Calcul de la taxe LTCG pour les fonds communs de placement ELSS

L'introduction de la taxe sur les gains en capital à long terme (LTCG) sur les fonds communs de placement en actions a durement touché les investissements de dernière minute dans les plans d'épargne liés aux actions (ELSS) cette saison d'économies d'impôt.

De nombreux investisseurs se demandent si ELSS est exonéré d'impôt ou s'il sert toujours d'instrument d'économie d'impôt. Il y a moins d'appels d'investissement de dernier moment effectués par les investisseurs en raison de cette confusion.

Les investissements dans un plan d'épargne lié aux actions continuent de bénéficier de déductions fiscales pouvant aller jusqu'à Rs 1,5 lakh en vertu de l'article 80C de la loi sur l'impôt sur le revenu. Les investisseurs réalisent généralement leurs investissements fiscaux au cours des trois derniers mois de l'exercice (janvier-mars), connue sous le nom de saison d'économie d'impôt.

Ces fonds sont assortis d'une période de blocage obligatoire de 3 ans afin d'obtenir des rendements exonérés d'impôt. Pourtant, après la réintroduction de la taxe LTCG dans le budget, les rendements des investissements dans les fonds ELSS seraient imposés. Les plus-values ​​à long terme des fonds communs de placement d'actions supérieures à Rs 1 lakh seraient imposées à 10 % sans aucun avantage d'indexation.

Calcul:

Prenons le même exemple que celui mentionné précédemment d'investir 1,5 lakhs par un investisseur dans Equity Linked Savings Scheme (ELSS).

Ici aussi, le revenu imposable de l'investisseur est de 4 lakhs. Maintenant, après l'introduction d'une taxe de 10 % sur les gains en capital à long terme (LTCG) sur les fonds communs de placement et les fonds communs de placement axés sur les actions, ce fonds ELSS deviendra également imposable puisque ces fonds ELSS sont orientés actions.

Ce fonds est vendu par l'investisseur après une période de 3 ans à Rs 3.0 lakhs, faisant ainsi un gain de Rs 1.5 lakhs.

Ainsi, cet investisseur investissant un montant de Rs 1,5 lakh dans ELSS devra désormais payer un impôt sur les gains supérieurs à Rs 1 lakh. Son gain total est de Rs 1,5 lakhs, parmi lesquels, après avoir retiré Rs 1 lakh, il nous reste Rs 50, 000.

Une taxe de 10 % de ce montant doit être calculée. 10% de Rs 50, 000 est Rs 5000. C'est cette taxe à payer.
Fonds dans lesquels investir :

1. Fonds d'allégement fiscal 96 Aditya Birla Sun Life

Avec un rendement sur 5 ans de 22,21 %, le fonds a battu l'indice de référence de 8,55%. Le fonds a légèrement mieux performé que ses pairs au cours des dernières années.

Ce fonds n'a pas de biais particulier envers une quelconque taille de capitalisation boursière. L'accent est mis sur la qualité dans laquelle le gestionnaire de fonds investit dans des entreprises avec une gestion solide et la capacité de maintenir ou d'atteindre une position de leader au fil des ans.

Le gestionnaire de fonds est à l'aise de prendre des positions importantes dans ses investissements avec une allocation énorme, dont la plupart ne font pas partie de l'indice de référence.
Cela ajoute un élément d'agressivité au portefeuille.

Pourtant, l'accent strict mis sur la qualité garantit qu'il n'y a pas de déchets dans le portefeuille. La plupart des meilleurs choix proviennent de l'espace MNC. Se vantant parmi le meilleur profil risque-rendement de sa catégorie, les antécédents éprouvés du fonds en font un très bon choix.

2. Fonds d'économie d'impôt DSP Blackrock

Ce fonds s'est bien comporté depuis son lancement en 2007. Depuis sa création, il a donné un rendement de 15,32 %, ce qui est un bon rendement impressionnant.

Le fonds a facilement battu à la fois la moyenne de la catégorie et l'indice au cours des dernières années. Avec un rendement sur 5 ans de 20,68 %, le fonds a surperformé l'indice de référence 14,23 %.

Ce fonds a un très bon historique de performance, ayant dépassé la moyenne de sa catégorie au cours de sept des neuf dernières années civiles. Il a massivement investi dans les grandes capitalisations, où son exposition est plus élevée par rapport à ses pairs de la même catégorie. Le portefeuille du fonds est fortement diversifié mais a maintenu une bonne exposition dans ses meilleurs choix.

