HDFC Small Cap vs L&T Emerging Businesses Fund :quel est le meilleur fonds de petite capitalisation ?

Small cap est un terme utilisé pour classer les entreprises avec une capitalisation boursière relativement petite par rapport aux grandes et moyennes capitalisations.

Aujourd'hui, nous comparons deux programmes à petite capitalisation qui ont extrêmement bien performé et ont procuré aux investisseurs de beaux rendements.

Cette comparaison aidera les investisseurs à faire des choix éclairés concernant leur investissement.

Regardons de plus près.

1.Objectif de l'investissement

Fonds de petite capitalisation HDFC

L'objectif d'investissement du régime est de générer du capital à long terme grâce à un portefeuille bien géré d'actions et de titres liés à des actions, qui comprend les dérivés sur actions.

Fonds L&T pour les entreprises émergentes

Les entreprises émergentes sont des entreprises qui sont généralement à un stade précoce de développement et ont le potentiel d'augmenter leurs revenus et leurs bénéfices à un taux plus élevé par rapport au marché plus large.

L'objectif d'investissement de ce fonds est de générer une appréciation du capital à long terme à partir d'un portefeuille diversifié composé principalement d'actions et de titres liés aux actions, y compris les dérivés actions sur le marché indien, avec un thème clé étant les sociétés émergentes (actions à petite capitalisation).

Le régime pourrait également investir en plus dans des titres étrangers.

2. Détails clés

Détails HDFC petite capitalisation Fonds L&T pour les entreprises émergentes Maison du Fonds Fonds commun de placement HDFCFonds commun de placement L&T Schème Ouvert Ouvert Ouvert Classer Capitaux propres Référence du régime NIFTY Petite capitalisation 100 TRINIFTY Petite capitalisation 250 TRI Catégorie Actions : Small CapEquity : Small Cap Date de création 01/01/201312/05/2014 NAV (Rs./Unité) 47,7 (au 12 septembre, 2018)27,3 Taille totale du fonds (en Rs. Crores) 4, 143 crores4, 934 crores Le chef du financement Chirag Setalvad, Rakesh VyasSoumendra Nath Lahiri, Karan Desai Disponibilité du SIP Oui oui Investissement initial minimum 5, 0005, 000 Ratio de dépenses 0,49%1,60 % Risque Modérément élevéÉlevé Bêta 0.800.86 Écart-type 17.0618.31 Rapport de netteté 0.940.91 Options CroissanceCroissance PDG Milind BarveKailash Kulkarni Quitter la charge Si pari racheté. 0 an à 1 an ; La charge de sortie est de 1% si le pari est racheté. 0 an à 1 an ; La charge de sortie est de 1%

3.Stratégie d'investissement

Comme le HDFC Small Cap Fund et le L&T Emerging Businesses Fund appartiennent tous deux à la catégorie des petites capitalisations, ils portent en eux la qualité d'un risque élevé et d'un rendement élevé.

Les deux programmes visent une appréciation du capital à long terme pour ses investisseurs de confiance grâce à une analyse minutieuse des fondamentaux des entreprises ainsi que des facteurs macroéconomiques qui animent le secteur.

La répartition des actifs des régimes est indiquée ci-dessous :

Schémas Grande casquette Capitalisation moyenne Petit bouchon Fonds de petite capitalisation HDFC 3,4%51,2%26,7% Fonds L&T pour les entreprises émergentes 2,2%58,8%27,4%

Le fonds HDFC Small Cap dans des circonstances normales investit :

• 80 % – 100 % d'allocation aux petites et moyennes capitalisations ;
• 0% – 20% à d'autres instruments du marché

Le processus d'investissement suivi par le fonds commun de placement L&T est de nature exclusive et est appelé GEMME . Les investissements sont basés sur une base de recherche approfondie et d'analyse fondamentale.

Trois étapes importantes suivies dans le processus d'investissement pour compte propre sont :

1. Génération d'idées,

2.Évaluation des entreprises

3.Fabrication &suivi des portefeuilles.

