L'argent compte :comment fonctionne l'argent (Partie I)

[Il s'agit de la première partie d'une série en deux parties sur la banque - ce qu'elle fait, et peut faire, pour vous. La partie II est 5 choses que les banques font pour vous qui sont vraiment importantes.]

Qu'est-ce que l'argent ? Sérieusement, répondre à la question :que faire tu dire c'est de l'argent ? Tout le monde pense avoir une idée de base de ce qu'est l'argent, mais deux personnes ne trouveront pas la même définition. Et il y a de fortes chances qu'aucun d'entre eux ne soit correct.

Pour comprendre ce qu'est vraiment l'argent, il faut d'abord s'intéresser à ses usages puis à l'histoire de la banque, parce que l'argent et la banque sont si étroitement liés qu'ils sont inséparables.

Les attributs de l'argent

1. Transfert : Notre principale utilisation de l'argent est comme moyen d'échange. Il y a longtemps, tout ce que le fermier Fred avait à donner à Carl Cobbler pour un nouvel ensemble de chaussures était un sac de blé. Mais et si Carl était intolérant au gluten ? Ensuite, Fred a dû envoyer le sac de blé à Barry Butcher, qui devait être assez désespéré pour décharger ce côté de bœuf avant qu'il ne se détériore pour qu'il puisse prendre un sac de blé. Etc. Quelle traînée, au sens propre. Traîner des trucs à troquer était très gênant.

L'argent est beaucoup plus facile; nous pouvons l'emporter partout avec nous et acheter n'importe quoi avec. (À bien y penser, il, c'est peut-être de là que vient notre problème de dépenses :il est devenu beaucoup trop facile de transporter de l'argent. Si nous devions trimballer des sacs de 30 livres de trucs à troquer, nous pourrions être beaucoup moins tentés de le dépenser, n'est-ce pas ?)

2. Stockage : L'argent est également un moyen pratique de stocker de la richesse. Carl Cobbler n'a pas besoin de construire un hangar pour ranger toutes ces chaussures qu'il fabrique avec tant de diligence pour le dépanner un jour de pluie. Avec de l'argent, il peut simplement vendre toutes les chaussures qu'il fabrique, et ensuite stocker l'argent - beaucoup plus compact que les chaussures.

3. Évaluation : La troisième utilisation de l'argent est d'attribuer une valeur aux choses que nous échangeons. Par exemple, cela fonctionne beaucoup mieux pour exprimer la valeur d'une paire de chaussures à 50 $ que, dire, 2,5 boisseaux de maïs ou 1/118e de tracteur.

Vous avez peut-être remarqué, mais, aussi pratique que soit l'argent, nous l'utilisons rarement dans sa forme pure. En réalité, si vous vouliez payer une nouvelle maison ou une nouvelle voiture en espèces, les autorités vous rendront visite, et ce ne sera pas pour une tasse de thé amicale. La plupart de l'argent que nous dépensons (et gagnons) est d'un genre différent.

Passer de l'or au papier

Dans les premiers jours, les gens utilisaient des pièces d'or pour de l'argent (ce qui était infiniment mieux que des sacs de blé ou de fumier). Heures supplémentaires, bien que, même les pièces d'or sont devenues un frein… littéralement (encore) parce que l'or est lourd et facile à voler.

Mais les humains sont intelligents, et inventé les banques. Dans son livre classique " L'histoire des banques , ” Richard Hildreth raconte comment tout a commencé avec un groupe de riches marchands s'organisant dans ce qui est devenu la Banque de Venise pour prêter de l'argent au gouvernement à un taux d'intérêt de 4 %.

Clairement, l'argent qu'ils prêtaient au gouvernement était de l'argent qu'ils pouvaient épargner; ainsi, lorsque les prêts ont été remboursés (c'est-à-dire les jours où les gouvernements remboursaient réellement les prêts), l'argent est resté dans la nouvelle banque.

Cela a conduit les marchands membres à découvrir la commodité de simplement déposer l'argent qu'ils ont reçu dans le cadre de leurs échanges avec cette banque.

