6 paramètres pour analyser si un fonds commun de placement vous convient

Et si vous êtes un investisseur aguerri, vous saurez que les fonds communs de placement ont beaucoup gagné en popularité au cours des dernières années.

Les actifs sous gestion de l'industrie indienne des fonds communs de placement sont passés de 4,13 billions de yens en 2008 à 22,86 billions de yens en 2018. Cela représente une augmentation d'environ 5 ½ en l'espace de 10 ans.

De nombreux investisseurs communs ont maintenant commencé à investir dans des fonds communs de placement via les plans d'investissement systématiques (SIP). Ce nombre ne fait qu'augmenter.

En supposant que vous ayez investi dans une mutuelle, il pourrait y avoir 2 façons de procéder.

Soit vous investissez vous-même dans des fonds communs de placement, ou vous consultez un conseiller ou un expert financier. Idéalement, vous voudriez opter pour la première option car elle vous évite de payer des frais de conseil et/ou de commission sur vos investissements.

Mais avez-vous le savoir-faire requis pour investir vous-même dans des fonds communs de placement ?

Ne t'inquiète pas, cet article cherche à combler cette lacune.

Voyons comment vous pouvez analyser un fonds commun de placement!

Pour apprendre les bases des fonds communs de placement, lire plus loin.

6 paramètres pour analyser si un fonds commun de placement vous convient

1.Ratio des dépenses

Le ratio des frais est le pourcentage de l'actif total qu'un fonds commun de placement facture chaque année à un investisseur pour la gestion de son argent.

Les dépenses liées aux fonds communs de placement se répartissent en 5 catégories-

• Frais de diffusion ;
• Frais de transaction de sécurité ;
• Frais de gestion;
• Frais de transaction pour les investisseurs ;
• Frais de service du fonds.

Fondamentalement, la le ratio des frais réduit les rendements disponibles pour l'investisseur . Donc, un investisseur devrait rechercher des fonds avec un ratio de dépenses inférieur.

Vous devez penser - comment le ratio des dépenses d'un régime affecte-t-il les rendements ?

Les fonds communs de placement sont généralement classés en plans directs et réguliers.

Ces deux plans sont exactement les mêmes, car ils sont gérés par les mêmes gestionnaires de fonds. Les fonds des deux régimes sont investis dans les mêmes actions et obligations, rendant le portefeuille essentiellement le même.

La différence réside dans le fait que les fonds communs de placement directs ne facturent aucune commission de courtier/distributeur ni d'autres frais.

D'autre part, les fonds communs de placement ordinaires facturent des frais ou des commissions aux courtiers ou aux intermédiaires. En effet, les fonds communs de placement sont généralement vendus par l'intermédiaire de courtiers et d'intermédiaires.

Cette commission s'ajoute au ratio de dépenses du fonds, ce qui le rend plus cher que le plan direct. La commission s'élève généralement à 1% - 1,25% par an. La différence peut être observée dans la valeur liquidative et les rendements des 2 plans.

Donc, les investisseurs doivent comparer les ratios de dépenses des différents fonds avant d'investir dans un seul. De toute évidence, le fonds avec le ratio de frais le plus bas est préféré

2. Performance du fonds par rapport à la performance de référence

C'est donc l'une des premières choses que la plupart des investisseurs vérifient dans un programme.

Pourtant, quel pourcentage de rendement indique une bonne performance ? Comment savoir si le fonds que vous avez sélectionné a bien performé ou non ?

La performance d'un fonds particulier doit toujours être comparée à la performance de l'indice de référence respectif du fonds. Chaque régime a nécessairement un repère, qu'il vise à surpasser.

Pour comprendre ce point, prenons l'aide d'un exemple.

Supposons que vous ayez investi dans un fonds commun de placement particulier. Après un an, le rendement total fourni par le régime est de 20 %.

Vous devez penser que le retour semble assez décent, à droite?

Pas nécessairement.

Comme vous l'avez peut-être entendu, un dicton populaire dit :« Le diable est dans les détails ».

À présent, et si je vous disais que pendant l'année en cause, l'indice de référence du fonds en question a généré un rendement de 25 %.

À présent, votre fonds a-t-il mieux ou moins bien performé par rapport à l'indice de référence ?

Oui, vous avez bien compris. Si vous auriez simplement investi dans l'indice de référence, vous auriez fait 25%. Tandis que, lors de l'investissement dans le fonds concerné, vous avez fait 5% de moins.

Si un fonds génère des rendements excédentaires par rapport aux rendements de l'indice de référence, alors le quantum des rendements excédentaires est appelé le l'alpha du fonds.

Donc, la morale de l'histoire est, il est toujours conseillé de comparer les rendements d'un fonds particulier à son indice de référence. Les investisseurs doivent toujours rechercher un alpha positif dans un fonds.

Si le fonds concerné a régulièrement surperformé l'indice de référence, alors vous cochez cette case particulière.

