« Tout se résumait à la liberté » :comment un couple du Michigan a payé 120 $,

000 en prêts étudiants en moins de 3 ans

Quenton et Marchelle Ross pensaient qu'ils ne rembourseraient jamais leur dette.

Après le collège, leurs prêts étudiants s'élevaient à près de 120 $, 000 - trois fois et demie la moyenne nationale pour les diplômés universitaires dans la trentaine, et cinq fois celui des diplômés dans la vingtaine.

Toujours, ils étaient déterminés à essayer.

Le couple, originaire de Détroit, décidé de rester local pour l'école. Quenton, maintenant 33, double spécialisation en télécommunications et justice pénale à la Michigan State University. Et Marchelle, 28, a fait des études secondaires à l'Université de Détroit, Pitié, où elle a obtenu son baccalauréat avant d'obtenir sa maîtrise en administration de l'éducation.

Lorsque Quenton a obtenu son diplôme en 2008, ses prêts totalisaient environ 40 $, 000 avant intérêts. Lorsque Marchelle a obtenu son diplôme en 2016, ses prêts de premier cycle et de troisième cycle étaient d'environ 77 $, 000.

Ensemble, ils devaient environ 118 $, 000. Et alors qu'ils ont tous les deux reçu des bourses d'études au lycée qui sont allées vers leurs études collégiales, cela n'a pas vraiment réduit la dette.

« Je n'ai jamais vraiment entendu parler de [personnes qui remboursaient trop leurs prêts étudiants], " Quenton a déclaré à Fox Business. « Ma mère avait des prêts pour, Comme, 20 ans après avoir obtenu son diplôme. C'était juste un genre de chose dont vous pensiez qu'il resterait toujours là et ne disparaîtrait jamais.

"C'est donc un peu comme ça que je l'ai vu."

Quenton et Marchelle Ross ont payé près de 1200 $, 000 en dette de prêt étudiant en moins de 3 ans.

C'est jusqu'à ce que le couple, qui s'est marié en 2015, décidé d'essayer de battre les probabilités.

« Tout se résumait à la liberté, », a déclaré Quenton. « Je ne voulais pas travailler toute ma vie… et je devais toujours payer des factures. Je voulais arriver à un point où je pourrais vivre librement et confortablement et ne pas dire, « Je dois travailler à temps plein à 60 ans, 70 ans.

« C'était notre moteur. Ce n'était pas seulement la dette. C'était vraiment un facteur plus important pour nous.

Marchelle acquiesça :« On a parlé de beaucoup de choses très sérieuses dans notre relation pour qu'on soit sur la même longueur d'onde, », a-t-elle déclaré à Fox Business. « Nous avons été très clairs sur ce que nous voulions :nous voulions sacrifier les jeunes pour pouvoir profiter de la vie en vieillissant. »

Ce n'est qu'après l'école, bien que, qu'ils ont commencé à rembourser. Et pas tout à la fois, Soit.

« J'ai toujours payé le solde minimum car j'étais conscient de conserver un bon crédit, " Quenton a dit, "mais je ne savais pas vraiment comment fonctionnait l'intérêt." Plus, une grande partie des conseils qu'il a reçus de ses conseillers et de ses pairs étaient de demander un report et de rester le plus longtemps possible.

C'est ce qu'il a fait, ignorant que les intérêts ont commencé à courir immédiatement après l'obtention du diplôme avec des taux aussi élevés que 7 % ou plus sur les prêts Plus, selon le Trésor américain.

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Marchelle a remboursé un peu au premier cycle, mais "c'était juste le minimum, " elle a dit, et en raison de l'intérêt élevé, « mon montant augmentait, pas vers le bas. Donc, J'ai différé à mon retour.

« C'était frustrant, " elle a ajouté. « Mais nous savions que cela ne pouvait pas durer éternellement. »

Le couple s'est appuyé sur des mentors fiables qu'ils ont rencontrés à l'école, et l'expert financier Dave Ramsey « The Total Money Makeover, " un livre qui " a changé notre mentalité sur la façon dont le paiement de la dette était possible, », a déclaré Quenton.

Ils ont mis en place la méthode boule de neige, où ils ont payé le plus petit prêt en premier, puis est passé à la plus grande après - une stratégie utilisée par Danny et Amber Masters, qui a accumulé 600 $, 000 en prêts étudiants et payé 200 $, 000 en un an, et Redd Horrocks, un artiste voix off indépendant, qui a payé 39 $, 000 de dettes en 5 ans.

Avec le premier chèque du mois, Quenton a dit, « nous nous assurerions d'avoir de l'argent pour l'hypothèque, les services publics, tout le reste, puis avec le deuxième chèque du mois, nous allions investir dans n'importe quel prêt sur lequel nous nous concentrions à ce moment-là.

