Plan de retrait systématique (SWP) vs plan de dividende :pourquoi le SWP a encore plus de sens après l'impôt LTCG

Le ministre des Finances, Arun Jaitley, a introduit une taxe sur les gains en capital à long terme (LTCG) de 10 % pour les gains en capital dépassant Rs 1 lakh en un an. Cette taxe sera prélevée sans bénéficier du bénéfice de l'indexation.

Le LTCG n'était auparavant pas taxé et cela incitait les investisseurs à investir dans des actions à long terme, c'est-à-dire plus d'un an. Vous pouvez en savoir plus sur la taxe LTCG ici.

L'introduction d'un impôt de 10 % sur les revenus distribués par les fonds d'actions affectera les investisseurs habitués à percevoir des dividendes sans payer d'impôt. La taxe sur les distributions de dividendes (DDT) aura un impact sur ceux qui ont opté pour le plan de dividende des fonds axés sur les actions. Un plan de retrait systématique (SWP) pourrait être la bonne option maintenant.

Fonds commun de placement de dividendes :

Les fonds communs de placement à dividendes sont des fonds où des dividendes sont versés aux investisseurs à intervalles réguliers par la société de fonds communs de placement. Ces fonds sont comme des fonds de croissance, sauf une différence. Dans le cas des fonds de croissance, le montant gagné est réinvesti par la société de fonds communs de placement alors que dans le cas des fonds de dividendes, le montant est remboursé aux investisseurs à intervalles réguliers.

Voici quelques points importants concernant les fonds de dividendes :

1. Ces fonds sont choisis par des investisseurs qui souhaitent un revenu fixe à intervalles réguliers. Les anciens retraités ont choisi d'investir dans ce type de fonds communs de placement
2. L'implication fiscale est l'un des facteurs de différenciation. Les fonds de dividendes en actions ne sont pas imposables en vertu de l'article 10 (23D) tandis que les fonds de dividendes en dette sont imposables. Dans le même temps, les fonds de dividendes en actions vous offriront des rendements plus élevés, pourtant, ils comportent également un risque plus élevé avec eux.
3. Les rendements qu'un investisseur obtient dans ces fonds sont inférieurs à ceux des fonds de croissance, car ici le montant n'est pas réinvesti
4. Les retours ne sont pas non plus donnés à intervalles fixes
5. Les dividendes donnés ne sont pas non plus fixes

Une alternative à l'investissement dans un fonds de dividendes consiste à investir dans un plan de retrait systématique (SWP). Dans ce, un montant fixe peut être retiré à intervalles fixes. De plus, la fréquence et le montant du retrait peuvent également être choisis par l'investisseur.

Au cours des dernières années, de nombreuses sociétés de fonds communs de placement vendaient le régime de dividendes des fonds équilibrés axés sur les actions aux investisseurs comme moyen sûr de gagner un revenu mensuel sûr.

Cette tendance à dépendre des revenus de dividendes des fonds d'actions enclins à la volatilité des marchés a mis les investisseurs sur la mauvaise voie, selon les experts. On craignait que ces fonds ne paient pas de dividendes si les marchés montaient, laissant les investisseurs dans une tache.

Pourtant, l'introduction d'un impôt sur les revenus de dividendes empêchera désormais les maisons de fonds d'utiliser de tels gadgets, disent les connaisseurs.

Plan de retrait systématique :

Le plan de retrait systématique (SWP) deviendra désormais plus pertinent car ce programme sera adopté par des investisseurs cherchant à obtenir un flux de revenus constant.

Le SWP est une méthode de rachat de l'argent de l'investissement dans un fonds commun de placement de manière organisée, au lieu de tout obtenir d'un coup. Par example, si un investisseur a investi Rs 50, 000 dans un régime, il peut mettre en place un SWP pour retirer Rs5, 000 chaque mois à une date précise pendant 10 mois.

Les investisseurs utilisent SWP pour deux buts :

1. Retirer de l'argent en tant que revenu mensuel régulier :Ceci est souvent fait pour générer des flux de trésorerie après la retraite, et cela se produit à partir de fonds de dette à faible risque.
2. Eviter le piège du market timing au moment du rachat des parts d'OPC actions :De même que les plans d'investissement systématiques (SIP) évitent le risque de marché au moment de l'investissement, Les SWP réduisent le risque de marché au moment du rachat.

Peu d'investisseurs utilisent ces deux méthodes, c'est-à-dire le rachat d'un fonds commun de placement d'actions d'un portefeuille de fonds utilisant le SWP pour réduire les risques liés au marché et générer également un revenu quotidien.

Il n'y a pas de fonds communs de placement spécifiques qui sont considérés comme étant « bons » pour SWP. Cette procédure de rachat, à partir d'un ensemble de fonds, peut être utilisé en fonction des besoins de trésorerie de l'investisseur.

Dans le cas des fonds de dividendes, le montant et la périodicité de versement du dividende sont décidés par le gestionnaire du fonds commun de placement.

Si vous comptez sur un montant fixe à la fin de chaque mois, Les fonds communs de placement à dividendes peuvent entraver vos plans lorsqu'ils versent un montant inférieur à ce dont vous avez besoin.