Donc, quand Maria Merchant a dû payer Vinnie Vendor, ils se rencontraient dans le hall de la banque, où Maria retirerait l'argent de son coffre-fort et le remettrait à Vinnie, qui le rapporterait directement au caissier et le déposerait sur son compte à la banque.

Après un moment, ils ont réalisé que cela prenait du temps, il n'a donc pas fallu longtemps aux commerçants pour simplement écrire des instructions à la banque pour simplement transférer l'argent du compte de Maria vers le compte de Vinnie.

Vinnie présenterait l'instruction à la banque, qui feraient une entrée dans leurs livres que les 2,5 livres d'or dans le coffre-fort n'appartenaient plus à Maria Merchant mais à Vinnie Vendor.

Ainsi, la troisième fonction d'une banque est née, circulation .

Nous utilisons encore ces instructions aujourd'hui. Et à toutes fins utiles, ils sont restés à peu près inchangés au cours des 700 dernières années. Nous les appelons des chèques. Si vous lisez attentivement ce qui est écrit sur l'un de vos chèques, vous verrez qu'il s'agit toujours (après tous ces siècles) d'une instruction à votre banque de retirer de l'argent de votre compte et de le transférer sur le compte de la personne chanceuse recevant votre chèque.

Pourquoi la leçon d'histoire élaborée? C'est pour préciser que l'argent n'est pas ce que nous portons dans notre portefeuille.

Plutôt, l'argent est simplement une entrée dans les livres d'une banque quelque part.

Être sûr, nous emportons avec nous quelques billets et pièces de monnaie; mais de loin, la majorité de notre argent existe sous la forme d'une inscription dans les livres d'une banque.

Mais ce n'est pas tout. Quelqu'un a dit un jour que l'argent est comme un lapin - construit pour se reproduire. Il le fait en deux étapes, prêt et multiplication.

L'essor des prêts

Bancaire, comme nous l'avons noté plus haut, a commencé par le prêt :l'état de Venise a quasiment obligé les riches marchands à lui prêter de l'argent pour les protéger et aller leur ouvrir de nouveaux marchés.

Quand les conquêtes furent terminées, les prêts ont été remboursés, les marchands sont devenus encore plus riches, et la banque a développé les fonctions de dépôt et de circulation mentionnées ci-dessus. Des marchands venaient retirer leur argent de temps en temps, comme lorsqu'ils finançaient une expédition de quelques navires pour trouver de nouveaux trésors à rapporter et échanger à gros profits.

Mais petit à petit, il est devenu évident que la grande majorité des gisements se trouvaient juste là, jamais touché.

Il n'a pas fallu longtemps aux hommes pour comprendre que tout cet argent inutile pouvait être utilisé. Voici ce qui se passerait :Dina Developer pensait pouvoir acheter une de ces îles vénitiennes dans le lagon, mettre des ponts sur les canaux, disposer d'un parking pour les télécabines, et construire et vendre quelques mini-palais, le tout avec une belle vue. Cependant, elle avait besoin d'environ cent mille pour commencer. Elle connaissait très bien Bennie Banker, et une nuit au cours d'un dîner, elle lui parla de son rêve. Un sou est tombé dans Bennie. Il a pensé à tous ces sacs d'or juste assis là dans sa banque, inactif. Ils n'étaient pas à lui, mais qui manquerait cent mille pendant quelques semaines ?

Alors Bennie a prêté l'argent à Dina, elle a développé sa propriété, et remboursé le prêt. Pour ça, Bennie a reçu des intérêts – sans utiliser son propre argent. Il a utilisé l'argent des déposants, et s'est assuré de remettre l'argent d'où il venait lorsqu'il a été remboursé. Mais il gardé l'intérêt. De l'argent pour rien. Bennie s'est frotté les mains, réalisant que cela pourrait être le début de quelque chose de bien !

