Comment le capital-investissement peut aider à lutter contre le changement climatique

Le capital-investissement durable est essentiel car les investisseurs examinent attentivement les risques liés au climat dans leurs portefeuilles et leurs investissements.

Les sociétés de capital-investissement ne se contentent plus de prendre en compte les effets du changement climatique sur leurs décisions d'investissement. Ils cherchent activement à réduire l'impact climatique des sociétés de leur portefeuille. Le capital-investissement durable passe du créneau au grand public.

Lors d'une table ronde avec des gestionnaires de capital-investissement et d'actifs lors du récent événement IPEM à Paris, des experts du groupe Intertrust et d'autres organisations ont exploré le rôle que le capital-investissement peut jouer dans la lutte contre le changement climatique.

L'activité humaine modifie le climat d'une manière sans précédent - et dans certains cas, irréversible - voies, selon le Groupe d'experts intergouvernemental sur l'évolution du climat (GIEC) de l'ONU. Pour la première fois, la menace du changement climatique a été reconnue au plus haut niveau. A moins que nous n'agissions d'urgence, nous serons confrontés à des canicules de plus en plus extrêmes, sécheresses et inondations.

Donc, Que peut faire le capital-investissement pour aider à stopper le changement climatique ? L'industrie peut-elle aider à réparer les dommages causés?

L'investissement d'impact en capital-investissement soutient la conformité climatique

Le capital-investissement a l'opportunité de transformer les modèles économiques et d'aider les entreprises cotées et non cotées à devenir plus économes en énergie et plus respectueuses du climat.

Pour Pierre Abadie, Group Head of Climate et Co-Head of Private Equity Transition Energétique chez Tikehau Capital, se concentrer sur l'innovation n'est pas la seule réponse si le monde continue à émettre d'énormes quantités de CO2 chaque année.

« Nous ne pouvons pas mettre plus d'énergies renouvelables dans le système si nous ne changeons pas notre façon d'utiliser l'énergie, " il a dit. Au lieu, le capital-investissement durable doit se concentrer sur les entreprises existantes qui sont économiquement viables mais qui doivent réduire leur empreinte carbone, devenir plus économes en énergie et compter sur les énergies renouvelables.

Le capital-investissement durable doit également être le moteur de l'innovation

Cependant, on s'attend à ce que le capital-investissement contribue également à favoriser l'innovation nécessaire pour lutter contre le changement climatique.

Les propriétaires d'actifs tels qu'Alecta, le fournisseur suédois de pensions professionnelles agréées, besoin de soutien pour atteindre le niveau d'innovation nécessaire pour créer de nouveaux modèles durables, a déclaré le PDG Magnus Billing.

« Nous sommes plus dans la partie mature de la chaîne d'investissement et devons l'être pour être efficaces vis-à-vis de nos bénéficiaires, mais je pense que créer de l'innovation est un rôle pour le capital-investissement et nous pouvons intervenir à un stade ultérieur, " il a dit.

Alecta, détenue par 2,6 millions de clients privés et 35, 000 entreprises clientes, s'est engagé à atteindre zéro émission nette dans l'ensemble de son portefeuille d'ici 2050.

Cet engagement ambitieux est soutenu par la forte volonté réglementaire d'atteindre des objectifs de durabilité et de zéro émission nette, qui a convaincu investisseurs et fonds des vertus de portefeuilles plus durables. Environnement, L'investissement d'impact social et de gouvernance (ESG) est essentiel à cet égard.

L'investissement d'impact ESG comme source de nouveaux rendements

Autres gestionnaires d'actifs, cependant, étudient le secteur plus large de l'investissement d'impact pour aider à soutenir l'économie et générer de nouvelles sources de rendement.

« Notre rôle principal est de générer un retour pour nos clients. Dans le contexte actuel de taux d'intérêt très bas, nous avons recherché de nouvelles sources de performance, », a déclaré Philippe Dutertre, directeur de la division gestion d'actifs de l'assureur français AG2R La Mondiale. Mais les portefeuilles de capital-investissement et de dette privée de l'entreprise se sont également vu assigner un objectif durable pour soutenir les petites entreprises et l'emploi en France - en particulier dans l'ère post-Covid-19.

Malgré les différentes approches du secteur vis-à-vis de l'investissement ESG en général et de l'investissement d'impact ESG, la durabilité est désormais largement considérée comme une référence nécessaire et critique pour l'investissement.

Intertrust Group :notre engagement envers la vision ESG

Nos cinq objectifs durables sont :

• Éducation :l'éducation des salariés et futurs salariés est essentielle à notre avenir
• Égalité des genres :nous nous engageons à atteindre l'égalité des genres dans nos effectifs
• Croissance économique :s'assurer que notre travail est lié à la croissance économique
• Réduction des inégalités :nous avons introduit un nouveau cadre pour assurer la cohérence dans la façon dont nous rémunérons et reconnaissons nos employés dans différents groupes démographiques
• Action climatique :nous envisageons des pratiques de travail plus flexibles et une transformation numérique