Qu'est-ce qu'un fonds de valeur ?

UNE fonds de valeur est un véhicule d'investissement qui concentre ses investissements sur l'un des deux types d'actions :celles qui sont considérées comme sous-évaluées sur la base de l'analyse fondamentale, ou ceux qui sont considérés comme des actions de valeur. Ce dernier groupe d'actions se différencie des actions de croissance à bien des égards.

Blue Chips et actions de valeur

Une action de valeur typique est une action à grande capitalisation qui verse un dividende équitable et est relativement stable. Ce sont les actions que vous entendez communément appelées « blue chips ». Les trente actions du Dow Jones Industrial Average sont principalement des actions de valeur. En revanche, une action de croissance a tendance à être une action qui se concentre sur l'appréciation du cours de l'action et moins sur les dividendes. Les valeurs de croissance sont plus volatiles, mais offrent un potentiel de rendement supérieur à long terme. Bien qu'il existe de nombreuses actions de croissance à grande capitalisation, ils ont tendance à avoir des capitalisations boursières plus petites.

Une action de croissance ou de valeur peut être considérée comme sous-évaluée. Selon les métriques d'analyse spécifiques que vous utilisez, vous pouvez considérer qu'un large éventail d'actions se négocient en dessous de leur juste valeur. Un fonds de valeur, alors, est soit celui qui effectue ce deuxième type d'analyse et achète ces actions, ou celui qui achète des actions de valeur.