Retraite à intérêts seulement :est-ce possible ?

Une retraite à intérêts seulement est-elle possible?

Au fur et à mesure que les options de retraite disparaissent, ce qui est souvent présenté comme idéal est un revenu d'intérêts seulement. En théorie, cela semble simple. Vous investissez votre épargne dans des actifs productifs d'intérêts. Quel que soit l'intérêt que vous gagnez, c'est l'argent que vous dépensez pendant vos années d'or.

Supposons que vous prenez votre retraite avec un pécule de 1 million de dollars et que vous placez le tout dans des placements à revenu fixe qui génèrent 6 % par an. C'est 60 $, 000 par an en intérêts, plus la sécurité sociale et une pension si vous avez de la chance. Quand tu meurs, votre conjoint survivant ou vos héritiers reçoivent la totalité de la somme de 1 million de dollars avec laquelle vous avez commencé.

Qu'est-ce qui pourrait être mieux? Comme il s'avère, il y a quelques défauts sérieux à cette approche. Nous en discutons ci-dessous, avec quelques gestes intelligents pour les dépasser.

Points clés à retenir

• La stratégie de retraite à intérêts seulement signifie que vous ne pouvez pas toucher au capital. Pour que cela fonctionne, vous aurez besoin d'un fonds d'urgence distinct pour couvrir les dépenses imprévues.
• Pensez à l'inflation. Votre objectif de revenu doit être basé sur les dernières années de votre vie, pas le début de votre retraite.
• Disposer d'un portefeuille obligataire diversifié et utiliser une stratégie d'échelonnement sont essentiels pour atténuer les risques.

Le principe principal

Pour commencer, intérêt seulement signifie intérêt seulement. Le directeur doit être tenu hors de portée. Considérez cela comme le principe directeur . Vous avez besoin de l'intégralité de votre capital pour générer des revenus, sinon, un solde du principal décroissant entraînera une baisse du niveau de revenu.

Disons que vous lancez votre stratégie d'intérêts uniquement avec 1 million de dollars, mais alors besoin de dépenser 30 $, 000 sur une nouvelle voiture ou des réparations de toit. Maintenant, il vous reste 970 $, 000 en principal. Par conséquent, vos rendements de placement annuels de 6 % seront nets de 58 $, 200 en revenus d'intérêts annuels, au lieu de 60 $, 000 par an.

Si vous ne réduisez pas votre budget de 1 $, 800 et continuer à dépenser 60 $, 000 par an, le principal s'érodera davantage, et faites-le chaque année pour le reste de votre vie. Au cours de la deuxième année, ce qui était 970 $, 000 en principal diminue à 968 $, 200. Au cours de la troisième année, cela devient 966 $, 400, etc.

Comment construire un plan de retraite

Lorsque les intérêts uniquement fonctionnent

Une stratégie d'intérêt seulement peut fonctionner pour ceux qui possèdent un capital excédentaire. Tenons-nous en à notre scénario précédent de 1 million de dollars épargné pour la retraite, gagnant 6 % par an. Si vos besoins de revenu supplémentaire sont de 55 $, 000 par an, cela signifie que vous avez besoin de 917 $, 000 en principal pour produire vos revenus. Cela laisse 83 $, 000 excédents de capital disponibles pour les urgences ou les dépenses irrégulières.

Envisagez d'échelonner les obligations. C'est-à-dire, acheter des obligations avec des échéances différentes afin de réduire le risque de taux d'intérêt.

La première considération est le rendement moyen que vous aurez besoin de gagner. Si vous avez besoin de 25 $, 000 par année de revenu et avoir 500 $, 000 à investir, diviser 25 $, 000 par 500 $, 000 (25 500) pour obtenir 0,05, ou 5%, comme votre besoin de trésorerie.

Vous devrez également tenir compte de l'impact des impôts et déterminer si vos investissements sont détenus dans un compte à imposition différée ou non. Certains types de titres à revenu fixe peuvent être appropriés ou non.

Acheter le bon rendement

Une fois que vous avez déterminé le rendement dont vous aurez besoin, il est temps de magasiner. Même si un titre à revenu fixe peut offrir un rendement inférieur à votre cible, il pourrait toujours s'intégrer dans votre portefeuille global. Afin d'augmenter le rendement moyen de votre portefeuille, vous pouvez vous tourner vers plusieurs types d'obligations telles que l'agence, obligations d'entreprises et même étrangères.