Avec un profil risque-rendement sain, ce fonds est un très bon choix pour les investisseurs prudents à la recherche d'un fonds d'économie d'impôt.

Comparaison avec l'ULIP

Au titre des investissements éligibles aux déductions 80C, Les ULIP et ELSS sont en concurrence pour les produits.

Régimes d'assurance liés aux unités de compte, en n'étant soumis à aucun impôt sur les plus-values ​​à long terme, pourrait sembler relativement tentant dans une perspective d'investissement à moyen et long terme.

L'imposition des produits d'assurance relève de la section 10 (10D) dans laquelle les revenus sont exonérés d'impôt aux mains de l'investisseur au moment du retrait. ELSS, pourtant, sera désormais imposable si le gain en capital à long terme vaut Rs 1 lakh.

Les experts recommandent toujours les ELSS aux ULIP. Les experts suggèrent des plans directs de fonds ELSS car ils sont bien supérieurs à la plupart des ULIP en termes de liquidité, les coûts liés à l'investissement et aussi la transparence.

Les ULIP ont une période de blocage de 5 ans tandis que ELSS a une période de blocage de 3 ans, qui est le plus bas parmi tous les investissements en vertu de l'article 80C. ELSS est également plus transparent car il permet de récupérer des informations liées à l'investissement, la construction du portefeuille et les données de performance passées.

En comparaison avec les OPCVM sans épargne fiscale dont les ratios de dépenses totales sont étroitement encadrés, Les ULIP ont une multitude de frais intégrés qui peuvent avoir un impact sur la création de richesse d'un investisseur à long terme.

En outre, Les fonds communs de placement ont des antécédents de performances supérieures à celles des fonds ULIP de catégorie similaire à moyen et à long terme.

Post-budget 2018, Le produit à l'échéance de l'ULIP est peut-être devenu plus avantageux sur le plan fiscal que celui des fonds communs de placement en actions, mais le passage des fonds communs de placement aux ULIPs à la suite de ce changement ne serait pas une décision intelligente.

À long terme, les investisseurs sont susceptibles de générer beaucoup plus de richesse en investissant dans des fonds communs de placement de haute qualité avec des antécédents de performance à long terme.

L'achat d'ULIP permet d'investir à la fois en capitaux propres et en dette en fonction de l'appétit pour le risque sans la charge fiscale. Pourtant, ULIP est une combinaison d'investissement et d'assurance. L'Equity Linked Saving Scheme n'est qu'un investissement pur.

Donc, il est très important que les investisseurs prennent en compte à la fois le coût du produit, rendements potentiels et objectifs financiers avant de sélectionner un produit. Prendre simplement des décisions d'investissement sur la base d'un avantage ou d'un désavantage fiscal relève de la myopie.

Réponse du marché :

Les investisseurs sont très inquiets après le retour de la taxe LTCG. Bon nombre d'entre eux ont contacté leurs conseillers en fonds communs de placement pour confirmer s'ils devaient poursuivre leurs investissements.

Après le budget, La taxe LTCG a fait l'objet de nombreuses discussions parmi les investisseurs. Il y a beaucoup de scepticisme autour de ça. Certains investisseurs pensent qu'ELSS a perdu son avantage fiscal car il sera également imposable au titre de la taxe LTCG.

Les experts disent que de nombreux investisseurs directs qui prévoyaient d'investir dans ELSS sont maintenant confus et envisagent leurs options d'investissement. Ce doute frappera certainement les investisseurs de dernière minute qui prévoyaient de faire des rendements supplémentaires et d'économiser des impôts dans ELSS.

Certains conseillers en fonds communs de placement disent que les appels de dernière minute sont moindres cette fois, mais ils ne sont pas sûrs des raisons. Les appels et les doutes concernant les investissements de dernier moment dans ELSS peuvent être moindres pour de nombreuses raisons.

Le LTCG et les doutes concernant les économies d'impôt et la fiscalité pourraient en être un et la volatilité que les investisseurs constatent sur le marché peut très bien en être une autre raison.

Bon investissement !

Avis de non-responsabilité :les opinions exprimées ici sont celles de l'auteur et ne reflètent pas celles de Groww.

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