Les bases de la théorie du portefeuille optimal

Portefeuille optimal la théorie trouve l'ensemble optimal de portefeuilles hypothétiques qui résident dans l'espace des axes x et y, l'espace frontière du portefeuille. C'est un concept mathématique très similaire à la théorie de l'utilité.

Dans sa conception, la théorie a utilisé trois classes d'actifs qui ont servi à constituer un portefeuille hypothétique. Ces trois classes d'actifs étaient des espèces, actions et obligations. Gardez à l'esprit que plus de trois peuvent être utilisés; cependant, pour la simplicité, trois sont choisis.

La théorie contient trois variables principales :les pourcentages d'allocation, taux de rendement et volatilité. Pour mieux comprendre cela, il est préférable d'imaginer un axe x et un axe y où l'axe x représente le risque (volatilité) et l'axe y représente la récompense (taux de rendement). Tout portefeuille réel peut être mesuré par rapport à la ligne de portefeuille optimale. Seuls les portefeuilles sur cette ligne hypothétique sont optimaux.

Cela étant dit, on peut dire qu'il s'agit d'une théorie de gestion financière utilisée pour la sélection et la comparaison de portefeuilles. Les nouveaux investisseurs n'ont pas à s'inquiéter des mathématiques de la théorie. Il sert à mieux connaître les concepts mathématiques cartésiens de base, tels que l'axe des x et l'axe des y. D'autres explorations impliqueraient également le calcul.