Finalement, les investisseurs doivent être conscients du risque inhérent à chaque type d'obligation, y compris le risque de défaut, risque de taux d'intérêt, risque inflationniste, le risque d'événement et le risque de fluctuations importantes des prix. Vous pouvez même perdre de l'argent avec un Bon du Trésor si vous vendez au mauvais moment.

En plus de diversifier les types d'obligations de votre portefeuille, vous pouvez et devez également acheter des obligations avec des dates d'échéance variables. C'est ce qu'on appelle l'échelonnement. La stratégie permet de se prémunir contre certains des risques susmentionnés en mettant périodiquement des fonds à disposition pour une réallocation.

Fonds communs de placement et intérêts seulement

Certains investisseurs se tournent vers les fonds communs de placement pour leurs stratégies d'intérêt seulement, mais ce n'est pas idéal si le revenu d'intérêt est incohérent. Théoriquement, ça peut marcher, si les rendements sont uniformes et prévisibles. Mais comme les obligations arrivent à maturité, les paiements d'intérêts générés par un fonds commun de placement obligataire ne restent pas toujours les mêmes.

Lorsque les paiements d'intérêts diminuent, vous seriez probablement obligé de liquider vos parts de fonds communs de placement, ce qui s'apparente à un plan de retrait systématique et à une violation du principe principal. Bien qu'il soit plus facile d'investir dans des fonds communs de placement obligataires que de constituer un portefeuille de titres à revenu fixe, il n'offre pas les mêmes avantages.

Rentes différées

Un autre outil utile est la rente différée fixe. Ce type de rente est un compte rémunéré avec des caractéristiques similaires à un certificat de dépôt (CD). Les taux d'intérêt sur les rentes fixes sont souvent plus élevés que les CD et les bons du Trésor. Ils offrent également un haut niveau de sécurité.

Bien que la plupart des rentes garantissent le paiement du capital et des intérêts, ils ne sont pas assurés par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

N'oubliez pas qu'il existe de nombreux types de rentes. Pour une stratégie d'intérêt seulement, une rente différée fixe est appropriée. Une rente immédiate (à revenu) fixe ne l'est pas. Ni une variable différée ni une rente immédiate variable. Vous voulez un intérêt prévisible associé à la sécurité du capital. Les rentes immédiates épuisent le capital et les rentes variables, comme les fonds communs de placement, peut baisser (ou augmenter) en valeur.

Chaque type a sa place, mais pour une stratégie d'intérêt seulement, une rente différée fixe est préférée.

Le problème caché :l'inflation

Au cours des deux dernières décennies, l'inflation a varié de 0,1 % à 3,8 % par an. Dans notre scénario initial — le retraité avec 1 million de dollars et un rendement de 6 % — nous avons ignoré l'impact de l'inflation. Malheureusement, ce retraité pourrait également subir une érosion de son portefeuille, parce que 60 $, 000 n'achètent pas autant la deuxième année que la première année. C'est critique. Nous ne voulons pas violer accidentellement le principe principal.

Certaines personnes décident d'avance de permettre une certaine érosion. La seule façon d'y parvenir est de gonfler votre revenu requis en estimant le coût de la vie à la fin de votre espérance de vie, pas au début de vos années de retraite.

Il s'agit d'une grande grève contre la stratégie des intérêts uniquement. Un portefeuille de titres à revenu fixe offre peu ou pas de protection contre l'inflation, à l'exception des titres du Trésor protégés contre l'inflation (TIPS).

C'est aussi pourquoi vous avez vraiment besoin d'un excédent d'épargne pour mener à bien une stratégie de retraite à intérêt uniquement.

La ligne de fond

Idéalement, si vous avez fait vos devoirs et avez conclu avec précision que l'intérêt seul est non seulement faisable mais durable, vous voudrez mélanger vos avoirs en utilisant des obligations, CD et rentes. Tous les portefeuilles, quelle que soit la stratégie, devrait avoir un élément d'"arc-en-ciel" pour eux.

Un arc-en-ciel couvre tout le spectre des couleurs. Un portefeuille arc-en-ciel doit être bien diversifié et couvrir le spectre des possibilités. Utilisez de nombreux types de titres et échelonnez les échéances pour créer une échelle.

Soyez minutieux et prudent lorsque vous calculez les chiffres. Les portefeuilles à intérêts seulement peuvent fonctionner, mais si vous ne faites pas attention, vous pouvez vous retrouver sans fonds de retraite adéquats.