Gestionnaire d'évaluation et fonds

Un fonds commun de placement portefeuille- ou le chef du financement est responsable de la mise en œuvre de la stratégie d'investissement du fonds en recherchant et en sélectionnant les titres spécifiques qui seront achetés et vendus dans le portefeuille. Le gestionnaire peut être une personne seule ou une équipe de conseillers en placement. Dans la plupart des instances, le gestionnaire est employé par une organisation de conseil en investissement qui est soit une filiale en propriété exclusive du promoteur du fonds, soit une société de conseil externe. Le gestionnaire gère le fonds conformément aux objectifs d'investissement énoncés dans le prospectus . Ils doivent également respecter toutes les restrictions énoncées quant aux types d'investissements qui peuvent et ne peuvent pas être négociés dans le portefeuille du fonds, qui sont également détaillés dans le prospectus.

L'organisation des personnes au sein d'un conseil en investissement peut varier. Dans certaines entreprises, un gestionnaire de portefeuille travaille seul, manipulant un seul fonds communs de placement . Chez les autres, un gestionnaire de fonds individuel peut être responsable de deux ou plusieurs fonds dans le même secteur ou des secteurs d'activité connexes, ou avec des objectifs d'investissement complémentaires. Lorsqu'une équipe de gérants est en charge d'un fonds commun de placement, un ou deux sont généralement désignés comme chefs de file. Ces dirigeants sont généralement des senior advisors très expérimentés qui encadrent les activités des junior managers ainsi que des chercheurs et analystes. Ils travaillent également en étroite collaboration avec les nouveaux professionnels de l'investissement afin de leur apprendre le métier avant de se voir attribuer des fonds propres.

L'expérience professionnelle de chaque gestionnaire d'investissement doit être mentionnée dans le prospectus du fonds. La durée pendant laquelle le gestionnaire ou l'équipe de gestion a été en charge du fonds particulier est documentée, ainsi que tous les autres fonds communs de placement que chaque gestionnaire a gérés précédemment, ainsi que la formation de chaque gestionnaire. Ces informations sont importantes à connaître, surtout si le fonds actuel est géré activement (en d'autres termes, le gestionnaire décide quels titres sont achetés et vendus pour le portefeuille du fonds). Il peut être utilisé pour déterminer quelle période de performance du fonds a été sous la direction de cette personne ou équipe spécifique. En outre, si des fonds antérieurs ont été gérés, la performance de ceux-ci pendant le mandat des conseillers peut également être évaluée. Par ailleurs, un jugement peut être porté sur la profondeur globale de l'expérience du gestionnaire sur les marchés d'investissement. Toutes ces évaluations peuvent aider l'investisseur potentiel à évaluer le talent et l'expertise du gestionnaire ou de l'équipe de direction.

Lors de l'évaluation d'un gestionnaire de fonds (ou d'une équipe), l'investisseur doit rechercher un conseiller expérimenté ayant fait ses preuves dans la production de résultats cohérents sur les bons et les mauvais marchés. En général, plus un gestionnaire a été en charge avec succès d'un fonds commun de placement, le meilleur. Vivre, mandat, et la cohérence des rendements sont d'une importance majeure.

Une société de conseil en investissement perçoit des frais de gestion pour ses services. La personne ou l'équipe spécifique qui gère le fonds reçoit généralement un salaire de base en plus d'un bonus lié au rendement total du fonds. La commission de gestion est une dépense annualisée basée sur le montant total des actifs sous gestion, et est déduit du fonds par petits incréments quotidiens. Lors du choix d'un fonds d'investissement, il est absolument impératif que ces charges soient également évaluées de près.