Guide des catégories de fonds communs de placement

UNE catégorie de fonds communs de placement est la division des investisseurs dans un fonds commun de placement. Tous les investisseurs dans le fonds commun de placement feront partie du même pool, ce qui signifie qu'ils détiendront des actions du même portefeuille. Cependant, les membres des différentes catégories du fonds auront des structures de frais et de dépenses uniques, ce qui signifie que leurs performances différeront les unes des autres au fil du temps. Les catégories d'un fonds commun de placement sont régies par la Loi sur les sociétés d'investissement de 1940 ; Donc, ils seront assez cohérents dans l'ensemble.

Actions de catégorie A

La catégorie A est généralement la catégorie standard d'un fonds commun de placement. Les actions de catégorie A ne comportent généralement que des frais d'entrée. Les investisseurs paient ces frais lorsqu'ils achètent dans le fonds, et ce sont les seuls frais qu'ils paient pour la gestion de leur part au fil du temps. Les actions ne sont à aucun moment converties dans une autre catégorie dans le futur.

Actions de catégorie B

Les actions de catégorie B peuvent généralement être achetées sans frais d'entrée, appelée charge de vente initiale. Au lieu, ces actions ont généralement une charge de vente différée éventuelle. Cela signifie que l'investisseur paie les frais de vente lorsque les parts du fonds sont rachetées. Actions de catégorie B, lorsqu'il est tenu assez longtemps, peut n'avoir aucune autre obligation conditionnelle de frais de vente différés. Cette catégorie est destinée aux investisseurs souhaitant conserver les actions pendant une longue période, et les investisseurs de cette catégorie peuvent même se voir proposer une conversion, heures supplémentaires, à des frais de 12b-1, qui est juste une redevance annuelle pour les services. Les frais 12b-1 peuvent être réduits au fur et à mesure que l'investisseur conserve les actions.

Actions de catégorie C

Les actions de classe C s'ouvrent généralement avec des frais 12b-1 et une charge de vente différée ou une charge de vente initiale. La charge de vente différée contingente ou la charge d'ouverture, cependant, serait inférieur aux frais comparables des autres classes. Les actions ne seront pas converties dans une autre catégorie au fil du temps.

Actions de catégorie I

Le « I » dans la « Classe I » fait référence aux investisseurs institutionnels. Cela signifie qu'un investisseur dans cette catégorie répond à une exigence de capitalisation minimale, souvent 100 millions de dollars ou plus, afin de recevoir un barème d'honoraires et de dépenses totalement différent. Les investisseurs institutionnels peuvent être eux-mêmes de grands pools d'investissement ou simplement des investisseurs avec une grande capitalisation personnelle qui sont supposés être plus sophistiqués que les investisseurs novices.

Choisir la bonne classe

Le prospectus d'un fonds commun de placement peut indiquer les revenus et les barèmes de frais pour toutes les catégories à la fois. Ou un fonds commun de placement peut publier un prospectus distinct pour chacune des nombreuses catégories d'actions qu'il propose. Dans tous les cas, vous pouvez comparer les nombreuses options pour déterminer quelle option est abordable pour vous. Les investisseurs à faible capitalisation peuvent envisager des actions de catégorie B, qui ne nécessitent aucun frais initiaux pour investir, et ne payer les frais d'achat dans le fonds que plus tard, une fois les bénéfices remboursés. Au cours de la détention d'actions du fonds commun de placement, les membres de la classe B devraient se demander s'il est judicieux de se convertir à une autre classe, vendre les actions, ou conserver des avantages à long terme. Les investisseurs disposant des liquidités et de la confiance nécessaires pour le faire peuvent acheter des actions de catégorie A, payer une seule fois les frais de gestion.