Cela a aidé que Quenton possède une entreprise, Q11 Photographie, qui a ouvert en 2017, et en plus de son emploi à temps plein en tant que réalisateur d'une production dans une société de radiodiffusion, généré de nombreux revenus. Il estime qu'il rapportait environ 100 $, 000 par an.

Marchelle, qui était enseignant à l'époque, gagnait environ 50 $, 000.

Malgré leurs 150 $ combinés, 000 revenus, le couple a tout de même pris des mesures pour réduire ses dépenses et se concentrer sur son endettement, se demandent fréquemment, « Que dépensons-nous quotidiennement, ou hebdomadaire, sur des choses dont nous n'avons pas besoin ? Quelles sont nos habitudes d'achat ?" Quenton se souvient. "C'est quelque chose que nous avons examiné de près.

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"Je ne suis même pas allé chez le coiffeur tout le temps, " il a dit. « J'ai appris à me couper les cheveux. »

Ils ont réévalué leur budget d'épicerie, trop, Marchelle a ajouté, "Comme, 'D'ACCORD, mangeons moins au restaurant et n'achetons que ce dont nous avons besoin pour cuisiner pour les prochains jours au lieu d'acheter de la nourriture qui est gaspillée. Et l'argent que nous avons économisé en faisant cela irait… vers notre dette.

Également, elle a dit, « même si je suis une personne sociale, Je dirais, «Pourquoi ne venez-vous pas chez moi et je peux cuisiner au lieu de sortir et de payer de façon exponentielle plus. Prenons quelque chose qui coûte 4 $ contre 25 $."

En 29 mois, la dette avait disparu.

Contrairement aux Ross, 60% des emprunteurs étudiants ne s'attendent pas à rembourser leurs prêts avant la quarantaine, selon une étude de Citizens Financial Group.

Et tandis que le couple a pu effacer sa dette, ils reconnaissent que ce n'était pas facile.

« Cela m'a énervé la façon dont fonctionne l'intérêt, », a déclaré Quenton. « Il y aurait des moments où je ferais un paiement de 300 $, Un paiement de 400 $ entre les paiements mensuels réguliers et nous nous attendons à une énorme différence dans le montant que nous devons. Mais une grande partie de cet argent supplémentaire était destinée aux intérêts et non aux principes. Souvent, vous voudriez dire, 'Homme, sautez juste ceci. Nous pouvons prendre cet argent et le consacrer à quelque chose qui pourrait produire des résultats immédiats.

Mais ils ont tenu bon, et maintenant que leur dette a disparu, ils veulent se concentrer sur des choses plus importantes, comme prendre des vacances ensemble, faire un don à une œuvre caritative, acheter une propriété et financer l'entreprise de photographie. Plus, Quenton a dit, « Je peux enfin aller chez le coiffeur. »

Par dessus tout, bien que, ils voulaient pouvoir fonder une famille.

"Notre objectif principal n'était pas de mettre un enfant au monde endetté, », a déclaré Quenton. "Donc, chaque fois que nous aurons un bébé… ils ne s'ajouteront pas à une dette insurmontable avec laquelle ils n'avaient rien à voir."

« Maintenant, nous pouvons montrer nos poitrines alors que mari et femme disent que nous pouvons le faire, » ajouta Marchelle, "et Dieu obtient la gloire. Nous avons travaillé dur mais nous n'aurions pas pu le faire sans la foi."

Leur conseil à ceux qui ont du mal à rembourser leurs dettes :faites le travail.

"Nous disons à tout le monde qu'il n'y a pas de raccourcis, », a déclaré Quenton. « Nous ne voulons pas que vous ayez une conversation de 5 minutes avec nous et que vous pensiez ensuite que vous avez un plan directeur. Lire les livres, étudier, apprendre les nuances des intérêts et du paiement de la dette. En nous parlant, vous découvrirez ce qui fonctionne pour nous. Mais en faisant le travail, vous découvrirez ce qui fonctionnera pour vous.

« Quand je pense à la valeur de l'université, " il ajouta, « Je dis aux gens qu'un diplôme ne prouve pas que vous avez beaucoup appris en classe, au lieu, cela montre que vous avez pu vous inscrire dans un système structuré pendant quatre ans, tout en ayant la liberté de faire ce que vous voulez.

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Et le remboursement de la dette est presque le même :« Vous devez vous engager dans le processus tout en ayant la liberté de dépenser votre argent pour d'autres choses. Vous devez lire par vous-même, étudiez par vous-même et comprenez que tout compte. Même les petits paiements que vous jugez inutiles sont nécessaires et seront appliqués pour atteindre votre objectif final.