Dans le cas du SWP, vous recevez un montant fixe à la fin de chaque mois. Si la performance du fonds est bonne, le SWP durera plus longtemps. Si les performances sont médiocres, ça finira plus tôt. Et si votre retrait annuel est inférieur à ce que le fonds génère chaque année, vous pouvez continuer à gagner de l'argent de ce fonds commun de placement pour toujours !

Le démarrage d'un SWP un an après l'achat du fonds commun de placement en actions permettra à un investisseur de gagner un revenu mensuel assuré. Outre, un petit investisseur de détail peut être en mesure d'éviter complètement l'impôt sur ses bénéfices si les gains en capital à long terme accumulés sur le montant retiré dans le cadre du SWP restent inférieurs au seuil de Rs 1 lakh.

Opinions d'experts de l'industrie :

Swarup Mohanty, PDG, Mirae Asset Global Investments (Inde), mentionné, « Le plan de retrait systématique est une meilleure option que le dividende, même sans prélèvement d'impôt sur ce dernier. Sous SWP, l'investisseur peut souscrire un montant correspondant à ses besoins spécifiques, tandis que l'option de dividende ne lui permet pas de le faire et le laisse entre les mains de la société de fonds communs de placement.
La taxe sur les dividendes affectera également les fonds d'arbitrage, où la génération de revenus est déjà très faible. Les fonds d'arbitrage offrent des rendements similaires à ceux des fonds liquides ou obligataires, mais doivent faire face à une imposition semblable à celle des actions.

"Nous pouvons voir de l'argent sortir des fonds d'arbitrage qui ont été touchés ces dernières années en raison d'avantages fiscaux, " dit Amar Pandit, Fondateur, HappynessFactory.in, une entité de planification financière.

Radhika Gupta, PDG, Gestion d'actifs Edelweiss, dit, "Les actions restent l'instrument d'investissement le moins taxé et cela n'aura pas d'impact sur l'augmentation des actions et de la culture SIP parmi les investisseurs de détail."

Experts de l'industrie sur LTCG :

Les plus grandes fautes sont commises lorsque quelque chose qui présente un risque est présenté comme à faible risque sous la tenue de dividendes réguliers non imposables. «Les ventes abusives sont aggravées lorsque ce produit d'équité est offert aux investisseurs investissant dans des dépôts fixes dans les tranches d'imposition les plus élevées avec la tentation qu'il n'y ait pas de TDS et que les dividendes soient exonérés d'impôt. Ce ne sera plus le cas, " dit Aashish Somaiyaa, DG et PDG, Motilal Oswal AMC.

Vidya Bala, Diriger, Recherche de fonds communs de placement, Fonds Inde, dit, "Cela mettra un terme aux ventes abusives, car ces fonds n'étaient pas vendus aux fins pour lesquelles ils ont été créés."

Chandresh Nigam, PDG, Fonds commun de placement Axis, mentionné, « L'attente d'un revenu quotidien d'un fonds commun de placement axé sur les actions n'était pas une solution appropriée. L'impôt peut supprimer dans une certaine mesure la tentation des revenus de dividendes.

Les fonds communs de placement de croissance et de dividendes ont tous deux bénéficié d'une imposition nulle plus tôt. Cette taxe sur les dividendes rend désormais les fonds communs de placement de croissance souhaitables, car les investisseurs peuvent continuer à bénéficier d'une exonération sur les gains en capital jusqu'à Rs 1 lakh. Dans le cadre du fonds commun de placement de dividendes, tout dividende versé par le régime bénéficiera d'une imposition de 10 %, quel que soit le montant. Le dividende sera soustrait par les fonds communs de placement eux-mêmes et non imposés entre les mains de l'investisseur.

Conclusion:

Un investisseur à la recherche de rendements continuera d'investir dans des instruments tels que les fonds communs de placement, qui continuent de fournir des rendements bien meilleurs que les dépôts à terme.

De plus, les personnes investissant dans des dépôts à terme payaient de toute façon une taxe de 10 à 30 % sur les intérêts perçus. En investissant dans des fonds communs de placement, ces investisseurs devront payer un impôt de seulement 10 % sur des rendements bien supérieurs à ceux qu'ils gagnaient auparavant.

De nombreux investisseurs ont commencé à investir dans des fonds communs de placement après la démonétisation. Ces investisseurs seront à l'aise de payer 10 % d'impôt, puisque les rendements des OPC viendront compenser et compenser la taxe de 10 % à payer sur ses plus-values.

De plus, ces investisseurs n'obtenaient aucun rendement sur leurs liquidités inutilisées. Ainsi, ces rendements des fonds communs de placement seront beaucoup plus élevés que ce qu'ils gagnaient auparavant.

Le gouvernement a aligné leur intérêt avec celui des investisseurs. Ils veulent aussi que le marché se développe, afin que plus d'impôts puissent être perçus.

C'est le bon moment pour les investisseurs puisque le marché a chuté et que les investisseurs peuvent obtenir des parts de fonds communs de placement à bas prix. Les nouveaux investisseurs peuvent également saisir cette opportunité en entrant sur le marché au bon moment. Les investisseurs matures sensibles aux prix peuvent également tirer le meilleur parti de cette opportunité.

Bon investissement !

Avis de non-responsabilité :les opinions exprimées ici sont celles de l'auteur et ne reflètent pas les opinions de Grandir .