4.Répartition du portefeuille et du secteur (10 principaux titres)

Fonds de petite capitalisation HDFC

Nom % des actifs Secteur Instrument Note/Taille CBLO (CCIL) 16%Actifs actuelsMarché monétaire– NIIT Technologies 3,5%ITEquityMid Cap Aurobindo Pharma Ltd. 3,4%PharmaEquityLarge Cap Solutions de première source Ltée. 3,4%ITEquityMid Cap Sharda Cropchem Ltd. 3.3%Engrais &PesticidesÉquitéMid Cap SKF Inde Ltd. 2,9%Fabrication industrielleEquityMid Cap Sonata Software Ltd. 2,7%ITEquityMid Cap Chambal Fertilizers &Chemicals Ltd. 2,6%Engrais &PesticidesEquityMid Cap Banque indienne 2,5%Services FinanciersEquityMid Cap Textiles Vardhman Ltée 2,4%TextileEquityMid Cap

Allocation actuelle du top 5 des actions sectorielles

Répartition sectorielle % NAV actuel Fabrication industrielle 18,5% CE 13,6% Services financiers 9,5% Prestations de service 9,4% Engrais et pesticides 8,5%

Fonds L&T pour les entreprises émergentes

Nom % des actifs Secteur Instrument Note/Taille CBLO (CCIL) 6,7% Actifs actuelsMarché monétaire– HEG SA 3,3%Fabrication industrielleEquityMid Cap Lakshmi Machine Works Ltd. 3.0%Fabrication industrielleEquityMid Cap Les Ciments Ramco Ltée. 2,6%Ciment &produits cimentiersEquityMid Cap Future Retail Ltd. 2,2%Biens de consommationEquityLarge Cap CARE Ratings Ltd. 2,1%Services FinanciersEquityMid Cap Laboratoires IPCA Ltée 2,1%PharmaEquityMid Cap Bharat Financial Inclusion Ltd. 2,0%Services FinanciersEquityMid Cap Future Supply Chain Solutions Ltd. 2,0%ServicesCapitaux propresPetite capitalisation Grindwell Norton Ltd. 1,9%Fabrication industrielleEquityMid Cap

Allocation actuelle du top 5 des actions sectorielles

Répartition sectorielle % NAV actuel Fabrication industrielle 24,9% Services financiers 14,6% Biens de consommation 9,2% Voiture 8,8% Produits chimiques 8,3%

5. Retours

Retours1-Year3-Years5-Years HDFC petite capitalisation 23,4%25,0%NA Fonds L&T pour les entreprises émergentes 8.9%25.8%NA

6. Référence

Fonds de petite capitalisation HDFC

Retours1-Year3-Years5-Years HDFC petite capitalisation 23,4%25,0%NA NIFTY Smallcap 100 TRI -3,89%15,41%–

Fonds L&T pour les entreprises émergentes

Retours1-Year3-Years5-Years Fonds L&T pour les entreprises émergentes 8.9%25.8%NA NIFTY Smallcap 250 TRI -3,31 %14,58 %–

7) Gestionnaire de fonds

Fonds de petite capitalisation HDFC

Ce fonds est géré par M. Chirag Setalvad et Rakesh Vyas, tous deux expérimentés dans l'industrie.

1.Chirag Setalvad

M. Setalvad possède une vaste expérience dans la gestion de fonds, recherche d'actions, et banque d'investissement.

Il est le gestionnaire de fonds principal des actions chez HDFC Asset Management Company Limited.

Éducation

M. Setalvad a obtenu un baccalauréat ès sciences, puis un MBA de l'Université de Caroline du Nord.

De l'expérience

Avant de rejoindre HDFC AMC, il a travaillé avec New Vernon Advisory Services Ltd., HDFC AMC et ING Barings N.V.

Les principaux fonds gérés par M. Chirag Setalvad sont :

• Fonds d'avantage à long terme HDFC
• Fonds de cadeaux pour enfants HDFC – depuis avril 2007
• HDFC Mid-Cap Opportunities Fund – depuis mai 2007
• Fonds d'actions hybrides HDFC

2. Rakesh Vyas

Rakesh Vyas est un gestionnaire de fonds dédié à l'industrie étrangère. Il a une expérience globale de 14 ans et travaille dans le domaine de la recherche sur les actions depuis 11 ans.

Éducation

M. Vyas est un ancien élève de XLRI Jamshedpur, ayant terminé son diplôme d'études supérieures à partir de là.

De l'expérience

Précédemment, M. Vyas a travaillé comme analyste de recherche et associé chez Nomura Securities Co. Ltd., Lehman Brothers Holdings Inc. et Barclays Capital

Fonds pour les entreprises émergentes

Soumendra Nath Lahiri

M. Soumendra Nath Lahiri a une expérience de plus de 27 ans dans la gestion d'actions et d'instruments liés aux actions et occupe le poste de directeur des investissements de la gestion des investissements chez L&T Finance Holdings Ltd.

Éducation

M. Lahiri est un B.Tech et PGDM de l'IIM Bangalore.

De l'expérience

Avant de rejoindre L&T Mutual Fund, il a travaillé avec Canara Robeco AMC Co. Ltd., Emkay Investment Managers Ltd, Fortuna Capital et DSP Black Rock Investment Managers Pvt. Ltd.