Il n'a pas fallu longtemps avant que d'autres commencent à faire la même chose. Bennie avait découvert quelque chose que personne n'avait en tête lorsque les commerçants ont laissé leur argent à la banque en lieu sûr :vous pouvez gagner de l'argent pour vous-même en utilisant l'argent des autres. (Bien, nous ne connaissons pas son nom, mais si Antonio Benedetto peut changer son nom en Tony Bennett et devenir un chanteur célèbre, nous pouvons travailler avec Bennie Banker !)

Mais si vous pensez que c'était une bonne chose, attendez… il y a plus (encore une fois, au sens propre).

La masse monétaire — Multiplication

Combien d'argent est en Amérique? On pourrait penser que ce serait facile à calculer :il suffit d'additionner les soldes des comptes de chacun. Malheureusement, ce n'est pas aussi simple.

Disons qu'à l'époque Bennie Banker, le gars qui dirige la Banque de Venise, a envoyé son assistant pour additionner tous les soldes sur les livres de leur banque et le total s'est élevé à un million de dollars. Combien d'argent avait Venise ? Un million de dollars. C'était facile.

Mais le lendemain, Dina s'est présentée pour obtenir le prêt que Bennie avait promis pendant le dîner quelques nuits plus tôt. Bennie, bien sûr, lui a remis un chèque. Qu'a-t-elle fait du chèque ? Elle a déposé l'argent dans le nouveau compte que Bennie a ouvert pour elle. Donc, la nuit suivante, quand Bennie a envoyé son assistant pour recompter tous les soldes, le total s'élevait à 1,1 million de dollars.

Bennie venait d'augmenter la masse monétaire de 10 pour cent. Il a créé de l'argent à partir de rien. Comment a-t-il fait cela?

En faisant un prêt.

Incroyable, n'est-ce pas ? Bennie n'était pas stupide. Il avait 1 million de dollars travailler avec, alors il a commencé à faire des prêts comme un fou.

Il ne pouvait pas prêter tout l'argent en dépôt, parce qu'il a dû en laisser pour couvrir d'éventuels retraits. Donc, disons qu'il décide qu'il peut prêter 80 pour cent de ce qu'il a en banque. A la fin de la première semaine, ses dépôts auraient gonflé à 1,8 million de dollars , une augmentation de 800 $, 000.

Bennie avait maintenant 800 $ de plus, 000, il pourrait prêter à encore plus de personnes. Quand il a prêté de l'argent à ces gens, ils déposeraient leurs chèques de prêt sur leurs comptes, générer de nouveaux dépôts de 640 $, 000 (80 pour cent de 800 $, 000). À ce point, la masse monétaire totale s'élevait 2 $, 440, 000.

Après avoir prêté 80 pour cent du prochain cycle d'augmentation, l'argent total à Venise aurait grimpé à environ 3 millions de dollars.

Donc, juste avec trois séries de prêts, Bennie a triplé l'argent total à Venise de 1 million à 3 millions de dollars.

Nous appelons cela le multiplicateur. En faisant des prêts, les banquiers augmentent la quantité d'argent en circulation. Vous comprenez probablement maintenant pourquoi les banquiers s'efforcent tant d'être prudents lorsqu'ils prêtent de l'argent à d'autres :ce n'est pas leur propre argent qu'ils prêtent; et si quelque chose arrivait à ce prêt, ils doivent rembourser le déposant sur leurs propres fonds.

Vous comprenez aussi pourquoi, dans la crise de 2008, tout le monde s'inquiétait tellement de faire des prêts pour empêcher la masse monétaire de se dessécher.

A partir de cette première partie, vous avez une compréhension de ce qu'est l'argent, d'où ça vient, et à quel point les banques sont importantes pour la masse monétaire dans n'importe quel pays. Dans la deuxième partie, nous allons rapprocher la discussion de chez nous.

Avez-vous répondu correctement à la question ? Avez-vous connu un système de troc? Si c'est le cas, quelle était l'efficacité de ce système? Avez-vous pensé à la valeur des magasins d'argent, par exemple, ou sur les autres attributs de l'argent ?