3.Niveau de risque

Il est tout aussi important de vérifier le niveau de risque d'un régime, sinon plus, comme vérification des retours.

Dans le monde des fonds communs de placement, risque et rendement sont les deux faces d'une même pièce.

Il y a une raison très importante, pourquoi chaque régime divulgue son niveau de risque. Le risque est défini de manière à ce que l'investisseur soit conscient du niveau de risque que comporte l'investissement en question.

D'habitude, le risque est défini à l'aide des 5 catégories suivantes :faible, modérément faible, modérer, modérément élevé et élevé.

Es-tu en train de penser, que faisons-nous avec le niveau de risque donné d'un régime particulier ?

La réponse simple est, le risque doit correspondre à votre appétit pour le risque. Si vous êtes un investisseur avec un appétit pour le risque faible ou modérément faible, alors vous devriez éviter les fonds à haut risque

De plus, vous devez également vérifier les rendements ajustés en fonction du risque. Si le fonds a un niveau de risque plus élevé, alors il n'a de sens d'investir dans ce fonds que s'il donne des rendements plus élevés suffisants pour proportionner le risque.

4.Historique du Fonds

Le véritable test pour un fonds commun de placement est sa performance à long terme.

Un bon fonds est celui qui a généré des rendements constants et stables sur une période de 5 à 10 ans.

Le fonds connaîtra généralement au moins un cycle économique baissier. Cela donne aux investisseurs l'assurance que le fonds peut générer des rendements, non seulement dans le cycle haussier, mais aussi dans le cycle baissier.

Pour comprendre cela, prenons l'aide d'un exemple.

Exemple 1 :

Supposons qu'un fonds génère un rendement de 12 % au cours de l'année précédente, mais n'a pas très bien réussi les années précédentes.

Mais au vu des bonnes performances de l'année dernière, vous avez décidé d'investir dans le régime.

Pourtant, aller de l'avant, l'année prochaine, les marchés ont mal performé. Les marchés ont enregistré une perte de 5%. Pourtant, le fonds a enregistré une perte de 9 %.

À présent, l'investisseur se retrouverait dans une situation difficile.

La morale de l'histoire est qu'un investisseur devrait se pencher sur l'historique du fonds. Spécifiquement, la performance d'un fonds sur une période d'au moins 5 ans.

5.Ratio de rotation du portefeuille

Le ratio de rotation du portefeuille vous indique à quelle fréquence le gestionnaire de fonds achète/vend des titres du fonds.

Vous pouvez vous demander, pourquoi cela vous concerne-t-il ?

C'est important pour vous car plus le taux de rotation du portefeuille est élevé, plus l'achat/vente de sécurité est élevé. Cette, à son tour, entraînerait des frais de transaction plus élevés sous la forme de frais de courtage et d'autres frais.

Un taux de rotation du portefeuille, Donc, réduit vos rendements nets des investissements.

Les investisseurs peuvent utiliser ces deux éléments pour calculer le rendement net et comparer les fonds.

Exemple 1:

Il y a 2 fonds en considération. Appelons-les à financer A et à financer B respectivement.

Les rendements pour eux sont respectivement de 10 % et 9 %. Compte tenu de ces informations limitées, il semble que le fonds A soit un meilleur choix.

À présent, le taux de frais pour les 2 fonds est respectivement de 3% et 1%. Cela change l'équation, un peu.

Les rendements nets du fonds A et du fonds B sont respectivement de 7 % et 8 %. Compte tenu de ces informations, le fonds B devient plus préférable.

En tout, lors de l'analyse d'un fonds commun de placement, c'est une bonne idée de jeter un oeil au taux de rotation du portefeuille, ainsi que le ratio des dépenses.

6. Gestionnaire de fonds

Outre les points mentionnés ci-dessus, il y a d'autres aspects qui peuvent également être examinés.

La performance et l'histoire du gestionnaire de fonds sont cruciales.

Un investisseur peut regarder l'expérience du gestionnaire de fonds, d'autres régimes gérés par le gestionnaire de fonds, etc.

Cela augmente la fiabilité et la confiance que votre argent durement gagné est entre de bonnes mains.

De plus, la notoriété et l'histoire de la caisse, auquel appartient le régime peut également être examiné.

Conclusion

Savoir quoi regarder lors de l'évaluation d'un fonds commun de placement, conduit à la sélection d'un bon fonds commun de placement. Cette connaissance peut grandement vous aider à faire le bon investissement.

Il faut toujours garder à l'esprit que l'investissement dans des fonds communs de placement est soumis à des risques de marché. Donc, une diligence raisonnable appropriée est bénéfique.

Pour examiner certains des fonds les plus performants de chaque catégorie de fonds communs de placement, consultez Groww 30 :les meilleurs fonds dans chaque catégorie de fonds communs de placement.

Bon investissement !

Avis de non-responsabilité :les opinions exprimées dans cet article sont celles de l'auteur et non celles de Groww