Quand les fonds communs de placement sont-ils considérés comme un mauvais investissement ?

Les fonds communs de placement sont considérés comme des investissements relativement sûrs. Cependant, les fonds communs de placement sont considérés comme un mauvais investissement lorsque les investisseurs considèrent que certains facteurs négatifs sont importants, tels que les ratios de frais élevés facturés par le fonds, divers front-end cachés, et les frais de sortie, manque de contrôle sur les décisions d'investissement, et des rendements dilués.

Points clés à retenir

• Les fonds communs de placement sont en grande partie un investissement sûr, considéré comme un bon moyen pour les investisseurs de se diversifier avec un risque minimal.
• Mais il y a des circonstances dans lesquelles un OPC n'est pas un bon choix pour un participant au marché, surtout quand il s'agit de frais.
• Les frais comprennent un ratio de dépenses annuel élevé ou le montant que le fonds facture chaque année à ses investisseurs pour couvrir les coûts d'exploitation, et charges de charges, ou des frais payés lorsqu'un investisseur achète ou vend des actions d'un fonds.
• Les fonds communs de placement sont gérés et donc pas idéaux pour les investisseurs qui préfèrent avoir un contrôle total sur leurs avoirs.
• En raison des règles et règlements, de nombreux fonds peuvent générer des rendements dilués, ce qui pourrait limiter les profits potentiels.

Ratios de dépenses annuels élevés

Les fonds communs de placement sont tenus de divulguer le montant annuel qu'ils facturent à leurs investisseurs en termes de pourcentage pour compenser les coûts de fonctionnement des entreprises d'investissement. Le rendement brut d'un fonds commun de placement est réduit du pourcentage du ratio des frais, qui peut atteindre 3%. Cependant, selon le gestionnaire de fonds Vanguard, les ratios de dépenses à l'échelle de l'industrie étaient en moyenne de 0,54 % en 2020.

Historiquement, la majorité des fonds communs de placement génèrent des rendements de marché s'ils suivent un fonds relativement stable comme l'indice de référence S&P 500. Cependant, des frais annuels excessifs peuvent faire des fonds communs de placement un investissement peu attrayant, car les investisseurs peuvent générer de meilleurs rendements en investissant simplement dans des titres du marché large ou des fonds négociés en bourse.

Frais de chargement

De nombreux fonds communs de placement ont différentes catégories d'actions assorties de frais d'entrée ou de sortie, qui représentent les frais imposés aux investisseurs au moment de l'achat ou de la vente d'actions d'un fonds. Certains frais de sortie représentent des frais d'acquisition reportés éventuels qui peuvent diminuer sur plusieurs années. Aussi, de nombreuses catégories d'actions de fonds facturent des frais 12b-1 au moment de la vente ou de l'achat. Les frais de chargement peuvent aller de 2% à 4%, et ils peuvent également gruger les rendements générés par les fonds communs de placement, ce qui les rend peu attrayants pour les investisseurs qui souhaitent échanger souvent leurs actions.

Manque de contrôle

Parce que les fonds communs de placement font tout le travail de sélection et d'investissement, ils peuvent être inappropriés pour les investisseurs qui souhaitent avoir un contrôle total sur leurs portefeuilles et être en mesure de rééquilibrer leurs avoirs de manière régulière. Étant donné que les prospectus de nombreux fonds communs de placement contiennent des mises en garde qui leur permettent de s'écarter de leurs objectifs de placement déclarés, les fonds communs de placement peuvent ne pas convenir aux investisseurs qui souhaitent avoir des portefeuilles cohérents. Lorsque vous choisissez un fonds commun de placement, il est important de rechercher la stratégie d'investissement du fonds et de voir quel fonds indiciel il peut suivre pour voir s'il est sûr.

Dilution des retours

Tous les fonds communs de placement ne sont pas mauvais, mais ils peuvent être fortement réglementés et ne sont pas autorisés à détenir des participations concentrées dépassant 25 % de leur portefeuille global. À cause de ce, les fonds communs de placement peuvent avoir tendance à générer des rendements dilués, car ils ne peuvent pas concentrer leurs portefeuilles sur un avoir le plus performant comme le ferait un titre individuel. Cela étant dit, il peut évidemment être difficile de prédire quel titre s'en sortira bien, ce qui signifie que la plupart des investisseurs qui souhaitent diversifier leurs portefeuilles préfèrent les fonds communs de placement.

Aperçu du conseiller

Patrick Strubbe, ChFC, CLU, RFC
Spécialistes de la conservation, SARL, Colombie, SC

En général, la plupart des fonds communs de placement sont investis dans des titres tels que des actions et des obligations où, quel que soit le niveau de prudence du style d'investissement, il y aura un certain risque de perdre votre capital. Dans de nombreux cas, ce n'est pas un risque que vous devriez prendre, surtout si vous avez économisé pour un achat ou un objectif de vie spécifique. Les fonds communs de placement peuvent également ne pas être la meilleure option pour les investisseurs plus avertis possédant de solides connaissances financières et un montant substantiel de capital à investir. Dans ces cas, le portefeuille peut bénéficier d'une plus grande diversification, comme des investissements alternatifs ou une gestion plus active. Élargir votre horizon au-delà des fonds communs de placement peut entraîner une baisse des frais, un meilleur contrôle, et/ou une diversification plus complète.