complications liées au fuseau horaire et à la langue sont généralement moins nombreuses.

L'ordonnance relativement nouvelle du Fonds de partenariat en commandite (LPFO) de Hong Kong s'ajoute aux attractions, promouvoir la région en tant que principale plaque tournante du capital-investissement en Asie. Cette législation est née après de vastes consultations avec le secteur de la gestion d'actifs de Hong Kong et contribue à créer un environnement équivalent aux juridictions de domicile établies depuis plus longtemps.

Les accords de fiducie d'investissement gérée attirent les investisseurs étrangers

Depuis leur introduction en 2008, Les MIT sont devenus populaires parmi les investisseurs étrangers. Ils ont été créés à l'origine pour encourager les investissements offshore dans des fiducies existantes basées en Australie, mais ils sont devenus un véhicule privilégié pour les investissements directs et indirects en Australie. Les gérants de private equity les utilisent, et ils suscitent également un intérêt pour les projets immobiliers et liés aux infrastructures.

Finalement, l'objectif est de stimuler l'activité d'investissement entre l'Australie et Hong Kong en améliorant les rendements dans un environnement réglementaire clair et solide. Le principal avantage du MIT concerne la retenue à la source; les investisseurs résidant dans un pays figurant sur la liste australienne d'échange d'informations bénéficient d'un taux réduit sur la plupart des distributions. Le prélèvement passe du taux normal de 30 % à 15 %. Dans certains cas, la retenue à la source est aussi faible que 10% - comme dans le cas d'un Clean Building MIT, qui ne détient que des bâtiments commerciaux économes en énergie construits à compter du 1er juillet 2012.

Comment déterminer l'admissibilité à une fiducie de placement gérée

En plus d'être domicilié dans un pays avec un accord d'échange d'informations avec l'Australie, les investisseurs doivent répondre à des critères d'agrément stricts, y compris d'autres tests MIT de qualification (par exemple, résidence, commerce ou entreprise, MIS, les activités de gestion des investissements et les tests largement répandus). Ils ont besoin de l'accréditation qui vient avec un AFSL, qui permet la fourniture de services financiers à des entités de gros.

En tant que titulaires d'un AFSL de gros, Intertrust Group peut aider les clients désireux d'explorer ces nouvelles opportunités. Nous pouvons également conseiller sur d'autres exigences pour les gestionnaires d'investissement/d'actifs et leurs investisseurs, qui peut inclure l'administration globale et la conformité d'un MIT.

Intertrust Group peut combler l'écart tout en offrant une gamme d'autres services administratifs et de conformité complémentaires.

Pourquoi Intertrust Group ?

• Nous intervenons dans plus de 30 pays, avec des bureaux à Sydney, Australie et Hong Kong
• Notre équipe est très expérimentée dans le capital privé sur une variété de classes d'actifs, y compris l'immobilier et les infrastructures
• Nous détenons une licence australienne de services financiers en gros (AFSL)
• Nous offrons une gamme de services administratifs et de conformité complémentaires tels que la comptabilité des fonds, services de relations avec les investisseurs et de registre de parts