Les meilleurs fonds gérés par M. S.N. Les Lahiri sont :

• L&T Midcap Fund-Croissance
• Fonds d'infrastructure L&T – Direct – Croissance
• L&T Hybrid Equity – Direct – Croissance

Karan Desai

M. Karan Desai a une expérience de plus de 11 ans pour l'investissement en titres étrangers.

Éducation

M. Desai a obtenu un B.Com de l'Université de Mumbai et un M.Sc. Investissements de l'Université de Birmingham.

De l'expérience

Avant cela, il travaillait avec L&T Investment Management et HNI.

Les principaux fonds gérés par M. Karan Desai sont :

• Fonds d'actions L&T – Croissance
• L&T India Large Cap Fund – Croissance
• L&T India Value Fund – Croissance
• Fonds L&T Large et Midcap – Croissance

Quelles sont vos autres options ?

Reliance Small Cap – Direct – Croissance

L'objectif de ce programme est d'investir principalement dans des actions et des dérivés liés aux actions de sociétés à petite capitalisation. L'objectif secondaire est de générer des rendements constants en investissant dans des titres de créance et du marché monétaire.

Date de lancement 01/10/2013 Catégorie de fonds Actions - Petite capitalisation Actifs sous gestion (AUM) 6, 696 crores Type de schéma Ouvert Référence du régime NIFTY Smallcap 250 TRI Le chef du financement Samir Rachh, Dhrumil Shah Ratio de dépenses 1,16 % Indicateur de risque Modérément élevé Maison du Fonds Fonds commun de placement Reliance

La valeur liquidative du fonds au 10.09.2018 est de 46,6 et les rendements historiques du fonds sont indiqués ci-dessous :

Temps Durée Retour 1 année 13,1% 3 années 24,1% 5 ans 39,3%

SBI Small Cap – Direct – Croissance

Ce programme vise à générer une appréciation du capital à long terme et des revenus en investissant dans un portefeuille composé principalement d'actions et de titres liés aux actions de sociétés identifiées comme des leaders de l'industrie.

Date de lancement 01/02/2013 Catégorie de fonds Actions - Petite capitalisation Actifs sous gestion (AUM) 792 crores Type de schéma Ouvert Référence du régime NIFTY Smallcap 250 TRI Le chef du financement Rama Iyer Srinivasan Ratio de dépenses 1,29% Indicateur de risque Modérément élevé Maison du Fonds Fonds Commun de Placement SBI

La valeur liquidative du fonds au 10.09.2018 est de 58,9 et les rendements historiques du fonds sont indiqués ci-dessous :

Temps Durée Retour 1 année 16,3% 3 années 23,6% 5 ans N / A

Fonds de petites sociétés indiennes Franklin

Ce programme investit dans des actions et des titres liés aux actions de sociétés identifiées comme leaders du marché. Le dispositif vise une revalorisation de la richesse à long terme.

Date de lancement 01/01/2013 Catégorie de fonds Actions - Petite capitalisation Actifs sous gestion (AUM) sept, 497 crores Type de schéma Ouvert Référence du régime NIFTY Smallcap 250 TRI Le chef du financement R Janakiraman, Srikesh Nair Ratio de dépenses 1,01% Indicateur de risque Modérément élevé Maison du Fonds Fonds commun de placement Franklin Templeton

La valeur liquidative du fonds au 10.09.2018 est de 60,4 et les rendements historiques du fonds sont indiqués ci-dessous :

Temps Durée Retour 1 année 7,4% 3 années 16,5% 5 ans 33,2%

Conclusion

Les fonds à petite capitalisation offrent un double avantage, lequel est, il offre des perspectives de croissance élevées et une valorisation relativement plus faible.

Il faut être conscient du risque lié à l'investissement dans des fonds à petite capitalisation. Bien que ces fonds aient le potentiel de générer des rendements supranormaux, ils peuvent également se détraquer en période de volatilité du marché.

Ces deux fonds (HDFC Small Cap Fund et L&T Emerging Businesses Fund) ont réussi à créer de la richesse pour ses investisseurs à long terme.

Donc, il convient particulièrement aux investisseurs qui recherchent une appréciation élevée du capital sur une longue période. Et il est toujours préférable pour les débutants d'entrer sur les marchés via un plan d'investissement systématique (SIP).

Bon investissement !

Avis de non-responsabilité :les opinions exprimées dans cet article sont celles de l'auteur et non celles de Grow