Identifier le risque des fonds communs de placement avec un indicateur de risque

L'indicateur de risque des fonds communs de placement est une simple représentation du risque qu'un fonds comporte.

Chaque placement dans un fonds commun de placement comporte un certain niveau de risque. La plupart des investisseurs ne les connaissent pas et finissent par s'éloigner des fonds communs de placement ou investissent parfois dans des fonds qui ne répondent pas à leur appétit pour le risque.

Alors que les documents d'offre de fonds communs de placement fournissent toutes les informations dont on a besoin, il n'est pas toujours présenté sous une forme facilement lisible. AMFI et diverses Sociétés de Gestion d'Actifs continuent de s'efforcer d'éduquer les investisseurs afin qu'ils puissent prendre les décisions les plus éclairées.

Indicateur de risque

Pour s'attaquer à ce problème, à partir du 1er juillet 2015, le Securities and Exchange Board of India (SEBI) a rendu obligatoire pour tous les fonds communs de placement d'afficher le « Riskometer », qui est une représentation visuelle du niveau de risque impliqué dans le régime particulier.

Système existant

Riskometer est une mise à niveau par rapport aux « étiquettes de produits colorées » introduites en mars 2013 qui obligeaient les sociétés de fonds communs de placement à coder en couleur les fonds en fonction du risque qu'ils supportaient. Cette méthode utilisait des cases de couleur en fonction du niveau de risque des régimes. Le concept était similaire à celui utilisé par les industries de l'habillement ou de la transformation alimentaire (point rouge pour les ingrédients non végétariens et vert pour les ingrédients végétariens purs).

Avec des fonds communs de placement, une case bleue signifiait qu'il y avait un faible risque pour le principal. Une case jaune signifiait un risque moyen et une case brune signifiait un risque élevé. La caisse devait afficher ces cases colorées sur les documents d'offre, annonces du régime et formulaires de demande communs.

Pourquoi le changement ?

La méthode du système de couleurs ne semblait pas servir à quelque chose, selon certains distributeurs. Le besoin d'un meilleur système s'est fait sentir et le Riskometer a été introduit. Les étiquettes de couleur étaient toujours sujettes à interprétation même si une description était fournie avec l'étiquette de couleur. Le Riskometer indique plus clairement le niveau de risque.

A quoi ressemble un Riskometer ?

Le Riskometer ajoute deux catégories supplémentaires à la méthode précédente. Il ressemble à un compteur de vitesse et a les cinq niveaux différents suivants :

1. Principal à faible risque

2. Principal à risque modérément faible

3. Principal à risque modéré

4. Principal à risque modérément élevé

5. Principal à haut risque



Association des fonds communs de placement de l'Inde (AMFI), l'organisme professionnel de l'industrie des fonds communs de placement, a formé un comité qui élaborera et publiera les règles et directives à suivre afin de classer le niveau de risque d'un fonds. L'objectif du comité est de s'assurer que toutes les sociétés de fonds labellisent leurs programmes sur la base des meilleures pratiques émises par l'AMFI. Cela aidera à créer une classification standardisée.

Ainsi, la prochaine fois que vous envisagerez d'investir dans un fonds commun de placement, parcourez la première page des documents liés au programme et les formulaires de demande car ils portent les étiquettes des produits. Contactez-nous, (via le formulaire de requête sur le côté droit) pour en savoir plus sur l'investissement dans les fonds communs de placement.