Avantages d'investir dans des fonds communs de placement indiciels

L'investisseur moyen est susceptible de bénéficier le plus d'investir dans fonds communs de placement indexés par rapport à d'autres fonds communs de placement ou actions individuelles. Cela est dû à l'idée que l'investisseur moyen cherche à épargner pour sa retraite et n'est donc pas disposé à assumer de gros risques d'investissement. Tant que l'investisseur épargne depuis au moins cinq ans, Les fonds communs de placement indexés représentent l'investissement le plus sûr avec le rendement le plus élevé. Cette stratégie est plus risquée pour ceux qui prendront leur retraite au cours des prochaines années. Comme nous l'avons vu en 2008 et 2009, le marché est sujet aux mauvaises années et les retraités peuvent ne pas avoir suffisamment de temps pour récupérer leurs pertes dans un mauvais marché.

Coûts des fonds gérés activement

Les fonds gérés activement font face à des ratios de dépenses relativement élevés. Il s'agit d'une mesure du montant de l'argent du fonds qui sert à payer le gestionnaire de fonds et d'autres coûts. Elle découle du temps et de l'expertise nécessaires à la gestion d'un fonds commun de placement, y compris la prise de décisions concernant ce qu'il faut acheter et combien garder. Cependant, tous les gestionnaires de fonds communs de placement ne sont pas en mesure de sélectionner des actions qui surpassent toutes le marché. En réalité, un fonds commun de placement détenant un nombre suffisamment élevé d'actions différentes est susceptible d'obtenir des rendements presque identiques à un indice de marché. Cela est dû à la diversification, ce qui signifie que le risque d'investir dans des actions de sociétés individuelles est réduit, ou éliminé, lorsque de nombreuses actions non corrélées sont détenues dans un portefeuille. Le risque qui reste est appelé risque de marché et il représente le risque inhérent d'investir dans des actions.

Ainsi, si un grand nombre de fonds sont constitués d'un grand nombre d'actions faisant partie de l'indice boursier, alors ces fonds peuvent s'attendre à générer des rendements raisonnablement similaires aux rendements du marché. Cela tend à être le cas, mais le ratio des frais du fonds doit toujours être payé. Le fonds est généralement payé près de 2 pour cent. Un autre problème est que les gestionnaires de fonds communs de placement conservent généralement des réserves de liquidités dans le portefeuille par mesure de précaution. Cette trésorerie est liée à des titres sans risque comme des bons du Trésor, il ne génère donc pas les mêmes rendements que le reste du marché. Cela contribuera également à réduire les rendements du fonds par rapport au marché.

Composition des fonds indiciels

Les fonds indiciels ne sont pas confrontés aux défis des fonds gérés activement car les décisions d'investissement sont clairement prédéfinies. Un fonds commun de placement lié au S&P 500 investira dans les actions répertoriées dans l'indice à des pondérations pour chaque action aussi proches que possible des pondérations de l'indice. Bien qu'il soit possible d'investir dans des actions individuelles et de générer des rendements supérieurs à ceux du marché au cours d'une année donnée, il y a aussi un risque beaucoup plus élevé de perdre de l'argent qu'en investissant sur le marché. Le S&P 500 et d'autres indices boursiers ont historiquement surperformé pratiquement tous les fonds communs de placement sur de longues périodes, ce qui en fait des choix d'investissement judicieux pour les investisseurs qui cherchent à vivre de leurs investissements pendant la retraite.