Distribution en nature

Qu'est-ce qu'une distribution en nature ?

Une distribution en nature, également appelée répartition en espèce, est un paiement effectué sous forme de titres ou d'autres biens plutôt qu'en espèces. Une distribution en nature peut être effectuée dans plusieurs situations différentes, y compris le paiement d'un dividende en actions ou d'un héritage, ou retirer des titres d'un compte à imposition différée. Il peut également faire référence au transfert d'un actif à un bénéficiaire plutôt qu'à l'option de liquidation de la position et de transfert de l'argent.

Comprendre les distributions en nature

Les investisseurs peuvent investir dans une entreprise en achetant des obligations ou des actions. Les obligations versent aux investisseurs un rendement sous forme de paiements d'intérêts. Les actions versent aux investisseurs un rendement sous forme de dividendes et d'appréciation du cours des actions. Un dividende ou un rachat d'actions est une distribution d'argent aux investisseurs.

En général, les entreprises qui se portent bien versent des dividendes sains et croissants. Ces sociétés rachètent également des actions. Les entreprises dont les bénéfices sont en baisse peuvent être contraintes de racheter des actions ou de verser des dividendes avec des fonds empruntés. Une autre alternative consiste à distribuer des dividendes en nature.

Points clés à retenir

• Les distributions en nature sont des paiements effectués dans un format alternatif, comme des biens ou des actions, au lieu d'argent liquide.
• Les entreprises et les organisations utilisent des distributions en nature pour minimiser leurs obligations fiscales et contourner l'impôt sur les plus-values ​​résultant d'une augmentation de la valeur de l'actif.
• Des taxes peuvent être applicables dans certains cas, telles que les distributions en nature liées à des transactions immobilières.

Les distributions ne sont pas toujours en espèces

Toutes les distributions ne sont pas effectuées en espèces; certains sont fabriqués en nature. La forme la plus courante de distribution en nature se produit lorsqu'une entreprise verse un dividende en actions plutôt qu'en espèces. Une distribution en nature peut également être utilisée pour des raisons fiscales. Dans certaines situations, recevoir directement une propriété appréciée peut entraîner une réduction de la facture fiscale par rapport à la vente de la propriété et à la réception de la valeur de la propriété en espèces.

Certains fonds versent des distributions en nature aux investisseurs après un certain seuil. Si un investisseur rachète des actions du fonds au-delà du seuil, le reste de la valeur de rachat est payé en nature avec des actions du fonds. La raison en est d'éviter des impôts importants en cas d'activité de rachat élevée.

Avantages des distributions en nature

Les distributions en nature ne sont pas seulement avantageuses pour l'entreprise. Les investisseurs dans les comptes à imposition différée aiment recevoir des distributions en nature car elles contribuent à réduire les impôts. Les personnes qui héritent d'actions les reçoivent généralement en nature pour cette raison. Les investisseurs disposant de régimes de retraite individuels peuvent également recevoir des distributions en nature, en particulier pour les distributions minimales requises (RMD) qu'ils doivent recevoir. En réalité, les distributions en nature peuvent être utilisées pour un RMD entier. Cela signifie que les gens peuvent retirer les actions et obligations réelles du compte sous forme de distribution sans les liquider.

Les investisseurs qui souhaitent conserver des comptes entièrement investis peuvent trouver qu'il s'agit d'une option intéressante. Les distributions en nature sont également bonnes pour les actions sous-évaluées ou susceptibles d'augmenter considérablement. Cela permet à l'investisseur d'enregistrer le profit de l'appréciation du cours de l'action comme un gain en capital plutôt que comme un revenu ordinaire, qui est généralement taxé à un taux plus élevé.

Les distributions en nature sont également une méthode privilégiée pour la distribution des produits dans les domaines du capital-risque et du capital-investissement. Au lieu de liquider des avoirs et de faire des distributions en espèces aux commanditaires, les fonds remettent aux investisseurs des titres équivalents pour éviter l'impôt sur les plus-values ​​sur les avoirs liquidés.

Distributions en nature dans l'immobilier et les fiducies

Les distributions en nature pour les transactions immobilières ne peuvent pas être exonérées de l'impôt sur les plus-values. L'entreprise ou l'organisation qui distribue des biens en nature au lieu d'espèces devra toujours payer l'impôt sur les plus-values ​​encouru par toute appréciation du prix de la propriété.

Un cas similaire existe pour les transferts effectués à des successions ou à des fiducies par un constituant. Ces transferts d'actifs sont imposables, et donc le constituant est tenu de déclarer les plus ou moins-values ​​(et l'impôt dû, le cas échéant) sur leurs déclarations de revenus.